（转）智能投顾这么干才靠谱！BondIT获复星B轮投资

智能投顾这么干才靠谱！BondIT获复星B轮投资 | 耀途投资组合

2017-10-30 耀途资本

导语：以色列债券智能投顾公司BondIT作为人工智能应用到金融行业的典范，于2015年12月获得耀途资本的PreA轮投资，2016年10月获得万得资讯领投的A轮投资，并于近日获得金融巨头复星集团的B轮投资。

耀途资本从2015年6月创立之初就致力于投资中国和以色列两地以技术驱动创新的科技公司，而金融科技Fintech作为人工智能技术与金融行业的密切结合，成为耀途资本重点布局的方向之一，细分领域包括智能投顾、大数据征信和反欺诈。

耀途资本在2015年底PreA轮投资了以色列债券智能投顾公司BondIT，其核心团队来自微软、IBM等科技行业和高盛、巴克莱等金融巨头。相比2C的智能投顾，耀途资本团队更看好2B的智能投顾，因为2C的智能投顾证伪时间短（一定期间内的收益低于市场平均，便会引发用户赎回），同时BAT和传统金融企业在2C领域具备天然的流量优势，因此中国较难诞生美国Wealthfront、Bettermont那样的智能投顾公司，相反2B的智能投顾公司可以利用人工智能技术赋能传统金融行业，帮助金融行业的从业者（分析师、理财师）大幅提升工作效率，拥有更广阔的发展前景。
2016年10月，经耀途资本的协调，国内金融大数据的行业龙头万得资讯领投了BondIT的A轮融资，并与BondIT在中国市场形成了战略合作，BondIT通过万得资讯在国内的优质数据和广泛B端客户资源得以进入中国市场，而万得资讯也通过BondIT进入全球市场，让BondIT服务的海外投资者更方便的配置中国的债券资产。
2017年10月，作为中国在全球化领域最成功的金融巨头，复星集团完成了对BondIT的B轮投资，在2B和2C两个领域，都将帮助BondIT更好的在中国落地，一方面在2B领域让BondIT的人工智能技术武装传统金融行业的从业者，另一方面在2C领域未来3-5年内打造完全由人工智能打理的资产管理公司。

以下是复星集团10月27日的官方报道：

今天，复星发布新闻稿表示，复星集团完成对以色列FinTech公司BondIT 1，425万美元战略投资，这也是复星在以色列FinTech领域的首个投资项目。该笔交易后，复星将成为BondIT的主要股东并可委派董事进董事会。
复星董事长郭广昌在新闻稿中说，为固定收益交易员提供服务的BondIT将成为复星金融生态体系的良好补充，郭广昌表示，这笔交易标志着复星在以色列市场投资的持续
BondIT是一家总部位于以色列海滋利亚的人工智能驱动的金融科技公司，专注提供基于机器学习算法的固定收益投顾解决方案，其交易平台的界面清晰且容易操作，拥有以色列前沿技术能力以及全球化的市场网络。
复星集团董事长郭广昌先生在新闻稿中表示：“创新是引领发展的关键，也是全人类面向未来的最重要一点，我们正迎来人工智能及工业4.0等新技术爆发的机遇。我们相信BondIT能与复星金融生态系统互补，通过其颠覆性技术在财富管理机构的业务升级中发挥着重要的作用。与此同时，这个投资也是复星对一直看好以色列市场的一个重要延展。”
BondIT创始人及首席执行官Etai Ravid表示：“BondIT的愿景是通过人工智能和数据科学驱动产品力，提升全球债券投资机构的效率及客户满意度。我们非常荣幸BondIT能获得复星的认可，这是公司发展的一个重要里程碑。通过复星的渠道网络和创新，将加快公司在全球市场的业务增长，提升公司独特的技术创新优势和股东利益。同时，有复星委任的董事，相信将会为公司带来丰富的投资经验以及中国市场的专业能力。”
BondIT首席营收官ADRian Gostick表示:“复星的战略投资对公司的业务影响深远，将加快公司在全球市场特别是美国市场的业务增长。随着中国已成为全球第三大固定收益市场，并预期未来几年极具爆发力，相信借助复星的全球化金融布局，BondIT将致力成为全球智能投顾行业的龙头，并可以大幅提升金融行业的效率。”

BondIT在2016年12月获得万得资讯领投的A轮融资后，曾接受腾讯科技的专访：“独家专访Bondit创始人：以色列智能投顾平台怎么玩？”，全文如下：

近期，国际范围内“黑天鹅”事件频发，市场避险情绪升温，其中收益相对稳定的债券投资避风港效应凸显。但当前债券投资非常复杂，投资顾问基于Excel模型按预定参数给你推送产品耗时长，且难以个性化。
这时如果智能投顾能将客户放在中心位置，基于风险率、流动性与收益率，精准匹配其个人需求，使债券投资组合最优化，做到个性化与定制化，还能将风险最小化，这个概念听起来是不是挺酷炫？
以色列一家名为BondIT的公司用了三年半时间，开发了一款专注债券投资的智能投顾SaaS软件。他们基于领先的机器学习算法所构建的模型，让数据可视化，能提供债券投资组合设计、优化、调整、监控及分析的一站式服务，使固定收益投资的从业人员能轻松设计并销售债券。

今年年初，BondIT拿到了耀途资本300万美元的融资，上个月又与国内知名金融数据提供商万得（Wind）达成战略合作，共同开拓海内外庞大的固定收益市场，未来还有望满足国内中产阶级投资海外的需求。
BondIT创始人Etai Ravid本周在接受腾讯科技独家专访时强调，“智能投顾何时替代传统理财顾问不是关键，真正的问题在于有多少家金融机构会阻碍这一趋势？内部阻力有多大？这是一场战争。”
用三年半构建的算法模型：护城河有多深？
近年来，全球智能投顾公司如雨后春笋般涌现。但其实智能投顾的金融投资逻辑和模型都未改变，BondIT同样运用了马尔可夫模型（Markov Model）和诺奖得主马科维茨（Harry Markowitz）的投资组合理论。
Etai认为，经过三年多沉淀，BondIT积累的先发优势主要体现在数据和技术层面，比如BondIT前期储备了丰富的金融大数据，又拥有来自以色列军方的人工智能算法团队，他们在机器学习和数据科学层面非常专业，也有来自高盛、巴克莱的金融专家。目前团队分布在以色列，欧洲，美国，新加坡及香港等地。

同时，BondIT目前只专注B2B解决方案，且将目标锁定在固定收益领域，并未将交易所交易基金（ETFs）当作香饽饽。这与美国发展得如火如荼的智能投顾公司如Wealthfront,Betterment等形成了鲜明的对比，后者不仅是B2C模式，且提供债券，ETFs等产品。
ETFs这类被动型投资不需要人工管理，其运营成本低，这时候智能投顾低费率、低门槛的特点就能凸显。
但对BondIT而言，ETFs不能为银行创造高收益，也面临税收等问题；而若将固定收益市场自动化，银行则能获利更多。不少私人银行约七成是固定收益类资产，因为它能为投资者提供稳定的现金流。
BondIT于2012年聚焦固定收益市场，一年后，他们觉得做本土产品价值不大，以色列市场小，需要全球化，当时也正赶上全球智能投顾领域的变革，他们就引入更多机器学习的人才开发SaaS软件。
去年，他们开始商业化，以SaaS模式销售给私人银行、资产管理公司等。目前正与全球多家金融机构测试和上线产品，主要采用包月服务模式。
BondIT亚太地区总经理Adrian Gostick告诉腾讯科技，现在中国已成为全球第三大固定收益市场，且仍在成长，未来几年极具爆发力。他负责对接全球客户及数据、渠道、技术整合层面的合作伙伴。Adrian此前是路透社金融风控部中国区总经理，在固定收益市场拥有十年经验。
牵手Wind，进军中国
长期专注以色列投资的耀途资本创始合伙人杨光非常看好AI在金融领域的应用，此前听朋友介绍起BondIT这个项目，觉得团队靠谱，融合了金融和高科技行业经验，全球一线金融机构也已开始试用产品，年初时耀途就与新加坡星展银行主席等一同投资了BondIT。
但杨光一直在思考如何为BondIT创造中国价值，也是他后来帮BondIT对接了金融数据提供商万得(Wind)。
在接受腾讯科技专访时，杨光称万得决定投资合作的决策非常快，“因为他们本身就想从数据服务提供商转型成交易策略提供商，所以预留着这样的模块，未来两者会联合研发模型，只是技术融合需要时间，何时能推出产品，以什么节奏推，未来还有不确定性。”
BondIT创始人Etai分享说很庆幸与懂得如何在中国市场操盘的伙伴合作。他认为亚洲债券市场传递着非常积极的信号。与万得合作后，他们会借助万得金融大数据和海内外渠道，提供BondIT解决方案。
同时，在未来九个月内，还会助力中国投资者进行海外资产配置，人民币贬值后，大家对海外投资的兴趣日益高涨，未来想象空间很大。同时他们也利用人工智能和机器学习帮助万得拓展海外生意。
Etai告诉腾讯科技，目前他们主要对接大型银行，未来两年也会服务个人投资者，采用B2B2C的模式，“但我们一直只提供固定收益类产品，做推送通知，实现个性化、制定化服务。”
看起来很美的智能投顾：是不是传统理财顾问的终结者？
美国个人理财市场一直是富裕阶层的专项，高门槛使得长尾用户的需求并未得到满足。而美国个人可投资资产管理市场达32万亿，是美国GDP的两倍，这个市场还没有统治者出现，富达（Fidelity）和嘉信理财也只占很小的市场份额。
所以，美国近年来涌现了一波以Wealthfront, Betterment, SIGFIG为代表的智能投顾公司，同时，传统金融机构也在自主研发或投资收购智能投顾公司，如嘉信理财SIP，先锋基金PAS等。
智能投顾领头羊Betterment创始人Jon Stein近期称，其平台最大单笔投资额度已超1000万美元。且在过去两年间，最高端的投资者配置至该平台的资产占总资产比已从5%攀升至20%。
在国内，互联网科技巨头，金融信息服务商，传统证券公司，基金公司等也在纷纷发力。百度金融从光大银行请来做资产管理的负责人张旭阳来布局智能投顾，期望将百度AI技术与传统资管业务相结合；阿里旗下的蚂蚁聚财，京东的京东智投也具备开展智能投顾服务的基础；平安银行推出平安一账通；同花顺也推出了自身的智能投顾产品iFinD。
与此同时，智能投顾何时取代传统理财顾问的问题也成了舆论的关注焦点。
BondIT创始人Etai Ravid认为，智能投顾无疑是未来的发展趋势，就好比是之前的客户关系管理系统（CRMs），能为客户按需定制，所以理财顾问人数未来会缩减。
比如BondIT的SaaS软件催生了一种混合模式，即工具加关系。以往客户经理需要每天打电话给私人建议，现在客户直接接收邮件即可，采用以推送通知的智能投顾模式，客户经理可能变得不那么重要。
“但从另一角度来看，BondIT高效的自动化提升了客户经理的服务效率，为他们增加销售，有助于实现规模化，还能解决履约问题。”Etai分享道，“所以对我们而言，关键是如何定位自己，创造价值。但无论如何这是一场战争，你不知道来自传统金融机构的阻力有多大。”