中线交易——股票程序化交易模型鉴赏

一、中线交易指标简介
中线交易指标是一个中期移动平均衍生指标，由黄色与蓝色柱状线组合而形成的指标，由于中线交易指标是基于对中期价格平均真实波幅的统计，对价格波动反应灵敏，所以它可以取代移动平均线或其他趋势类指标作为判市的新工具。
1、当价格向上突破柱状线时，意味着中期价格走强，指标系统会由蓝变黄，投资者应跟随趋势买入。
2、当价格向下跌破柱状线时，意味着中期价格走弱，指标系统会由黄变蓝，投资者应跟随趋势卖出。
投资者使用该策略时，可以参考历史数据的测试或者自己对后势的判断，阶段性的对指标参数进行调整。
信号系统原理：用计算机软件替代人工交易的部分过程或全部过程，本指标系统选择的是替代人工统计分析的部分过程。
二、中线交易指标的品种适用范围和周期
中线交易指标的设计品种为上证指数，但其适用范围为市场全系列品种，推荐应用于中期波动性相对较大，交易量活跃的品种，可应用各种时间周期，推荐应用于30分钟至周线周期。最后，针对任何股票或期货合约，可适当进行参数优化。
三、中线交易指标优缺点分析
由上述研判方法可知，中线交易指标是一个中期趋势跟随性的技术指标，因此中线交易指标与其他趋势性指标一样，在价格上升和下降趋势性较强的行情里表现出色，在盘整行情内则有所逊色。所以其优缺点归纳如下：
优点：
1.趋势性敏感，时刻跟随价格运行的主要趋势，指标一旦判断市场趋势形成，则会在第一时间与市场趋势保持一致，防止出现逆势交易。
2.大赚小亏，价格以趋势运行，在行情趋势明显的时候，不会轻易出场，可以有效克服交易者的获利冲动。
3.只有柱状线由蓝色变为黄色才买入股票，可以有效提高抄底的成功率，防止套牢。
缺点：
1.盘整行情表现逊色，盘整行情是所有趋势性指标的克星，若遇到行情大幅震荡，则难免会出现资金回撤现象。
2.信号滞后性，由于中线交易指标是一个移动平均衍生指标，其本身自然具有均线指标的滞后性特征，买入信号时需要等到柱状线由蓝色变为黄色进行趋势确认后才能发出，因此其开仓价格中期内必然不会是最优的，而平仓时则要等到价格跌破中通道，若中期内行情波动较大，而均线还未跟上价格变化，则有平仓不及时的缺点。
3.滑点较大，由于趋势性指标，其开平仓条件均有追涨杀跌的特征，当市场快速突破时，可能会造成较大的滑点成本。
四、中线交易指标的辅助设计
基于中线交易指标的优缺点分析，我们在设计指标系统时则要考虑添加一些辅助性条件来发扬其优点，最大限度克服其缺点。
开仓条件：
1.柱状线由蓝色变为黄色后，即跟随价格运行趋势买入。
2.由于在乖离率较高的时候跟随趋势买入成功率较低，因此，对买入时的乖离率有必要进行相应的限制。
平仓条件：
1.若上涨失败，柱状线由黄色变为蓝色，则止损出场，耐心等待趋势重新形成。
2.若上涨成功，为克服其止盈滞后的缺点，当价格沿趋势运行一定幅度后，可启动移动止盈条件，价格回落一定幅度后即止盈出场。