动量轮动与光大RSRS指标在backtrader的实现

持续行动1期 58/100，“AI技术应用于量化投资研究”。

前面我们说轮动其实是一种“范式”，天然带着分散、组合的特点。动量也不是一个策略或者某一个因子，而是一簇。比如N天收益率，均线，MACD金叉或者RSRS(光大证券的一个阻力支撑指标），甚至是通道突破（唐奇安通道或者布林带）都是动量的逻辑。

动量背后的逻辑是“强者恒强”，“惯性”。其实这是有道理的。价格趋势会保持一定的运动惯性，市场情绪消化需要一定的时间。

从策略上看，其实就是“追涨杀跌”，大家用来嘲讽新手韭菜的行事风格。但其实这符合人的直觉，“左侧交易”的低位价值投资或者“均值回归”是反人性的，而“右侧交易”更符合直觉。

其实并没有对错，只是周期的不同阶段罢了。

投资是知道自己在做什么，承担什么样的风险，赚什么样的回报。

01 大小盘动量轮动

轮动的基础是二者确实”有此消彼长“负相关性。

A股市场大小盘：沪深300指数、创业板指数就存在这样的效应。那么使用20日均量这样一个简单的指标。

年化21%，夏普比0.83，最大回撤21%。

说白了，过去12年（从2010年开始，就买这两个指数，过去20天的动量大的，如果动量都小于0，则空仓），年化收益超过股神巴菲特了，回撤21%也在可接受范围内，真的能做到一定的“抄底逃顶”的。

加上中证500之后，收益率下降，回撤增加。

如果换成标普500和日经225指数，效果会差很多。

原因分析：动量策略对于单边大牛市很有效，可能吃到大部分，并且可以把成果保留下来，但对于震荡向上的市场，则效果一般。

02 自定义RSRS指标

RSRS是光大证券提出的一个“阻力支撑”指标，广义上讲也是趋势指标。

我们用bt的框架里实现一下。

bt里的指标，都是继承自bt.indicator或者它的子类。

至少要定义1个lines，这里我们定义两个lines，一个rsrs，一个rsrs_dev。

它的参数用的是元组tuple

import backtrader as bt
import numpy as np
import statsmodels.api as sm


class RSRS(bt.Indicator):
    lines = ('rsrs', 'rsrs_dev')

    params = (('N', 18), ('value', 5))

    def __init__(self):
        self.high = self.data.high
        self.low = self.data.low

        self.lines.rsrs = bt.Max(0.0, self.params.value)
        self.lines.rsrs_dev = bt.Min(0.0, self.params.value)

    def next(self):
        high_N = self.high.get(ago=0, size=self.p.N)
        low_N = self.low.get(ago=0, size=self.p.N)

        print(low_N, len(low_N))
        try:
            X = sm.add_constant(np.array(low_N))
            model = sm.OLS(np.array(high_N), X)
            results = model.fit()
            self.lines.rsrs[0] = results.params[1]
        except:
            self.lines.rsrs[0] = 0

这里用了statsmodels的线性回归求两个序列的斜率。

rsrs还有正则化，修正正则化，右偏修正正则化的实现，明天继续了。

今天主要是在bt框架里，演示如何实现自定义的指标，熟悉了之后其实很容易。