量化回测有用吗？

回测结果通常是非常漂亮的，因为是把模型调优到能发现输入数据的某些盈利规则。那是对过去数据的规则发掘，不能代表未来的表现。

你会问，做这些回测有用吗？有！如果一个模型能在过去一直盈利，在将来也有很大机会盈利的，除非将来数据的走势和之前的很不一样，那么，应该每隔一段时间再调优，如果调优后还是不能有好的表现，就是说这个模型不能用在这组数据盈利，失效了。其实模型的失效机会比较低，而是应该要调优参数。

某人说站在风口上，猪都会飞；另外一个人说风过去了，摔死的都是猪。其实都对。趋势来了，就要骑着趋势上，能不能起飞是靠运气，看市场给不给。风过去前，就要停下来，软着陆，避免摔死。人人贪婪是时就要恐惧，人人恐惧时就要贪婪是相似道理。市场非常悲观时，就要等待好时机买入，市场太乐观时就要谨慎，择时抛售。这是大市亘古不变的规则。