excel量化交易模板_Excel下的量化投资笔记（一）

第一章  为什么选择量化投资

# 2016年有个统计数据，亏损比例最高的是资金在10万元以下的散户。(同志们，先过十万，再过30万门槛，之后站稳50万就可以用期指等保护自己啦~)

# 2010年以前简单均线系统非常有效，后来股指期货上市了，可以做空的股指期货对股市发生了很大的负反馈，使得K线变得复杂起来，均线效果下降了。

#所有过去有效的指标，越有效大家越相信，用的人越多，就会越快失效，所以至今没有一个指标一统江湖。

# 一般个人投资者最常用的量化模型：①量化选股(基本面或者技术面，PE，MA60等等)②量化择时③量化统计套利(找找统计规律)④量化折价套利(空间差，参考当年杨百万倒国库券，时间差，封闭式基金的折价，到期折价消除等。)⑤量化定投⑥其它量化(如债券投资中利用不同的票面利息，YTM，修正久期做的量化轮动投资等)

# 回测策略，软件有Matlab, Python, Excel等，平台：优矿，米筐，聚宽，果仁等等。同时，回测不成功的，基本上大概率实战不会成功，回测成功的，实战也有可能不成功。

# 回测再好没经过实战看好看都没有用，为了防止失效后损失过大，可以拿小仓位试试水。失效的原因有很多，例如①资金量越大越容易在买卖时偏离回测数据，所以我们一般选择成交量大的股票和基金，分散持股，拆分买卖，主要目的是降低冲击成本。②实际情况和历史规律发生了偏离，比如2010年期指的推出，最近证监会各种重组，IPO，减持政策下的影响。③黑天鹅，作者的惨痛教训是，2014年，当年打新还需要冻结资金，经过统计发现，过去所有的打新释放资金，只要在3000亿元以上，当天大盘100%上涨，而且绝大部分是大涨，当时觉得找到了“圣杯”了， 下一次打新释放资金的前一天，我就满仓了10只分级B，第二天果然大涨，当日浮盈是历史上最高的一次，但是天有不测风云，第二次想要复制的时候，偏偏大盘是下跌的，与既定策略不符，于是我匆匆忙忙地割肉了，谁知到了收盘的时候，又神奇地涨上去了，结果差不多把上次的收益全部还给了市场。④心理因素，量化需要在交易时心无旁骛。

# 改进，适应外界环境的变化，不管制期指推出后，还是近期小市值策略失效等等的变化，短期收益率差，或者跑输目标值，很正常，但如果回撤较大，要修正。

#整个流程：建模-->回撤-->实战-->改进。