理财学习02-基金误区

谨记

对风险要保持敬畏之心

一， 基金投资的误区

由于专业知识的掌握不够充分，常常陷入投资误区

1，业绩排名靠前的基金就是好基金吗

基金的排名固然重要，也是我们选择靠谱基金的重要依据，但是对待过去的业绩大家要有清楚的认识，
过去的已经过去，我们面对的是未来，不确定的未来，所有，不能一味的相信过往的数据，大家要有自己的辨别

2，基金越便宜越好吗

购买基金不是越便宜越好，基金净值高反而说明其过往投资收益表现不错，为投资者们赚了不少钱，
两支净值不同的基金，在相同的投资方式下，收益率只和投资金额和单位基金涨跌比率有关，
和净值高低无关。对于净值不要过于看重，或者说净值高低不应该成为大家买基金的决定性因素。

3，明星基金就是最好的吗

每年排名在前十的最牛基金都是城头变幻大王旗，年年风水轮流转，
很少出现连续三年排名进入前三的基金。所以，与其关注明星基金，
不如关注基金的可持续性和稳定性。

4，基金名字就是投资的主要方向吗

比如：沪深300指数型基金，某大盘混合型基金投资的是蓝筹股。
但是，并不是所有基金都是名副其实的。需要大家购买基金的时候看看基金的投资策略。

5，分红的基金是好基金吗

基金的业绩好坏与基金分红没有直接关系。基金分红可以降低基金净值，
会吸引更多的投资者申购，也降低了投资风险

6，新基金一定比老基金好吗

新基金咋申购费上要比老基金便宜，新基金净值低，购买的份额也就会更多，
但是新基金的投资策略，基金经理等等都没有历史数据，很难评判。
大家可以关注次新基金，就是已经结束了认购期和封闭期，
由于大额分红导致基金净值大幅降低，综合对比：次新基金对比新基金是一个更好的选择

7，规模大的基金都是好基金吗

基金规模大，说明选择这支基金的投资者或机构比较多，
但是，大部分的基金业绩变现会出现"规模收益递减“的特性，
俗话说，船小好掉头，规模太大的基金，要想调仓换股也会苦难重重

8，可以相信专家的判断吗

市场是不可预测的

二，基金如何选

宏观层面： 选择大基金公司 + 老基金经理

微观层面：要关注贝塔系数+ 阿尔法系数 + 夏普比率

贝塔系数：贝塔系数越大，说明基金波动越大，容易出现大涨大跌
         贝塔系数越小，说明基金的波动性越小，稳定性较好
阿尔法系数：阿尔法系数高，说明基金获得的实际回报要比预期的高，直接体现基金经理择时能力和选股能力
夏普比率：夏普比率就是能够综合衡量收益和风险的系数，它是用基金收益减去无风险投资收益，
在除以基金的标准差得出来的。夏普比率高，说明在收益相同的情况下，基金面临的风险较低。
因此：夏普比率越大越好

三，基金买入卖出的成本

基金买入的时候： 申购费

基金卖出的时候： 赎回费

基金在持有期间： 管理费和托管费

举个例子：1000元购买一支基金，他的申购费率：1.5%，
那么申购基金的费用：1000-1000/（1+1.5%） = 14.78（元）
真正购买基金的金额：1000-14.78=985.22 元
假设购买时基金的净值：1.2元
那么实际购买的份额：985.22 / 1.2 = 821.0126 份
假设经过几个月，基金一路上涨，净值达到了1.8元，这个时候你需要赎回，如果赎回费按照：0.5%
那么赎回基金的费用：= 份额 * 净值 * 0.5%
                 = 821.0126 * 1.8 * 0.005 = 7.389 元