眨眼 0.4 秒,常被形容快,但有家公司花了 1400 万美元,就为了让自己再快 0.07 毫秒( 0.00007 秒),5700 分之一眨眼的时间。
Jump Trading 公司在全球最大期货交易所芝加哥商品交易所(CME)数据中心对面,买了一块 12 万平方米的空地。买了之后,他们没盖楼炒房,也不是为了风水,就是架微波通信基站,用于第一时间把交易请求传到CME
在早期的股票市场中,所有的交易都通过手工完成。人们买卖股票就是凭证件到券商的窗口去填写表格,券商检查账户里的股票现金无误后,会通知交易所进行交易。当天交易结束后,交易所把成箱的交易结果送回券商和清算公司。如果某公司快要倒闭,持有股票者自然希望尽快把手里这家公司的股票脱手,那就要尽快到券商那里把表格填完,然后希望股票交易瞬间完成。在证券交易中,参与者永远希望比其他竞争对手快。如果参与者能比其他竞争对手更快对市场行情做出响应,更早地得到成交,该参与者就能比其他竞争对手获得更多的利润。
从上世纪80年代开始,计算机和网络的出现逐渐取消了交易过程中的人工操作,一个普通人可以在一秒之内完成一个交易,交易速度如此之快,它已经超出了个人的反应速度。于是通过计算机自动下单,根据一定的算法策略进行交易的算法交易(AlgoTrading)开始流行。很多基于短时机会的交易策略就需要分析行情数据来安排交易,这样的交易策略需要低延迟的行情数据和低延迟的下单系统,特别是高频多品种跨市场做市、日内趋势、套利等策略特别需要。因此,近几年在证券交易领域最热门的话题不是技术分析,不是交易算法,而是高频交易和高频交易的技术核心:低延迟的交易系统。低延迟交易系统主要包含三个方面:低延迟的行情数据;低延迟的交易算法和下单系统。
1、低延迟的行情数据