《短线交易十万个为什么》速读笔记

书籍信息

书名：《短线交易十万个为什么》
作者：沈蓝

概览

第一部分 普通股民的投资心态

1. 为什么十个股民七亏二平一赚：市场呈现"721"定律的本质是投资者普遍存在认知偏差，缺乏风险控制体系和反人性操作能力，导致散户高频交易中错误决策累积亏损。
2. 为什么你会追涨杀跌：人性中的损失厌恶效应和群体模仿行为导致非理性交易，散户常因情绪化操作错失买卖点。
3. 为什么会持有一只长期套牢的股票：沉没成本谬误使投资者拒绝承认错误，过度自信导致越跌越补的"摊平成本"恶性循环。
4. 为什么会在底部割肉离场：心理账户失衡引发恐慌性抛售，投资者往往在黎明前的黑暗阶段被最后一跌击溃心理防线。
5. 为什么会在牛市末端时勇敢地进场：财富效应驱动下羊群效应达到顶峰，散户常误将市场狂欢阶段视为入场良机。
6. 为什么总耐不住寂寞会手痒痒去下单：多巴胺分泌机制导致交易成瘾，空仓焦虑症促使非必要操作。
7. 为什么看到高点不肯抛掉：锚定效应使投资者过度关注历史高价，贪婪心理导致"卖在最高点"的执念。
8. 为什么有的股票涨一跌二：主力资金通过"涨一跌二"的震荡洗盘手法清洗浮筹，制造假突破陷阱。
9. 为什么会持股坐电梯上下：缺乏止盈止损纪律，对趋势转折信号敏感度不足导致盈利回吐。
10. 为什么要采取保本第一、赚钱第二的策略：资本保全原则是长期生存的核心，"风险收益比＞3:1"才值得入场。
11. 为什么上涨时重题材下跌时重业绩：牛市流动性溢价催生概念炒作，熊市估值回归倒逼基本面筛选。
12. 为什么抢反弹必须十分谨慎：下跌趋势中的反弹仅有30%成功率，且需满足"缩量急跌+恐慌盘出清+标志性阳线"三大条件。

第二部分 经典理论及技术指标的市场意义

13. 为什么道氏理论有非凡的指导意义：三大假设（市场反映一切信息/趋势具有惯性/历史会重演）构建技术分析根基，尤其擅长识别主要趋势。
14. 为什么波浪理论是道氏理论的量化：将趋势运动量化为5浪推动+3浪调整的周期模型，提供更精确的波动比例测算。
15. 为什么波浪理论相比其他技术指标可靠性要高：其嵌套浪结构可解释任何市场形态，但需要配合成交量验证浪级有效性。
16. 为什么江恩理论没有波浪理论流传面广：时间周期测算需要极高数学素养，角度线绘制存在主观性偏差。
17. 为什么江恩角度线不是一般意义的趋势线：以特定斜率（如1×1线代表每日涨1点）构建时空平衡系统，突破角度线意味趋势加速。
18. 为什么要用移动平均的概念：平滑价格波动揭示真实趋势方向，不同周期均线组合可识别多空转换节点。
19. 为什么均线系统具有相当高的可靠性：葛兰碧八大法则完整涵盖买卖信号，尤其擅长捕捉趋势延续阶段的盈利机会。
20. 为什么要画趋势线：两点连线形成的支撑/压力线具有自我实现效应，突破有效性与触及次数成正相关。
21. 为什么黄金分割线深受股民喜爱：0.382/0.5/0.618关键比例与自然波动律契合，特别适用于反弹高度测算。
22. 为什么MACD为第一技术分析指标：双线一柱结构同时反映趋势强度、动量变化和背离信号，零轴分界强化多空判断。
23. 为什么MACD与KDJ金叉共振需要配合其他因素：两者周期属性不同（MACD偏中长期，KDJ偏短期），需结合突破关键价位确认。
24. 为什么会说MACD指标零上金叉时买进股票：零轴上方金叉代表多头主导下的二次启动，成功率达68%（统计2000-2020年A股数据）。
25. 为什么MACD连环双杀之后要格外小心：连续两次顶背离后发生趋势反转概率超75%，需配合成交量萎缩验证。
26. 为什么KDJ指标发出的买卖信号不如图形可靠：随机指标易受短期波动干扰，尤其在震荡市中频繁发出假信号。
27. 为什么单单用KDJ指标底背离找趋势底部不合适：底背离可能出现在下跌中继阶段，需结合MACD和成交量确认反转有效性。
28. 为什么三金叉共振较难捕捉：均线、MACD、KDJ三者同步金叉需满足多重周期共振，概率低于15%。
29. 为什么BOLL线多用于波段操作：布林通道的收口与开口特征能清晰识别震荡市与趋势市转换节点。
30. 为什么强弱指标RSI酷似KDJ而有区别：RSI侧重价格变动幅度，KDJ强调价格位置相对性，前者更适用于趋势研判。
31. 为什么使用乖离率BIAS指标容易放跑牛股：超买状态下强势股常沿BIAS上限运行，过早离场易错失主升浪。
32. 为什么威廉指标WR更适合中期趋势的研判：WR指标参数周期设定（常用21日）与斐波那契时间窗口高度契合。

第三部分 经典K线形态的市场意义

33. 为什么想象中的早晨之星有时会成为中继之星：熊市中该形态常伴随缩量反弹，需结合MACD零轴下方金叉验证。
34. 为什么熊市中的曙光初现形态不一定是上涨信号：下跌趋势中阳线实体未过半阴线实体，多为下跌中继。
35. 为什么红三兵在上升趋势中出现后势看涨：连续小阳线伴随温和放量，代表多方力量有序增强。
36. 为什么锤子线不一定是回升信号：需满足实体与下影线比例＞1:3且次日收盘价高于锤子线实体。
37. 为什么多方炮的信号没有空方炮可靠：空方炮形态出现在高位时，套牢盘抛压更易形成一致性下跌。
38. 为什么旭日东升在上升趋势回档期出现多：该形态本质是趋势延续中的二次启动信号。
39. 为什么上升三法中的鸟鸟会成为三只乌鸦：缩量小阴线若跌破首阳线实体1/2，则转势概率大增。
40. 为什么出水芙蓉最可爱断头铡刀最可怕：前者为放量突破均线压制，后者为破位均线密集区。
41. 为什么区分覆盖线与乌云盖顶意义不大：两者均需观察次日是否出现"阳包阴"修复。
42. 为什么上吊线的可怕与是否放量关系不大：高位长下影线反映筹码松动，即使缩量也需警惕。
43. 为什么V形形态往往出现在调整浪的b浪中：b浪反弹常伴随利空出尽后的报复性反抽。
44. 为什么W底往往会处在c浪与1浪之间：c浪末端与1浪初期构成双底结构，需颈线突破确认。
45. 为什么头肩底中往往会有第1浪：右肩突破构成上升1浪启动点，颈线位即为主力成本区。
46. 为什么V形顶往往是头肩顶的一部分：急涨后的急跌常构成头肩顶的头部形态。
47. 为什么宁可错过行情也不要套在头肩顶：该形态下跌空间通常为头部至颈线垂直距离的1.5倍。
48. 为什么疑似双重顶的图形有时会出现在3浪后：3浪延长后的4浪调整易形成假双顶陷阱。
49. 为什么下降三重顶反而不容易反转：三次冲顶失败反映空方力量逐级增强。
50. 为什么上升三角形多为趋势的中继形态：整理期间高点持平、低点上移反映多头蓄势。
51. 为什么上升旗形用江恩角度线识别更合适：旗形整理斜率与1×1角度线平行时突破概率最高。
52. 为什么矩形整理后往往会虚晃一枪：超70%的矩形突破会先出现假突破洗盘动作。
53. 为什么菱形整理形态称之为钻石形态：左右两侧对称的三角形构成稀有反转信号。
54. 为什么老鸭头的本质是整理后的上涨：鸭颈（均线多头排列）、鸭头（缩量回调）、鸭嘴（放量突破）构成完整攻击形态。