(转)对冲基金经理已OUT，匿名交易模型程序员崛起！

当今世界科技发展日新月异，对于那些需要主动型管理基金的投资者来说，雇用金融分析师似乎有些过于麻烦，因此29岁的前定量交易员克莱布(Richard Craib)开发了人工智能Numerai，以运行他的对冲基金。

Numerai基于一些匿名程序员提供的模型进行投资，他们将根据模型的成功率得到比特币的报酬。这些模型都采用机器学习的方式，允许算法随着时间的推移整合并适应新的信息。

Numerai与其他类似的基金不同的地方在于，其投资模型的贡献者始终保持匿名，并通过每周由基金经理举行的“比赛”证明自己模型的成功率。

Numerai还可以通过汇总贡献者的模型并根据他们的成功率进行加权，从而构建自己的投资模型。与许多所谓的量化基金不同，Numerai持有股票的时间通常达到数个月，而不是几分钟或几秒钟。

当然，使用匿名程序员开展业务的一大缺点，就是你可能最终会与一些“图谋不轨的人”交易，因为它支付的方式是比特币，所以Numerai可以在不收集个人信息的前提下汇款给世界各地的投资模型贡献者，这也增加了Numerai的交易风险。

此外，Numerai甚至还会将匿名程序员的收入发布在它的主页：

这个结合了硅谷和华尔街的对冲基金平台，必然会吸引来自许多“知名投资者”的大笔资金。本周一Numerai公布了600万美元的新增投资，投资来源包括由威尔森(Fred Wilson)领导的知名风投公司Union Square Ventures。

除此之外，加入Numerai的还包括奇点大学的创始人戴曼迪斯(Peter Diamandis)以及获得惊人成功的对冲基金Renaissance Technologies的创始人摩根(Howard Morgan)。

不过Numerai并非在该领域取得成功的个例，著名基金经理史蒂文·科恩(Steven Cohen)的Point72 Asset Management目前正在投资Numerai的竞争对手：量化投资平台Quantopian。

目前Quantopian已宣布在C轮融资中获得了2500万美元，还吸引了来自风投公司Andreessen Horowitz以及科恩的Point72高达数亿美元的新增投资。

Quantopian的运作模式同样是由程序员提交投资算法，世界各地的资产管理者可以授权和使用这些算法进行交易，如果该算法盈利，作者将获得其中的一部分利润。

与Numerai基本相同，Quantopian的投资理念也不是基于具体价格模式的预测，而是基于数学模型，所以可以应用于不同的投资选择。

在对冲基金领域面临绝境的今天，也不难理解为什么科恩会对“匿名”交易的想法如此感兴趣了。

资料来源：

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzAwODYwNDQxMg==&mid=2650143094&idx=3&sn=17fc378d7d94624ce6e9b34fa85cb779&chksm=836d06e5b41a8ff3f712a7995a750e062dc7c108a3e14f73134ee3f030a48732c1f796bc61ee&mpshare=1&scene=5&srcid=1218O0apMoED1a9MHXUHqI5l#rd