投资大佬都在看的一张报表

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有童鞋提了一个非常好的问题：M0-M2有什么意义？打算今天就这个写篇文章好好分析下。

在介绍这个概念前，咱们分两part来介绍清楚。

先从最基本的开始：如果对这个比较熟悉的这部分，请直接跳到第二part

第一part，为什么要分析资产报表？

在互联网金融中，资产端和资金端是两个重要的概念，资金端指的是出借方，也就是投资挣利息收益的一方。而资产端则是指资金需求方，即所谓的融资方。

比如购买了银行的理财产品，那么等于把自己的钱通过银行出借给了其他人，我就属于资金端。

资产端和资金端其实这是两个不同的概念，可以说是对立方，但又紧密相关。

资产端大部分指的是有形的财产，比如抵押的车、抵押的房等等，都是资产端里面的资产，也就是说，资产端指的是借款主体及其一些具体的内容，指平台资金的去向。

而资金端是资产端的相对一端，指资金出借的那一方，也就是我们通常所说的投资人。

可以说资金端和资产端共同构成了互联网金融，它们通过互联网金融平台连接在了一起，只有资金端和资产端顺利沟通，才能使资金流通起来，互联网金融行业才会健康发展，如果这两个端口某一方面出现了问题，互联网金融就会运转不起来。

我们本节也是要分析资产情况，先来看一张资产里很重要的监控报表：

这是一张很重要的报表，我之前也介绍过：催收评分卡（三）迁徙率模型_上（含成品视频）

分析一张资产监控报表，到底有什么意义？
1、 查看公司总体资产分布，根据监控情况制定公司战略；其他情况下，VC会问，进调也同样会看的一张表；
2、可体现公司催收绩效，流转率发生变化尤其是变高可及时查找原因

一般会关注资产分析里的哪些核心指标？
今天就挑一个重要的flow rate来重点讲解下：

flow rate（流转率）
流转率体现的是余额在不同逾期区间的变化，目的是观察前期逾期金额经历一番催收后落入下一区间的比率，所以既可以作为风控指标也可以作为催收指标。

所以问题来了，怎么计算上面报表里的flow rate呢？
ZXC
比如算：2017年2月份的M0-M1的迁徙率，我们可以计算用公式：F(M0-M1)=b2/a1

第二part：你知道怎么来算M0-M2的吗？算M0-M2有什么意义？

其实原理还是一样的，比如算2017年2月份的M0-M2迁徙率就是：b3/a1

算M0-M2的意义？
M0 - M2表达的是客户由正常状态转为逾期M2区间的比例。选择M2区间是因为经历了前面30多天的催收后仍不回款的客户后续的回款可能性就比较低了，我们就可以用M0-M2当作整体正常客户转为坏账客户的一个指标，它可以用于直接评价风控能力的好坏。

最后再提供一个案例，大家可以好好琢磨下 ，这张资产分析报表里资产流转是有问题的？问题出在哪里？

最后关于资产监控需要补充知道的：
在资产分析报表里，我们有时候也会把客户锁定，然后来分析资产质量这张报表，把这种统计方式叫静流转率或毛流转率，而且静流转率的概念能剔除客户回滚造成的数据干扰？所以你是否也了解关于回滚率跟净流转率的概念？

回滚率：从比目前更差的状态流转回到前一个阶段的，称为回滚，比如客户从M3变为M2，这样的都算回滚，证明客户还了部分欠款，但是没有还清所有欠款
净流转率：可理解为锁定了客户，即在不同的状态下仍为的同一批合同的客户；这一部分其实已经剔除了回滚的那批客户。

所以当你在计算净流转率和流转率的时候，记得标注下统计口径。并且为了统计不同组别的催回情况的时候为了减少回滚的干扰，可以考虑使用净流转率。

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十年职场生涯，这个长期混迹在风控界和科技界，摸爬滚打的大叔，曾经就职于全国最大的固网运营商平台、国内最大的ERP软件公司和一家老牌的互金公司，如果你想了解他，欢迎关注 “番茄风控大数据”一起学习一起聊！