投资交易笔记1

第一本记录的是02年-10年之间利率债的变化，后几本也有信用债的讲解，书中有利率回顾，且是站在当时视角，没有用到未来信息，也没有用上帝视角看待，比较欣赏这一点，文中后面也有研究框架的讲解，但在分析时缺乏对数据的实质检验也缺乏较强说服力，因此在投资交易笔记基础上做出自己的笔记，以期望形成自己的框架

1.总览

类别	num
mean	3.58
std	0.6526
min	1.98
25%	3.08
50%	3.37
75%	4.05
max	5.41

2.三个市场利率

• 银行间7天回购利率加权平均 -> 更多反映市场资金面因素变化
• 1年期（或3m 3y）中央银行票据发行利率 -> 更多传递政策面信号
• 长期基准国债收益率 -> 更多反映基本面变化
  上述因素之间相互交织，相互影响，并非绝对把某一类因素完全集中在某一期限品种上，而当各个信号不同方向时，需要确定影响的主要矛盾(虽然有道理但是废话… )