matlab变截局面板模型检验,在STATA中如何判断面板数据应选择变截距模型还是变系数模型？...

webuse invest2

. xtrc invest market stock

Random-coefficients regression                  Number of obs      =       100

Group variable: company                         Number of groups   =         5

Obs per group: min =        20

avg =      20.0

max =        20

Wald chi2(2)       =     17.55

Prob > chi2        =    0.0002

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invest |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]

-------------+----------------------------------------------------------------

market |   .0807646   .0250829     3.22   0.001     .0316031    .1299261

stock |   .2839885   .0677899     4.19   0.000     .1511229    .4168542

_cons |  -23.58361   34.55547    -0.68   0.495    -91.31108    44.14386

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Test of parameter constancy:    chi2(12) =   603.99       Prob > chi2 = 0.0000

最后一行的信息表明系数为常数的原假设被拒绝了。表明需要采用变系数模型。

至于变截距模型，其实就是在 Pooled OLS 基础上增加了 N-1 个虚拟变量，它所研究的问题与 xtrc 存在一定的差异。由于两个模型不是嵌套的(nested in each other)，我还真不清楚还如何检验何者更为合适。

(连老师)