中航资本：“车路云一体化”提速推进 DRAM主流产品价格持续上涨

上周五，A股反弹走高。沪指午后在金融、地产等板块的带动下拉升翻红，深证成指、创业板指均走强。到收盘，沪指涨0.12%报3032.63点，深证成指涨0.5%报9252.25点，创业板指涨0.76%报1791.36点，上证50指数涨0.6%；两市合计成交8481亿元，较此前一日增加956亿元。职业方面，券商、地产、稳妥、银行等板块走强，旅行、传媒、食品饮料等板块上扬；CPO概念、智能电网、鸿蒙概念等活跃；军工、医药、半导体、电力等板块走弱。

当时A股正处于现实验证驱动的阶段，价格信号依然偏弱，外部信号仍趋复杂，方针信号有待清晰，商场的存量博弈和装备保存化特征愈加明显，且各职业内部的个股分化大于职业之间的板块分化，跟着三大信号在三季度逐渐验证，A股有望迎来拐点，装备上，拐点清晰之前主张聚集绩优龙头，之后装备重心主张从红利低波转向绩优生长。

今日出资时机解析

“车路云一体化”提速推进

6月14日，湖北省出资项目在线批阅监管渠道显示武汉市智能网联新能源轿车“车路云”一体化严重示范项目已获发改委同意，项目存案金额约为170.8亿元。

中航资本指出，项目要落地，需研究及规划先行，各大规划院尤其是原负责走运规划规划方面的规划院正积极布局“车路云一体化”领域，这些规划院往往与各地政府有杰出的合作关系，具有较强的交通规划能力，积累了丰厚的交通领域数据，在交通的治理、管控、方针拟定等方面具有较为丰厚的经历，在“车路云一体化”快速发展中，一方面有望取得研究及规划等方面的增量订单，另一方面，凭借前期参与规划规划，也有望延伸工业链，进一步参与后端项目运营，增厚收益。看好“车路云一体化”的发展，跟着立法的完善、方针的不断落地、软硬件设备的加速推进，“车路云一体化”商场空间将进一步扩展并可能实现快速增加，主张关注深城交、中交规划、华设集团、苏交科及规划总院。

欧洲杯正式开赛 有望提振啤酒消费

6月15日，2024年欧洲杯在德国正式开赛，预计会有超越300万球迷将在6—7月到访德国。由于有各大欧陆劲旅竞逐，每届欧洲杯不仅是欧洲球迷的盛事，也会收成中国球迷高度关注，观赏性和论题度并不输于世界杯。国内啤酒厂商及酒馆有望结合体育营销曲线共享欧洲杯带来的啤酒消费红利。

啤酒消费逐渐进入旺季，本年体育赛事+本钱下降+估值廉价，主张积极关注啤酒板块。

DRAM主流产品价格继续上涨

依据TrendForce数据，2024年第一季度DRAM工业主流产品合约价继续上涨且涨幅较2023年第四季度扩展，带动DRAM工业营收环比增加5.1%至183.5亿美元。

当时消费电子有所回暖，半导体国产化进程继续推进，此外，AI带来的算力工业链也将继续获益，半导体职业当时处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推进半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力工业链两条主线。引荐北方华创、拓荆科技、龙迅股份、鼎龙股份、安集科技等；关注AI+半导体出资时机，引荐海光信息。

欧洲海风装机有望迸发

依据WindEurope猜测，2024、2025年欧洲海风新增装机约5、6.7GW，预计欧洲海风新增装机将于2026年开端迸发，到达年均8GW水平；2029年、2030年将别离到达24、31GW，2023—2030年装机年均复合增速约35%。对标国内海风装机，预计2024、2025年国内海风装机将别离到达8—10、12—15GW水平，远期来看，欧洲海风与国内海风新增装机有望到达同等体量。

中航资本表明，能源安全是欧洲能源转型的驱动力，2022年以来欧盟委员会在REPowerEU方案中上调2030年可再生能源占比方针。海风作为欧洲可再生能源的优质资源，同期多数欧洲中心国家上调远期海优势电装机方针，判别2026年起欧洲海风装机将有所迸发，远期与国内海风商场同等体量。判别相关工业链（海缆/塔筒管桩）订单有望逐渐外溢至中国企业实现订单及业绩增量。

其他影响商场的消息

证监会：将加强融券与转融券逆周期调理

近日，有自媒体称“转融通张狂报复，难怪商场继续跌落，转融通（6月12日）一天新增近1.7亿股”。

对此，证监会新闻发言人表明，6月12日转融券出借数量有所增加，主要是由于指数成份股半年度调整导致转融券“还旧借新”，即回收被调出成份股等存量出借股份，一起出借新纳入的成份股等。自媒体引证个别交易日新增出借数据，疏忽了存量回收、余额减少的状况。从数据来看，6月11日（周二）、6月12日（周三）新增出借2.8亿股、1.7亿股，一起回收8.6亿股、0.5亿股，两天转融券余量实际累计净减少4.6亿股，当周转融券余额下降54亿元，降幅14%。

下一步，证监会将坚持问题导向和方针导向，充沛点评并完善融券与转融券规则，加强融券与转融券逆周期调理。一起，继续加大行为监管和穿透式监管力度，对大股东、相关安排经过多层嵌套、融券“绕道”减持限售股等违法违规行为，依法严肃查处。

央行建立5000亿元科技立异和技术改造再借款

央行14日发文称，为贯彻落实党中心、国务院决策布置，做好科技金融大文章，加强对草创期科技型企业融资支撑，2024年4月，中国人民银行联合科技部等部分建立5000亿元科技立异和技术改造再借款，其中1000亿元额度专门用于支撑草创期、生长时间科技型中小企业首次借款，激励金融安排更大力度投早、投小、投硬科技。近期，中国人民银行与科技部依托“立异积分制”点评，遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送。各银行快速响应，迅速行动，首笔科技立异借款近日已发放，后续其他借款将连续投进。中国人民银行与科技部正在安排展开第二批32万余家科技型企业立异积分点评，遴选企业名单推送给银行。

第三批中心企业立异联合体启动建设

6月14日，国务院国资委启动第三批中心企业立异联合体建设，环绕战略性新兴工业和未来工业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进资料、二氧化碳捕集使用等方向安排中心企业续建3个、新建17个立异联合体。

据悉，完成第三批布局后，共21家中心企业牵头建设24个立异联合体，全面带动高校院所、当地国企、民营企业等产学研用各类立异主体，加速完善工业立异安排机制。

大飞机基础研究联合基金建立

工业和信息化部、国家自然科学基金委员会14日签署合作协议，一起建立大飞机基础研究联合基金。大飞机基础研究联合基金由工业和信息化部、国家自然科学基金委员会一起出资建立，聚集大飞机领域国家严重战略需求，环绕大飞机长时间面临的安全可靠、绿色环保、智能高效、经济快捷等发展需要，支撑展开基础性、前瞻性和立异性研究。工业和信息化部、国家自然科学基金委员会相关司局负责同志参与签约典礼。

小鹏汇天飞翔轿车首飞大兴国际机场临空经济区

6月16日，小鹏汇天飞翔轿车旅航者X2在北京大兴国际机场临空经济区正式完成首飞。小鹏汇天表明，这是包含飞翔轿车在内的载人低空飞翔器在京津冀地区的首飞。

小鹏汇天方面此前表明，预计将于2024年四季度开端预售小鹏汇天分体式飞翔轿车，探索分体式飞翔轿车城际通勤。