【程序员玩基金】基金基础知识

基础名词解释

通常所说的基金一般是指证券投资基金

基金就比如你买了一些菜，不会做，然后你就去找餐厅的大厨帮你做，这个餐厅就是基金公司，大厨就是你的基金经理。

说白了就是把自己的钱交给专业的人去打理，付一点小费就行。

股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，风险递减。

指数是用来描述股票市场价格变化的一个指标，被动型基金就是选了这个指数，跟着这个指数买买买，因此也叫指数型基金。

主动型股票基金大起大落，高风险高收益。

1、大盘

一般是指上证指数，代表上海证券交易所所有股票当天的一个整体走势。

2、开盘  收盘

开盘是指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。

收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。

中国股市主要包括上海证券交易所、深圳证券交易所两大块，开盘和收盘时间为（全国都一样）：

1、每周一到周五上午时段9:30-11:30，下午时段13:00-15:00；

2、周六、周日、法定节假日及上海证券交易所、深圳证券交易所公告的休市日不交易。

3、指数：

沪深300：是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况的金融指标，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。

上证指数：简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。

深证成指：深圳证券交易所成份股价指数，深圳证券交易所所有上市股票当天的整体走势

创业板指：在深圳证券交易所下的一个单独板块，代表的一些小的高科技公司的股票走势

上证50：是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。

科创50：由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现

中正500：是中证指数有限公司所开发的指数中的一种，其样本空间内股票是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

注意：买的是债券型基金，那这些指数和我们没有关系，如果是买的股票型基金，那就有关系

怎么选出优秀的基金？

投资股票需要懂宏观经济、懂公司基本面、懂财报、懂K线……

1、第一步，选业绩持续优秀的基金

目前市面上的股票基金主要分为指数基金和主动基金两类。指数基金就是按特定的编制规则买入股票，没有人为因素，一般代表市场平均收益。

主动基金，就是基金经理主动操盘的基金，基金经理根据自己的策略和研究投资，有一定的主观性。

目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。

这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。

第一个4： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第二个4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；

第一个3： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；

第二个3： 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

2、第二步：选风险低的基金

一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在30%以内的基金。

3、第三步：选从业4年以上的成熟基金经理

投资行业水很深，学校里的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般4年是一个牛熊轮回，所以要选从业4年以上，经历过牛熊历练的基金经理。

此外要看基金经理过往业绩，优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明，一般过往业绩在15%以上为佳。

4、第四步：选基金公司

每个基金公司都有自己擅长的领域。

有的基金公司擅长价值投资，比如：东方红，兴全基金，

而有的基金公司则更擅长成长股投资，比如：交银施罗德等，

最好选该基金公司擅长领域的明星基金。

各个基金公司的风格和侧重都是什么呢？

5、第五步：选基金规模、基金成立时间。

a 一般选5亿-50亿规模的主动基金

对于主动管理的偏股型基金：5亿-50亿的规模较好

规模过小对于业绩具有负面作用，像信息披露费、审计费、律师费等都是要固定支付的，规模过小的话分摊到单位份额上的成本就越高；

规模过大的话基金经理操作难度会加大，比如一个10亿的基金可能配置20只股票就够了，100亿的规模的话可能就需要配置100只甚至更多的股票，而A股市场优质的股票还是比较稀缺的，并且基金经理能跟踪的股票的数量也是有限的。

一般来说，5亿-50亿对主动管理型基金来说是比较合适的规模。

b 选基金成立时间：至少成立3年以上

如果基金成立时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没办法评估，很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。 

6、第六步，参考权威机构的评测、资深投资者的评价。

基金是个比较小的圈子，一般优秀的基金内行人普遍公认，而且就是那么几十只。一般来说，我们参考业内权威性和声望都很高的基金奖就是一个不错的方式。

比如基金业有传统的三大奖项：

中国证券报的中国基金业金牛奖，

上海证券报的中国金基金奖，

证券时报组织的中国基金业明星基金奖。

这些奖项都举办了14-16届不等，而且都是由中国基金业协会授权三大证券报组织的，具有官方性质，三大奖项的常客，往往就是普遍公认的优秀基金。

按照上面六步筛选基金，不敢保证一定能选出前5%的明星基金，但选出前20%的优秀基金还是可以的！