中航资本：半导体产业链复苏提速 光伏开工率开启上行通道

光伏开工率敞开上行通道

根据PVinfolink数据，估量8-9月组件排产分别为51.9GW、53.6GW，环比添加12.3%、3.3%。8月组件排产环比添加主要系国内大型电站项目从8月起接连发动，部分组件厂订单好转，开工率上调。

 当时光伏板块处于基本面底和盈利底，但近期活跃的边缘改变正在发生。一方面8月国内项目接连发动交给，估量9月—11月组件排产将继续上升，作业需求端出现边缘好转；另一方面，工业链盈利底部愈发亮堂，测算7月N型工业链盈利底部已企稳，作业供给端改善提速。在光伏工业链中玻璃、TOPCon电池等环节供需格局相对较好。短期看好三季度组件排产上行后边缘改善明显且具有α的方向，中长期重视终端需求增速及上游库存、供需拐点。

  2030年节能环保工业规划将达15万亿元

8月11日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会打开全面绿色转型的定见》。定见提出，大力打开绿色低碳工业。加快打开战略性新兴工业，建造绿色制造体系和服务体系，不断提高绿色低碳工业在经济总量中的比重。加快培养有竞争力的绿色低碳企业，打造一批领军企业和专精特新中小企业。大力推广合同能源管理、合同节水管理、环境污染第三方管理等模式和以环境管理效果为导向的环境保管服务。推进文明工业高质量打开，促进文明和旅行深度交融打开。活跃鼓励绿色低碳导向的新工业、新业态、新商业模式加快打开。到2030年，节能环保工业规划达到15万亿元左右。

国产大型无人运输机成功首飞

8月11日上午，我国自主研制的大型双发无人运输机在四川自贡凤鸣通航机场进行了初次飞翔试验，首飞取得圆满成功。

初次飞翔试验继续约20分钟，飞翔过程中，各体系作业正常。这型无人机翼展16.1米、高4.6米，具有12立方米装载空间，2吨级商载才能，是国内现在按照商场需求研制的最大、全国产化的大型无人运输机。一起，飞机还具有易装卸、高可靠、高安全以及高度智能化等特色，为我国拓宽航空货运新场景、打造低空经济智慧物流新业态提供支撑。

浦东至昆山双向低空空中载客航线试点注册

8月10日，上海新空直升机有限公司试点成功打开浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务。直升机从昆山城市航站楼起飞，经过约半小时的飞翔后在浦东星野飞翔基地平稳下降，将通勤时刻大大缩短，让大众出行愈加便当，这标志着上海—姑苏长三角区域低空空中载客航线成功打通。

 半导体工业链复苏提速

Choice数据显示，7月以来，已有55家A股半导体上市公司取得安排调研。其中，有公司招待了12个批次的安排，有公司招待安排数量算计达到402家。从工业链角度看，安排对半导体规划公司调研热心最高，对并购重组、下半年工业趋势等问题最为重视。

业内人士标明，今年以来，半导体工业逐季向好，复苏态势超预期；跟着下半年AI手机等出售旺季到来，以及智能轿车出售添加，估量半导体全工业链复苏还将加快。