老师,您好! 我在使用tobit和ivtobit进行实证分析,被解释变量是夏普比率,主要解释变量是是否有住房,有住房为1,没有为0。想请教您几个问题: (1)使用tobit回归时,正向显著的控制变量,在使用ivtobit回归时,结果是负向显著,主要解释变量没有这个问题。我的ivtobit命令是 ivtobit shape income age wealth marriedhealth (household=ivprice),twostepfirst ll(0) 请问老师,我的这种回归结果是否可用呢?出现这种问题的原因是什么呢?
(2)使用上述ivtobit命令进行回归后,得到的F值是15.68,小于16.38,我参考的文献中,有的说F值>10,可以消除弱工具变量问题,有的说F>16.38才可以消除弱工具变量问题,请问老师用上述命令得出的F值应该根据10还是16.38来判断是否有弱工具变量问题呢?感谢!
(2)使用上述ivtobit命令进行回归后,得到的F值是15.68,小于16.38,我参考的文献中,有的说F值>10,可以消除弱工具变量问题,有的说F>16.38才可以消除弱工具变量问题,请问老师用上述命令得出的F值应该根据10还是16.38来判断是否有弱工具变量问题呢?感谢!
解答:
(1)如果被解释变量是二值变量,处理内生性问题一般采用ivprobit命令。你说的ivprobit命令不行,是什么意思?是命令无法执行,还是结果并不理想。如果是前者,那你需要检验你的被解释变量是不是二值变量;如果是第二种情况,那么你需要考虑你的工具变量在经济学里是不是理想的工具变量。
(2)对于这个问题,计量经济圈公众号有相应的文章可以参考(Heckman模