近期大盘持续震荡筑底,很多成员纷纷哭嚎赚了指数亏了钱,外资大幅入场抄底,内资跟风制造恐慌带头砸盘,总体来看内资的格局还是略微欠缺。
整体上看,沪指在箱体中轴线3430点附近企稳,获得初步支撑,但成交量近期持续萎缩,一度出现周期性地量级别,抑制了短线反弹强度,预计短线股指以蓄势整理为主,但五一节后的行情仍值得期待,忠和资本预测五一节后将有一波像样的上攻行情的出现。
总体而言,对于未来的行情变动,忠和资本还是偏向缓步走牛为主,内部成员应保持相对乐观的态度。
一、去年表现最强的酿酒,新能源板块,今年可能不会持续。这就是所谓的“冠军魔咒”。记得前几年,常常有某机构当年业绩第一,第二年就开始垫底,往往能拿到业绩冠军,一定是将一种风格发挥到极致,但物极必反,一旦市场风格切换,如果掉头不及时,就会业绩垫底。很多投资者追求极致的业绩增长,但忠和资本包括刘国忠更加看重的是增长的持续性。抱团这类年前涨幅较大的板块,今年不太可能继续领涨两市,但整体的趋势的延续将不会有太大的变动。
二、万众瞩目的类似碳中和,碳交易,次新这些热点我们需要审慎分析,理性判断。比如今年领涨两市的碳中和,碳交易,次新板块,它们虽好,但分化将出现,最好的股票估值过高,也会从高位跌落,疯狂中我们需要多一些理性思维。
四、相对冷门但是具备事件驱动的包括区块链、数字货币方向,金融科技一向具备较好的攻击性,而中国央行的数字货币发展良好,2021年数字货币相关题材,或存在政策驱动性机会。
五、航天军工等外延式题材板块。全球地缘政治紧张,为军工板块提供了一些机会,投资者可以适当关注。如果看好2021年行情,券商等高弹性板块不会缺席,尤其是金融开放速度加快,外资进入,将激发证券行业的兼并重组,为券商板块提供催化剂。
六、预计今年全球疫情将出现拐点,疫苗的逐渐普及终将把疫情扼杀在集体爆发之前,各国将转向经济增长,受此驱动前期强周期板块走出一波行情,其中相对滞涨的是土木工程、建筑、基建和水泥等板块,今年会不会出现轮动式补涨,值得稳健型投资者关注。
七、今年有可能是退市加速的一年,市场两极分化将越来越明显,一些垃圾股即使不退市但可能出现持续性的成交低迷,类似中国香港市场的仙股,长期无人问津,成为僵尸股。所以建议大家尽量避免低价小市值低成交量的边角料品种。科创板注册制试验田取得成功,目前已推广到创业板,后续会在中小板和主板市场全面推广,这带来的直接结果,就是资金流向优质公司,进一步推高绩优龙头,同时垃圾股严重失血,科创板市场即将出现千元股。
八、各位你们会现,无论哪一年年末,不少机构都是一边倒地看多唱多,即使是2007年6000点,或者2015年5000点的时候,也差不多是这样,所以机构的观点,我们通常会打个对折。忠和资本对2021年行情的期待,上证指数如果有40%左右的升幅,我就很满意了。
九、今年是基金等机构投资者的发展大年,外资也在源源不断地流入A股,预计明年这个趋势会延续,居民储蓄借道公募基金进入股票市场,极大利好A股市场的核心资产,包括养老金也开始进入市场,机构抱团品种可能会继续稳定。
十、无论世事如何风云变幻,刺激内需都是我们的重要政策,所以内需驱动主题,仍值得战略上重视,这既包括传统内需,比如老百性日常生活当中的必需日用品,也包括新兴的电子消费,比如智能手机产业链等等。