【更新】事件研究BHAR计算Stata代码（附示例数据）

事件研究BHAR计算Stata代码

      BHAR（Buy and 
Hold Abnormal Return）购买持有异常收益率衡量了购买公司股票并
一直持有直到考察期结束，公司股票收益率超过市场组合对应组合收益率的值。
BHAR
指标的计算公式如下

其中
Rit表示个股回报率
Rmt表示市场组合回报率

提供的代码是使用日数据，计算事件日期当天至250个交易日（不包括停牌期）的BH
AR
具体时间段可以根据自己需求修改，也可以改成月数据，计算逻辑不变的

数据
准备

同一只股票可以多个事件

附件

代码.do

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拓展 - BHAR月度版本

使用月收益率
数据 计算事件日期后t+1月至t+12月的BHAR

计算结果

代码.do

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