鸿蒙产业链（2024）专题报告 国研政情·谋定论道-经济信息智库

鸿蒙产业链（2024）专题报告 国研政情·谋定论道-经济信息智库

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1. 什么是鸿蒙？

华为鸿蒙系统（HUAWEI Harmony OS），是华为在 2019 年 8 月 9 日正式发布的操 作系统，主要用于智能终端（手机、平板、智能手表、物联网终端等）。华为鸿蒙系统是一款全新的面向全场景的分布式操作系统，将人、设备、场景有机 地联系在一起，将消费者在全场景生活中接触的多种智能终端，实现极速发现、极速连 接、硬件互助、资源共享，用合适的设备提供场景体验。

谋定研究中国智库：对话经信研究·中国经济和信息化-国研政情·谋定论道-经济信息智库，华为针对鸿蒙操作系统发布“1+8+N”全场景战略，旨在万物互联。“1+8+N”战略， 即整个设备互联网络接入口的智能手机 (1)，加上车机、音箱、耳机、手表/手环、平板、 大屏 PC 和 AR/VR 的八大终端 (8)，再囊括智能家居和智能运动设备在内的其他 IOT 设 备 (N) ，如摄像头、扫地机、智能秤等外围智能硬件。

2. 鸿蒙的分类：开源鸿蒙与闭源鸿蒙

鸿蒙操作系统主要分为 openHarmony（开源鸿蒙）和 HarmonyOS（闭源鸿蒙）。从技术架构上看，华为把 HarmonyOS 中基础功能提取出来，打包成功一个项目叫 做“Openharmony” ，把 Openharmony 捐献给了原子开源基金会。HarmonyOS 是基于 开源项目 OpenHarmony 开发的面向多种全场景智能设备的商用版本，HarmonyOS 的部 件大都来自 OpenHarmony。

国家信息中心、中国经济信息社、中国经济和信息化研究中心、国研政情经济信息智库、国研政情谋定论道（山东）经济信息有限公司数据专家研读表明：从应用场景上来看，openHarmony 当前主要用于物联网（电表、POS 机等），未来 会逐步向手机、平板、耳机等设备拓展。Harmony OS 当前主要用于华为自有手机、平 板、华为耳机等移动设备。

从商业模式上看，openHarmony 为开源版本，华为本身不发布商业发行版，由生态 伙伴发布商业发行版本。Harmony 商业发行版为华为自己销售，生态伙伴主要做软件开 发、适配。从生态上，openharmony 和 HarmonyOS 生态统一。

3. 鸿蒙的产业变化：2024 年是大年

我们预计 2024 年是鸿蒙产业链快速发展的一年，主要有以下几点行业催化。

3.1. 技术上：鸿蒙自身技术迭代，HarmonyOS Next 来临

2023年8月4日，2023 年华为开发者大会上，华为推出了面向开发者的 HarmonyOS NEXT 开发者预览版。HarmonyOS NEXT 即日起面向合作企业开发者开放，2024 年 第一季度面向所有开发者开放！HarmonyOS NEXT 系统底座全线自研，去掉了传统的 AOSP 代码，仅支持鸿蒙内 核和鸿蒙系统的应用，不再兼容安卓 OS。减少了 40% 的冗余代码，使系统的流畅度、 能效、纯净安全特性大为提升。

多家头部应用厂商开始启动鸿蒙原生应用开发。支付宝、钉钉、小红书、高德、网 易等头部应用厂商逐步启动鸿蒙原生应用开发，加入鸿蒙原生生态。“纯血”HarmonyOS 的推出，有望大量应用软件厂商适配、迁移、开发工作，鸿 蒙产业链公司有望深度受益。

3.2. 产品上：华为终端新品不断发布，鸿蒙装机量快速提升

从“1+8+N”全景战略中可以看出，“1”手机和“8”中的 PC、平板、智能手表等 为鸿蒙生态核心硬件。手机方面，Mate60 系列手机销售火热。2023 年 8 月 29 日上午，华为终端通过微博 发布了 Mate60 于当日 12:08 开售。据市场研究机构 Counterpoint Research 和 Canalys 的 数据，自上市以来的八周内，华为 Mate60 系列在国内售出了 240 万台，截至 11 月 7 日 的销量已达 250 万台。

新一代 Harmony4.0 操作系统升级设备数量已经超过 1 亿台。2023 年 8 月 4 日，在 华为开发者大会 2023 上，HarmonyOS 4 正式发布。相比上一代系统，HarmonyOS 4 的 滑动流畅性提升 20% ，续航增加 30 分钟。10 月 30 日，HarmonyOS 4 升级设备数突破 1 亿，荣耀 30、荣耀 30 Pro 等产品均升级适配。随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。

鸿蒙 PC 端开发逐步启动。10 月 25 日，基于 OpenHarmony 定制研发的 Orange Pi OS（OH）即将发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载 RK3566 的开发板 Orange Pi 3B 上完成了 Orange Pi OS(OH)对 PC 的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙 操作系统运行在 PC 设备上。

鸿蒙座舱新版本迭代。随着鸿蒙 4.0 的发布，鸿蒙座舱也从单人单设备体验，演进 到多人多设备协同体验。鸿蒙智能座舱支持多屏同享功能，凭借超低的时延，可实现座 舱内多屏同步观影。华为汽车销量不断增加。

11 月 3 日，问界 M9 车型预订订单已突破 20000 台，该车 由华为、赛力斯联合设计，将于 12 月正式上市。2023 年，预计中国车载 OS 市场规模为 185 亿元，原先主要为 QNX、Linux 等海 外巨头占据，国产化空间较大。

3.3. 政策上：2024 年行业信创加快，智能终端替换有望加快

2027 年是全面替代节点，行业信创 2024 年有望逐步加速。以金融行业为例，2020 年第一批金融机构信创试点 IT 投入信创占比约 5~8%，2022 年第三批试点 IT 投入信 创占比在 25%以上，2023 年要达到 50%以上（部分有条件的要到 60%以上），2025 年信 创支出占 IT 投入比重或达 100%。可见金融信创试点范围不断扩大、金额投入占比不断 提升，并且对于实质性的业务系统自主可控能力也有进一步要求。

四大类系统国产化有望全面推进，智能终端国产化进程有望加快。政策对办公管理 系统、网信安全和基础设施、经营管理和生产运营四大类系统都提出了国产化要求，随 着行业信创推进，智能终端国产化进程有望加快。“电鸿”发布，电力物联网终端国产化加速。

10 月 31 日，南方电网公司与开放原 子开源基金会在北京联合发布国内首个电力物联操作系统——电鸿物联操作系统，为未 来新型电力系统大规模物联设备接入、运行维护提供了一套电力物联操作系统，填补了 该领域国内空白。

“电鸿”主要应用场景：发电、输电、变电、配电、用电、调度、新能源、蓄水储 能等电力生产环节的设备都能应用电鸿物联操作系统。例如输电场景下的巡检、环境监 测、在线监测、测距、图像、电缆监测、定位等终端，配电场景下的环境采集终端，设 备采集终端、断路器、监控、安防、线路监测终端。

openHarmony 版本持续迭代。版本迭代到 4.0Release 版本，有超过 6200 名共建者， 51 家共建单位，贡献代码行数超过 1 亿行。开源鸿蒙生态逐渐繁荣。截至 2023 年 12 月，OpenHarmony 开源社区已有 220 多家 生态伙伴加入，OpenHarmony 项目捐赠人达 35 家，通过 OpenHarmony 兼容性评测的伙 伴达 165 个，累计落地 220 余款商用设备，涵盖金融、教育、智能家居等各个领域。

4. 鸿蒙产业链构成与相关标的

HarmonyOS 条线，产业链主要由华为自身、给华为做服务外包的软件厂商、终端 应用厂商三部分构成。OpenHarmony 条线，产业链主要由 openHarmony 开源社区、ISV 软件厂商、终端 设备厂商三部分构成。给华为做服务外包和软件厂商和 ISV 软件厂商多为同一家。

此类厂商原先多为华 为提供软件外包服务，在 openHarmony 发布后，开始基于此发布商业发行版。未来将会 为华为“纯血”鸿蒙做软件开发，为应用厂商做适配、迁移和二次开发以及售卖商业发 行版软件。硬件终端厂商原先主要以售卖硬件为主，在原有领域有一定市场话语权。在信创国 产化趋势下，该部分厂商会售卖搭载鸿蒙操作系统的自有产品。

5. 鸿蒙产业链的商业模式

未来鸿蒙产业厂商主要有三种商业模式：1）软件开发及服务外包；2）软件 license 收费；3）软硬件一体终端销售。软件开发及服务外包是当前鸿蒙产业链主要商业模式。该商业模式可以分为两种， 一种是帮 HarmonyOS 提供软件开发，该部分主要为协助华为鸿蒙开发人员进行开发， 价值量相对较低。

另一种为帮助 HarmonyOS 应用厂商进行应用迁移、二次开发，该部 分价值量相对较高。该商业模式类似于人头外包服务商，销售收入与员工数相关。软件 License 收费。该商业模式主要是生态厂商基于 openHarmony 开发商业发行版 本，向下游硬件终端厂商进行售卖，可以根据终端厂商出货量收取单台一定的 License 费用。

该商业模式类似于微软等操作系统厂商，毛利率和净利率较高，收入会与 License 销售量相关。软硬件一体终端销售。该商业模式主要为直接向客户销售搭载鸿蒙操作系统的智能 终端（硬件可为自己生产或者外购）。该商业模式类似于硬件终端销售商，收入与销售台 数相关。

6. 鸿蒙的市场空间

2023 年 12 月 19 日，在 2023 开源产业生态大会上，华为终端 BG 软件部总裁龚体 介绍称，截至 12 月 19 日，鸿蒙生态设备总量超过 7 亿台，其中，华为自有设备 3 亿多 台。预计 2023 年底到 2024 年，鸿蒙生态设备数量逐步达到 8 亿台至 10 亿台，发展快 速。

PC 市场：根据产业数据，国产 PC 操作系统单价约为 300 元/台。根据 IDC 数据， 2022 年中国 PC 出货量为 6100 万台，则对应 PC 操作系统市场规模为 183 亿元。手机市场：随着“纯血”鸿蒙发布，越来越多的 APP 需要进行适配、迁移和二次开 发。根据全国 APP 技术检测平台统计，截至 9 月底，我国国内市场上监测到活跃的 APP 数量为 261 万款（包括安卓和苹果商店）。

假设单个 APP 相关软件开发费用为 2 万元， 有 100 万 APP 需要迁移开发，则对应软件开发市场规模为 200 亿元。车载市场：2023 年，中国车载 OS 市场规模为 185 亿元。智能终端市场：智能终端市场空间广阔，根据 IDC 数据，2022 年中国智能硬件市 场规模高达 16682 亿元。随着国产化加快推进，关键行业智能终端设备有望迎来国产化 替代。2022 年，软件占智能终端价值量为 10%左右。

举例部分关键行业：电力行业，南方电网预计到 2024 年“电鸿”适配电力行业物联终端 150+大类，新 增 30 万物联终端全覆盖，基本覆盖电力行业装备产业链上下游；产业链将拓展到 900+ 子类设备，实现输变配领域 135 万物联终端全覆盖（含 12 万作业终端），到 2025 年底， 覆盖终端规模可超亿级。

金融行业：根据中国人民银行数据，截至 2023 年三季度，中国拥有联网 POS 机具 4304.30 万台，ATM 机具 84.70 万台。教育行业：根据教育部数据，截至 2022 年 12 月，中国学校配备的师生终端数量超 过 2800 万台。

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