恒生指数策略（三）-- 多均线趋势策略2024.09.29

多均线策略非常常见，怎么运用才能做到有效盈利呢？

模型类型：择时，单模型，单标的，趋势策略
标的：恒生指数 (1990.01.02至2024.09.27)
数据频率：日频
因子：5，10，20，30，40，50 ，150天均线
买点逻辑：收盘价大于5，10，20，30，40，50 ，150天均线且5，10，20，30，40，50天线向上
卖点逻辑：不符合买点逻辑就卖
风险管理：没有止亏止盈逻辑，符合买点逻辑就买，符合卖点逻辑就卖

这个均线策略比过去几天发布的两个趋势策略收益比较低，但是资金曲线稳定向上，长期平稳盈利。从2016年到现在，每逢暴涨是可以捕捉到一半的趋势，也包括了上周的暴涨。

均线参数是固定的，用了5，10，20，30，40，50，150 天均线。盈利一般，只有7.35%，最大回撤有18.4%，还没有减去交易费用。

过去三年的熊市表现理想，但是再牛市就比较难抓到一波大行情。在2000-2003年熊市亏了，其他年份没怎么亏。这策略的好处就是可以融资一倍，做到稳定较高的盈利。也可做期权策略。

调整均线的参数，是可以抓到一波牛市的，但是在熊市时，或者震荡市会亏得多。怎么切换均线的参数来迎合牛市，熊市和震荡市呢？这就是个大问题。没有人能提供非常好的答案，可以用一些方法来尝试。之后再讲进阶策略。