地级市全要素生产率（更新MrEst法）

地级市全要素生产率（最新MrEst法）
地级市全要素生产率（最新MrEst法）

地级市全要素生产率（最新MrEst法）

1998-2020年，面板数据，Exc
el格式，全新MrEst法计算！

投入要素是从业人员数和固定资产存量，产出要素
是实际GDP。

正确估计全要素生产率在应用经济领域是一个基础性问题，也是一些具
有深远影响文献的主要话题。一般来说，如果一个企业的资本存量较大，那么在面对低效率
冲击时，其留在该市场的概率要远远高于那些具有较低资本存量的企业，因为这种规模较大
的企业往往对未来的收益抱有更高的预期，从而不会轻易退出目前的市场。这就使得在面对
低效率冲击时退出市场的概率和企业资本存量存在负相关关系，从而使得资本项的估计系数
容易出现低估偏误。学者们提出不同方法以缓解此问题：固定效应法(FE)、工具变
量法(IV)、控制函数法。

在控制函数法中，OlleyandPakes
(1996)首次提出了两步估计法以克服内生性问题：用投资水平作为生产率的代理
变量。该方法得到了LevinsohnandPetrin(2003)和
Ackerberg,Caves,andFrazer(2015)进一步完
善。Wooldridge(2009)则提出了一种一步估计法：在GMM框
架下得到Levinsohn–Petrin(LP)估计结果。

以上方法都依
赖于一个假设：企业在t期面临动态利润最大化问题。这就意味着t期生产率冲不
影响状态而影响自由变量。因此生产率冲击与当期的状态变量无关，与自由变量的滞后项无
关，所以这些变量可以作为工具变量。然而，增加滞后项会损失样本信息。

基于动态面
板的工具变量可以对Wooldridge的估计方法进行了改进。这种改进可以在增
加矩限制的同时而不损失信息。改进后的方法称之为MrEst，通过一系列模拟检验
表明该方法能够产生稳健的结果，在“大N,小T”的面板数据中比Wooldridg
e的方法表现更好。
   

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