谨记
对风险要保持敬畏之心
一, 基金投资的误区
由于专业知识的掌握不够充分,常常陷入投资误区
1,业绩排名靠前的基金就是好基金吗
基金的排名固然重要,也是我们选择靠谱基金的重要依据,但是对待过去的业绩大家要有清楚的认识,
过去的已经过去,我们面对的是未来,不确定的未来,所有,不能一味的相信过往的数据,大家要有自己的辨别
2,基金越便宜越好吗
购买基金不是越便宜越好,基金净值高反而说明其过往投资收益表现不错,为投资者们赚了不少钱,
两支净值不同的基金,在相同的投资方式下,收益率只和投资金额和单位基金涨跌比率有关,
和净值高低无关。对于净值不要过于看重,或者说净值高低不应该成为大家买基金的决定性因素。
3,明星基金就是最好的吗
每年排名在前十的最牛基金都是城头变幻大王旗,年年风水轮流转,
很少出现连续三年排名进入前三的基金。所以,与其关注明星基金,
不如关注基金的可持续性和稳定性。
4,基金名字就是投资的主要方向吗
比如:沪深300指数型基金,某大盘混合型基金投资的是蓝筹股。
但是,并不是所有基金都是名副其实的。需要大家购买基金的时候看看基金的投资策略。
5,分红的基金是好基金吗
基金的业绩好坏与基金分红没有直接关系。基金分红可以降低基金净值,
会吸引更多的投资者申购,也降低了投资风险
6,新基金一定比老基金好吗
新基金咋申购费上要比老基金便宜,新基金净值低,购买的份额也就会更多,
但是新基金的投资策略,基金经理等等都没有历史数据,很难评判。
大家可以关注次新基金,就是已经结束了认购期和封闭期,
由于大额分红导致基金净值大幅降低,综合对比:次新基金对比新基金是一个更好的选择
7,规模大的基金都是好基金吗
基金规模大,说明选择这支基金的投资者或机构比较多,
但是,大部分的基金业绩变现会出现"规模收益递减“的特性,
俗话说,船小好掉头,规模太大的基金,要想调仓换股也会苦难重重
8,可以相信专家的判断吗
市场是不可预测的
二,基金如何选
宏观层面: 选择大基金公司 + 老基金经理
微观层面:要关注贝塔系数+ 阿尔法系数 + 夏普比率
贝塔系数:贝塔系数越大,说明基金波动越大,容易出现大涨大跌
贝塔系数越小,说明基金的波动性越小,稳定性较好
阿尔法系数:阿尔法系数高,说明基金获得的实际回报要比预期的高,直接体现基金经理择时能力和选股能力
夏普比率:夏普比率就是能够综合衡量收益和风险的系数,它是用基金收益减去无风险投资收益,
在除以基金的标准差得出来的。夏普比率高,说明在收益相同的情况下,基金面临的风险较低。
因此:夏普比率越大越好
三,基金买入卖出的成本
基金买入的时候: 申购费
基金卖出的时候: 赎回费
基金在持有期间: 管理费和托管费
举个例子:1000元购买一支基金,他的申购费率:1.5%,
那么申购基金的费用:1000-1000/(1+1.5%) = 14.78(元)
真正购买基金的金额:1000-14.78=985.22 元
假设购买时基金的净值:1.2元
那么实际购买的份额:985.22 / 1.2 = 821.0126 份
假设经过几个月,基金一路上涨,净值达到了1.8元,这个时候你需要赎回,如果赎回费按照:0.5%
那么赎回基金的费用:= 份额 * 净值 * 0.5%
= 821.0126 * 1.8 * 0.005 = 7.389 元