浅谈FOF场外投资交易流程

浅谈FOF场外投资交易流程

秦桑低绿枝 2017-08-06

对于FOF基金产品，相信大家都有所了解，不会陌生，但关于FOF的场外交易流程，你又知道多少呢？今天小编结合最近的项目经验，说说FOF的场外投资交易流程，欢迎各位大虾围观。

有图有真相，先来张图片了解下流程的全貌。

T日的交易流程说明

STEP 1：基金交易员从基金投资交易系统导出交易申请指令文件，然后把指令文件导进券商的场外交易系统里

STEP 2：基金会计把交易申请单和划款通知单传真给托管行

STEP 3：托管行收到基金公司的划款通知信息后，把投资资金划拨给券商

STEP 4：券商查收付款情况，确认款项到账后，把资金转账给投资标的基金的所属机构，同时把交易申请数据发送给中登FISP平台

STEP 5：中登FISP平台再把数据发送给各基金直销或代销机构的TA系统进行交易与份额登记

T+1日的交易流程说明

STEP 6：各基金直销或代销机构的TA系统把交易确认信息反馈给FISP平台

STEP 7：中登FISP平台把交易确认信息反馈给对应券商

STEP 8：基金交易员登陆券商的场外交易系统，导出交易确认数据文件给到基金公司的投资交易系统读取，从而更新系统里的申请指的令状态

STEP 9：基金会计登陆券商的场外交易系统，导出交易确认数据文件给估值系统读取，让估值系统可以生成相应的凭证和估值表

STEP 10：托管行对接FISP平台获取交易确认数据进行清算

STEP 11：基金公司的估值系统与托管行的估值系统进行对账

说到这里，大家可能好奇会问，FISP平台很陌生，是什么东东，主要功能是啥？

其实FISP平台在整个场外交易流程中充当极其重要的角色，下面为你一一介绍。

一，FISP平台是什么

“FISP平台”是指机构投资者场外投资登记结算支持平台，Financial Investment Support Platform for Institutions, 由中国登记结算公司提供，指根据参与人委托，为机构投资者投资公募基金和其它场外资管产品提供电子信息流转与管理服务的信息系统。

二，FISP诞生的行业背景

机构投资者在投资场外基金时，开户，交易等环节非常繁复。按照传统的做法，托管人，基金公司和特殊机构投资者的托管行之间需要通过两两协商之后，方能通过手工传真及电话通知等方式完成投资操作。

这种传统方式需要大量的手工操作，而且重复操作较多，不仅耗费了大量的人力物力，还增加了错误风险的概率，同时参与人的运作规范不统一，大大增加了业务的沟通成本，也对后期维护造成了很大困扰。为了提高资管市场的效率，活跃机构基金交易，增强监管和风险控制，中登FISP平台应运而生。

三，FISP平台的功能

FISP平台主要通过电子化方式，连接投资端的投资交易系统，销售端的基金销售系统和托管端的托管系统，实现投管人，销售商，托管人等各参与方的无缝接入，并提供标准的交换接口，为机构投资者投资场外基金提供自动化的账户和交易等服务，同时为托管行提供电子化交易数据，一举解决机构投资者投资场外基金手工操作多，开户，交易等环节复杂且无统一规范的问题。