重要判例|美SEC并未对未注册ICO处以罚金

美国证券交易委员会（SEC）在2月20日发表了对安全企业Gladius Network发行未注册ICO一事的处理结果。本次报告首次使用了“Unregistered ICO（未注册） ”这一用词。

值得注意的是Gladius Network主动与SEC进行了联系，承认自己有发行未注册证券的可能性，虽然被认定为发行未注册证券，但是没有收到罚款。

这将成为判定未注册证券的新判例，对在美国进行ICO的项目方有重要的指导作用。

Gladius Network总部位于华盛顿，主要研究DDos攻击的防护。2017年末通过ICO募集了1270万美元的资金。但在2018年8月，主动向SEC进行了申告。

今后，Gladius Network将返还全部筹集的资金，并进行有价证券的注册。SEC则并没有对其处以罚款。今后，是否退资以及是否有注册证券的意向可能成为是否罚款的基准。

SEC网络部门领导Robert A. Cohen如下评论道：

“SEC已经告知企业，在发行数字代币时必须遵守证券法”

从本事件可以看出，进行ICO的企业应主动与SEC联系，争取“宽大处理”，Gladius公司今后也会向SEC定期披露报告。

本次宽大处理较为罕见，去年11月末，SEC曾因为发行未注册的证券，向Airfox和Paragon两家公司处以罚款，并要求其退回全部筹集的资金。