港联证券|AI概念板块无死角杀跌，主题炒作熄火后资金会流向哪些板块？

ChatGPT概念指数大跌7%，单日跌幅创历史之最。

 

4月10日，炒作逾月的ChatGPT概念板块团体大跌，云从科技（688327.SH）、三六零（601360.SH）、科大讯飞（002230.SZ）等热门股跌停，主力资金撤离战场。

10日下午，我国付出清算协会发布《关于付出职业从业人员慎重运用ChatGPT等东西的建议》称，近期，ChatGPT等东西引起各方广泛关注，已有部分企业职工运用ChatGPT等东西展开工作。可是，此类智能化东西已暴露出跨境数据走漏等危险。

这则建议被以为是主力资金大幅度抛售ChatGPT个股的原因之一。到4月10日收盘，AI（人工智能）及相关衍生题材呈现跌停潮，WindChatGPT概念指数大跌7%，AIGC、大数据、AI芯片、医保付出变革、网络安全等简直一切因ChatGP而上涨的板块均呈现无差别下杀。

近两周以来，商场内关于“ChatGPT炒过了头”的呼声越来越高，跟着概念炒作熄火，资金凹凸切换的方向备受投资者关注，组织剖析指出，财报成绩将成为下段行情的主线。

AI概念无死角杀跌、主力加速出货

具体拉看我国付出清算协会发布的建议主要涉及三大方面，如下：

一是进步思想认识，依法依规运用。付出职业从业人员要恪守地点地区的网络运用规定，正确认识ChatGPT等东西的机遇和危险，全面评价运用ChatGPT等东西处理工作内容的危险，依法合规运用ChatGPT等东西。

二是不上传要害灵敏信息。付出职业从业人员在运用ChatGPT等东西时，要严格恪守国家及职业相关法律法规要求，不上传国家及金融职业涉密文件及数据、本公司非揭露的材料及数据、客户资料、付出清算基础设施或系统的核心代码等。

三是会员单位加强内部管理和引导。会员单位要进一步健全信息安全内控管理制度，展开有针对性的数据危险防控工作，加强宣传和引导，提高职工的危险防范和数据保护意识，实在保护国家金融及付出清算职业安全。

到4月10日收盘，人工智能及相关衍生题材呈现跌停潮，WindChatGPT概念指数大跌7%，单日跌幅创历史之最，AIGC、大数据、AI芯片、医保付出变革、网络安全等简直一切因ChatGPT上涨板块均呈现无差别下杀。

云从科技遭遇“20cm跌停”，昆仑万维（300418.SZ）、景嘉微（ 300474.SZ）、海天瑞声（688787.SH）、金山办公（688111.SH）、蓝色光标（300058.SZ）、同花顺（300033.SZ）、万达信息（300168.SZ）、润和软件（300339.SZ）等挨近30股跌幅超过10%，科大讯飞、三六零、国光电器（002045.SZ）、漫步者（002351.SZ）等多股跌停。

组织资金是当日AI杀跌行情的主力，以三六零的龙虎榜数据为例，上榜经营部座位全天成交13.77亿元，占当日总成交金额份额为17.69%。其间，买入金额为6.02亿元，卖出金额为7.75亿元，算计净卖出1.73亿元。

具体来看，组织买入1.17亿元，卖出2.39亿元，算计净卖出1.22亿元。此外，知名游资现身龙虎榜，天风证券上海浦东分公司、方新侠（中信证券西安朱雀大街证券经营部）分别卖出2.96亿元、1.33亿元。

要看到的是，虽然个股普遍下跌回调，但组织现身买入榜前五的频次仍不低。科大讯飞龙虎榜显现，三家组织现身买入榜前五，算计净买入1.94亿元，一组织净卖出1.25亿元，组织净买入金额约7000万元。

当日有游资“刀口舔血”大手笔买入，实力游资国泰君爱上海江苏路经营部买入科大讯飞4亿元，位居买入榜榜首。拓维信息龙虎榜显现，卖出榜上全是游资座位，没有组织现身。

单一主线若完毕，存量资金去哪里？

如果说4月10日AI跌停潮意味着本轮AI大行情炒作告一段落，那么，投资者最关心的是兑现盈利的资金将流向哪里。

当时是A股2022年年度报告以及一季度成绩预告披露的顶峰时段，基本面信息为资金调仓换股供给了研判支撑。

当时商场处于全年第二个要害做多窗口，微观环境不支持持续主题买卖，主题炒作热度短期已到极致，估计全球流动性拐点主线和财报季成绩主线将阶段性接力AI主题。

从4月10日的盘面来看，前期大跌的医药和新能源板块呈现反弹，表现相对坚硬，显现资金凹凸切换明显。其间，新能源板块获得了合力抄底，多家龙头股股价纷纷上扬，业界剖析以为新能源龙头股发布的一季度成绩预告为资金供给了调股换仓信心。

上周末，通威股份和亿纬锂能相继披露亮眼的一季报预告。虽然硅料价格从上一年Q4进入下行通道，但通威股份本年一季度的成绩表现超出商场预期。

根据公告，通威股份2023年1~3月份完成经营收入约350-360亿元，同比增加约42%-46%；完成净利润约83-87亿元，同比增加约60%-68%，超出商场预期。环比来看，依照通威股份估计2022年完成净利润252亿元~272亿元测算，Q4净利润估计34.7亿元~54.7亿元，Q1净利环比预增52%~151%。

通威股份称，2023年一季度，光伏职业持续坚持较快增加，公司光伏产品产销两旺，是一季报预增的主要原因。

另一边，锂电龙头亿纬锂能估计一季度净利润同比翻番，公司估计1~3月完成净利润10.42亿元~11.47亿元，同比增加100%~120%。亿纬锂能表明，一季度成绩增加主要系公司持续加大新技术新产品的研发力度，支撑主经营务的快速生长，而且跟着新工厂、新产线进入量产阶段，坚持了稳定的供给能力，带来2023年榜首季度经营收入同比增加约60%。