总是困扰期权交易者的问题之一是:
如何判断IV(隐含波动率,IV percentile) 究竟是太高或太低?
那么期权交易者又怎么知道IV值是高还是低呢?
IV对于不同属性的标的物来说是不同的。
对于指数来说,25算是较高的IV,对于大型股票而言,30是低,然而对于高度波动的小型股票来说,IV达到80也不算太高。
那么,如何判断IV的价格足以卖出还是足够低得以买入?
什么是IV百分位数,交易者究竟如何计算?
IV百分位数(IVP)是隐含波动率的相对度量,它将股票的当前IV与过去的自身隐含波动率进行比较。简而言之,IVP告诉交易者过去IV低于当前IV的时间百分比。
它是一个百分位数,所以它在0到100之间变化。较高的IVP值(通常大于80)表示IV高,而较低的IVP(通常小于20)表示IV低。
交易者可以通过如下链接查询所有美股的IV以及IVP: