20190613：多因子选股模型-思维导图

 

一、多因子选股模型-思维导图

 

九月 27, 2019. Created by XMind

 

二、因子层-中性化处理

1、为什么要进行中性化处理？

        消除行业和市值不同导致的对选股结果的影响。

2、中性化处理的方法&分类？

        方法：回归法；

        分类：行业中性化、市值中性化、市值行业中性化。

3、不同的中性化处理适合什么类型的指标？

        一般情况下，技术面指标适合市值中性化处理，而基本面指标适合市值行业中性化处理。

4、如何判断指标是否适合做中性化处理？

        指标分布均匀，且有单调意义，则适合做中性化处理；否则，不适合。

5、回归法做中性化处理的思路？

（1）回归方程：y=w*x+b；

（2）回归主体和客体：主体y为要进行中性化处理的某因子，客体x为市值；

（3）中性化处理后的因子：y_processed = y-y_pred；

（4）结果解释：y_pred表示能用x即市值解释的y的部分，y_processed表示不能用市值解释的y的部分，这样y_processed就是独立于y的部分，两者之间的相关性就消除了。