涨姿势！用深度学习LSTM炒股：对冲基金案例分析

大数据文摘作品

编译：王一丁、修竹、阮雪妮、丁慧、钱天培

英伟达昨天一边发布“全球最大的GPU”，一边经历股价跳水20多美元，到今天发稿时间也没恢复过来。无数同学在后台问文摘菌，要不要抄一波底嘞？

今天用深度学习的序列模型预测股价已经取得了不错的效果，尤其是在对冲基金中。股价数据是典型的时间序列数据。

什么是序列数据呢？语音、文字等这些前后关联、存在内有顺序的数据都可以被视为序列数据。

将序列模型应用于语音和文字，深度学习在语音识别、阅读理解、机器翻译等任务上取得了惊人的成就。

具体怎么操作？效果又如何呢？来看文摘菌今天带来的这篇深度学习炒股指南。

对冲基金是深度学习应用中具有吸引力的领域之一，也是投资基金的一种形式。不少金融组织从投资者那里筹集资金后对其进行管理，并通过分析时间序列数据来做出一些预测。在深度学习中，有一种适用于时间序列分析的架构是：递归神经网络（RNNs），更具体地说，是一种特殊类型的递归神经网络：长短期记忆网络（LSTM）。

RNNs维基解释：

https://en.wikipedia.org/wiki/Recurrent_neural_network

LSTM 维基解释：

https://en.wikipedia.org/wiki/Long_short-term_memory

LSTMs能够从时间序列数据中捕捉最重要的特征并进行关联建模。股票价格预测模型是关于对冲基金如何使用此类系统的典型案例，使用了Python编写的PyTorch框架进行训练，设计实验并绘制结果。

在介绍真实案例之前，我们先了解一下深度学习的基础：

• 首先，引入深度学习这个抽象概念。

• 其次，引入RNNs（或更具体地说是LSTMs）以及它们如何进行时间序列分析。

• 接着，让读者熟悉适合深度学习模型的金融数据。

• 接着，举一个实例来说明一支对冲基金如何使用深度学习预测股票价格。

• 最后，就如何使用深度学习来提高对现有或新购对冲基金的表现提供可操作的建议。

介绍用深度学习进行交易的案例

金融行业最具挑战性和令人兴奋的任务之一便是：预测未来股价是上涨还是下跌。据我们所知，深度学习算法非常擅长解决复杂的任务，因此深度学习系统是否能够成功地解决预测未来价格这个问题是值得尝试的。

股价预测：

https://www.toptal.com/machine-learning/s-p-500-automated-trading

人工神经网络这个概念已经存在了很长一段时间，但由于硬件受限，一直无法进行深度学习方面的快速实验。十年前，Nvidia为其Tesla系列产品研发的高速计算的图形处理单元（GPUs）促进了深度学习网络的发展。除了在游戏和专业设计程序中提供更高质量的图形显示外，高度并行化的GPUs也可以计算其他数据，而且在很多情况下，它们的表现远优于CPUs。

Nvidia Tesla维基解释：

https://en.wikipedia.org/wiki/Nvidia_Tesla

在金融领域应用深度学习的科学论文并不多，但是金融公司对深度学习专家却有很大的需求，显然，这些公司认识到了深度学习的应用前景。

本文将尝试说明：为什么深度学习在用金融数据来构建深度学习系统时越来越受欢迎，同时也会介绍LSTMs这种特殊的递归神经网络。我们将概述如何使用递归神经网络解决金融相关问题。

本文还以对冲基金如何使用深度学习系统为例进行典型案例分析，并展示实验过程及结果。同时我们将分析如何提高深度学习系统性能，以及如何通过引进人才（如需要什么样背景的深度学习人才）来搭建应用于对冲基金的深度学习系统。

是什么使对冲基金与众不同

在我们进入这个问题的技术层面之前，我们需要解释的是什么使对冲基金与众不同。首先要明白的是，什么是对冲基金？

对冲基金是一种投资基金，金融组织从投资者筹集资金并将其投入短期和长期投资项目或者不同金融产品。它的形式一般是有限合伙企业或有限责任公司。

对冲基金的目标是最大化回报，回报是其在特定时间段内净值的收益或损失。普遍认为，投资风险越大，相应的回报或损失也越大。

为了获得良好的回报，对冲基金依赖各种投资策略，试图通过利用市场低效率来赚钱。由于对冲基金有普通投资基金所不允许的各种投资策略，其并未被认定为一般基金，也不像其他基金那样由国家监管。

因此他们不需要公布他们的投资策略和业务结果，这可能会使相关经营活动充满风险。虽然一些对冲基金产生的收益超过市场平均水平，但也有一些损失了资金。其中一些的损失无法挽回，也有一些对冲基金的结果是可逆的。

通过投资对冲基金，投资者可以增加基金的净值。不过，并不是所有人都可以投资于对冲基金，它只适用于少数富有的投资者。通常，想要参与对冲基金投资的人需要获得认证。

这意味着他们必须在金融监管法律方面拥有特殊地位。不同国家对于“特殊地位”的认定有所不同。通常，投资者的净资产需要非常高——不仅是个人，而且银行和大公司也可以在对冲基金中运作。该认证旨在让那些有必要投资