多智能体交易框架 MASAAT 助力金融投资与动态风险管理

作者：老余捞鱼

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写在前面的话：
金融市场波动大，投资者关注市场风格何时如何变化，以调整自己的投资组合。本文提出了一种多智能体和自适应交易框架MASAAT，结合注意力机制和时间序列，用于在高度波动的金融市场中平衡总体回报和投资风险。该框架通过多个代理人观察和分析不同粒度的资产价格方向变化，从而仔细修订投资组合。

       香港大学发表一篇多智能体交易框架MASAAT，主要用于金融投资组合、动态组合风险管理的论文。而MASAAT集成了注意机制和时间序列，通过多个交易代理观察和分析价格序列和方向变化数据，以提高价格序列的信噪比。实验结果表明，MASAAT框架在DJIA、S&P 500和CSI 300三个具有挑战性的数据集上实现了显着的增强。

一、摘要

       MASAAT是一种多智能体和自适应投资组合优化框架，该框架集成了注意机制和时间序列，通过多个交易代理观察和分析价格序列和方向变化数据，以提高价格序列的信噪比。通过重构金融数据的令牌序列，每个代理的基于注意力的横截面分析模块和时间分析模块可以有效捕捉资产之间的相关性和时间点之间的依赖关系。此外，集成了投资组合生成器，以融合空间-时间信息，然后总结所有交易代理建议的投资组合，以减少偏见交易行为并平衡总体回报和风险。实验结果表明，MASAAT框架在DJIA、S&P 500和CSI 300三个具有挑战性的数据集上实现了显着的增强。

二、简介

       本文提出了一种多智能体和自适应交易框架MASAAT，结合注意力机制和时间序列，用于在高度波动的金融市场中平衡总体回报和投资风险。该框架通过多个代理人观察和分析不同粒度的资产价格方向变化，从而仔细修订投资组合。

       MASAAT利用DC特征来捕捉不同粒度的价格数据的重要变化，提供了一种新的生成金融数据序列令牌的方法，使得多个智能体可以协同工作，以减少在不断变化的金融市场中的偏见交易行为。通过在多个交易周期中平衡长期利润和风险的权衡，该框架可以通过策略梯度方法来优化部分可观察的马尔可夫决策过程(POMDP)。实验结果表明，该框架在高度波动的金融市场中具有潜在的优势。

三、相关工作

3.1 定向改变

       金融市场波动大，投资者关注市场风格何时如何变化，以调整自己的投资组合。DC是一种基于事件的方法，识别趋势转折点作为代表资产当前状态的重要事件。与传统的固定时间间隔记录价格数据相比，基于DC的交易方法提高了数据效率，在外汇市场取得成功。资产价格的