研究背景
银行个体失败对整个系统的负面影响可能巨大。银行监管的一个关键目的是通过资本要求将潜在银行倒闭的社会成本内部化。本文定义系统性风险为由系统重要机构通过系统罕见事件引起的多米诺效应形式的传染风险,其后果是对经济和社会的巨大负面外部性。
研究主旨
本文主要关注全球银行业网络中的系统性风险测量与分配,提出了基于SIR模型和Shapley值的计算方法,旨在量化各个国家或地区的系统性风险贡献,并讨论了如何通过资本要求来内化这些风险,以维护全球金融稳定。
研究特点
本文提出了一种方法,使用类似流行病传播的SIR模型和博弈论中的Shapley值来评估和分配不同国家/地区在全球银行网络中的系统性风险。研究还探讨了使用全球银行业数据构建的银行网络的特点。