银行理财业务与自营业务区别

        资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。资管产品就是银行发行的理财产品，信托公司的信托计划，证券公司、保险资管公司等机构发行的资管计划，基金公司发行的基金产品。

        银行理财业务隶属于资产管理业务，也称为银行资管业务，指的是银行通过发行理财产品募集资金，将其进行投资从而获得收益的中间业务。

        监管要求银行的理财产品：1、打破刚性兑付，以后不会再有保本理财，全是非保本 2、穿透监管，向上穿透投资者，向下穿透资产。监管要知道谁买了这期理财，理财资金又投向哪里去了 3、期限错配，理财产品发行多长时间，就要投相应期限的资产

        期限错配（示例）：银行以更低的利率成本发行短期理财产品，募集资金投资利率高的长期资产，等到本期理财产品到期，继续发行低利率的短期理财产品，接上资金（因为投资的是长期的资产）。但是哪天长期资产出现违约时，影响的是后来的投资者，并不能体现在最初的理财投资，也就失去了代客理财的意义。

        银行理财与自营业务的区别：

 

        1、资金来源不同：自营业务是银行使用自有资金（还包括借来的钱），将其进行投资从而获得收益的业务。自营资金主要来源于银行的自有资金，银行的负债和权益都属于这个范畴。银行负债包括存款、同业负债或其他负债。同业负债可以通过同业存放、发行同业存单或者卖出回购等几种方式获得。银行权益就是我们所说的所有者权益；理财资金比较单一，就是银行通过发行理财产品募集来的资金。

        2、资金投向不同：理财资金的投资范围要大于自营资金。

        自营资金不可以涉足信托公司和证券公司的主营业务，即自营资金不能直接投资企业，投资股权，需要通过信托公司的信托计划、证券公司的资管计划间接投资。

        自营资金限制投资地方政府融资平台、房地产业、两高一剩行业。

        理财资金按照投资性质不同，分为：固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类及混合类产品。固定收益类产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类投资于股票、未上市企业股权的权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准。

        理财资金按产品类型分为公募和私募。公募主要投资标准化债权类资产以及上市交易的股票。不得投资未上市企业股权。如果要投资商品及金融衍生品，还要取得相关商品及金融衍生品的资质。私募的投资范围由合同约定，可以投资债权类资产、上市或挂牌交易的股票、未上市企业股权（含债转股）和受（收）益权等等。不得将理财资金直接投资于银行信贷资产。

        3、影响资产负债表：自营业务用的是银行自己的钱，会影响资产负债表。理财业务实际是代客理财，资管新规之前，理财包括保本理财和非保本理财，保本理财的投资风险需要银行自己承担，这部分还是会体现在资产负债表里。资管新规打破刚兑后，后续保本理财会消失，购买理财产品的投资者要自行承担投资风险，银行自身不承担风险，所以不影响银行的资产负债，也不体现再资产负债表里。