扬帆证券：风电光伏装机持续高增 农业板块迎催化

中心村庄作业会议19日至20日在北京召开。会议侧重，要学习运用“千万工程”蕴含的展开理念、作业办法和推进机制，从农民群众反映强烈的实际问题动身，找准村庄复兴的切入点，前进作业实效。抓好粮食和重要农产品出产，安稳粮食播种面积，推进大面积前进粮食单产，安定大豆扩种效果，探究建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，做好农业防灾减灾救灾作业，保证2024年粮食产量坚持在1.3万亿斤以上。加强耕地保护和制作，健全耕地数量、质量、生态“三位一体”保护准则系统，优先把东北黑土区域、平原区域、具有水利灌溉条件区域的耕地建成高标准农田，恰当前进出资补助水平。支撑农业科技创新渠道制作，加快推进种业复兴举动。

 本次会议精神将是未来一个时期农业政策主线，对农业产业、相关板块及上市公司产生重大政策影响。粮食栽培方面，会议侧重抓好粮食和重要农产品出产，估量将强化板块高质量展开预期。种业及生物育种方面，会议侧重加快推进种业复兴，种企或持续获强政策支撑。高标准农田制作方面，会议重点侧重耕地保护与高标准农田制作，叠加高度聚焦高标准农田制作的万亿国债首批项目清单落地，板块相关企业或直接获益。

风电光伏装机持续高增

12月20日，国家动力局发布的电力工业统计数据显示，1—11月光伏新增装机163.88GW，同比添加149.4%。11月单月光伏新增装机21.32GW，同比添加185.4%，环比添加56.53%。1—11月风电新增装机41.39GW，同比添加83.79%。11月单月风电新增装机4.08GW，同比添加195.65%，环比添加6.53%。

 跟着产业链价格企稳，国内风光大基地、分布式光伏加快放量，估量2023年中国光伏新增装机容量将到达165—185GW，增速高达89%—112%。今年以来我国风电装机持续实现高添加，11—12月为年末抢装并网期，过往3年11—12月新增装机占全年比重超40%以上，全年装机有望高增。估量我国2023年陆风新增装机有望到达60GW，同比添加82%；海风规模6GW，同比添加51%。

火电电价有望坚持高位

12月19日，江苏省电力买卖中心发布2024年年度买卖效果：2024年年度买卖总成交电量3606.24亿千瓦时，同比添加6.38%；加权均价452.94元/兆瓦时，较燃煤基准价上浮15.84%。

 考虑容量电价后估量煤电仍能获取挨近20%的商场电价上浮，和2023年的商场电买卖效果根本挨近。归纳考虑煤价环境、下流承受能力、发电积极性等因素， 契合各方利益。跟着容量电价在2024年正式施行以及各省商场电买卖效果接连发布，煤电盈利安稳性上升的预期有望得到强化。商场电价坚持相对安稳，有利于坚持全职业预期安稳，利好水电、核电等。跟着商场关于电价预期不合逐步下降，电力高确定性出资价值在弱微观环境下或将体现得更加充沛。