货币与货币制度

考点一：货币

1-1 货币职能

一 价值尺度

       价值尺度即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能，价值尺度是用来衡量和表现商品价值的一种职能，是货币的最基本、最重要的职能。

       货币执行价值尺度职能的特点：可以是观念上的货币。

【观念上的货币：观念货币是指存在于人们观念或想象中的货币，是实在货币的客观反映。它可以执行价值尺度的职能，发挥计算货币的作用。】

二 流通手段

        流通手段即货币当商品流通的媒介时所发挥的职能。货币充当商品交换媒介的职能。在商品交换过程中，商品出卖者把商品转化为货币，然后再用货币去购买商品。在这里，货币发挥交换媒介的作用,执行流通手段的职能。货币充当价值尺度的职能是它作为流通手段职能的前提，而货币的流通手段职能是价值尺度职能的进一步发展。

1、必须是现实的货币。

2、不需要有足值的货币本体，可以用货币符号代替。

三 支付手段

        支付手段即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。

        如清偿债务、缴纳税款、支付工资和租金等 。

        必须是现实的货币。

四 贮藏手段

       贮藏手段即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。   

       特点：（1）必须既是现实的货币，又是足值的货币；（2）必须退出流通领域，处于静止状态。

【足值货币亦称实价货币，是指这样的一种货币，它本身具有十足的内在价值，并且它是以自身所包含的实际价值同商品世界一切商品相交换的，是一种内在价值的等量交换，并以其内在价值量的大小来决定交换的比例。 】

五 世界货币

       世界货币即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。

       世界货币是在国际商品流通中发挥一般等价物作用的货币。世界货币是随着商品生产和交换的发展而产生和发展的。世界货币除作为价值尺度之外，还是国际支付手段、国际购买手段和财富的国际转移手段。

1-2 货币层次

       货币分层，也称为货币层次，是指各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准，并根据自身政策目的的特点和需要，划分了货币层次。货币层次的划分有利于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政策操作。

       一般来说，西方经济学家根据货币的变现能力将货币分为以下4个层次。M1=现金+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款；M3=M2+非银行金融机构的存款；M4=M3+金融机构外的短期金融工具。但是各国有各自的划分标准，不同时期的货币层次划分也可能不相同，基本思路都是按照货币的流动性进行划分。

中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并按季公布货币供应量指标，根据当时的实际情况，货币层次的划分具体如下：

   1）流通中的现金M0 [即通货，是指银行体系以外的各个单位的库存现金和居民手持现金之和]

M0指的是央行资产负债表中的货币发行减去其他存款性公司资产负债表里的库存现金，包括境外流通的人民币。随着中国国际地位的提升、人民币国际化进程的推进，人民币贸易与投资的增加，境外人民币占比会逐渐提高。

2）狭义货币供应量M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队活期存款+个人持有的信用卡存款

随着银行卡功能的不断完善，个人的银行卡活期储蓄支付金额越来越多、用途越来越广，接近于现金的流动性。但是值得注意的是，M1只包括个人的信用卡存款，并不包括个人银行卡的活期存款，这一成分目前仍是计入M2。2003年曾提出将其划入M1，但后并未做出调整。

3）广义货币供应量M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款

其他存款包括应解汇款及临时存款、保证金、财政预算外存款、租赁保证金、证券公司客户保证金（90%）、非存款类金融机构在存款类金融机构的存款及住房公积金存款等。

【这里的活期存款在国内常见的就是借记卡里的活期储蓄存款和信用卡存款以及单位可以随时开支票的活期存款，因为随时可以花，归入M1。
这里的储蓄存款在国内常见的就是居民的存折里的定期或者活期储蓄存款，不能随时花，归入M2。

教科书里是直接抄美国的定义，在美国，活期存款指能开支票（美国个人可以开支票）的存款，储蓄存款不能开支票，二者界限明显，在国内教科书不细讲，名词又重复，坑了不少人。】

4）M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M3是为金融创新而增设的。

【中国银行体系由中央银行、监管机构、自律组织和银行业金融机构组成。

中国人民银行是中央银行，在国务院的领导下，负责制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。

中国银行保险监督管理委员会，简称中国银保监会或银保监会，负责对全国银行业金融机构及其业务活动实施监管。

中国银行业协会是在民政部登记注册的全国性非营利社会团体，是中国银行业的自律组织。

中国的银行业金融机构包括政策性银行（国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行），大型商业银行（中国工商银行，中国银行，中国农业银行，中国建设银行，交通银行），中小商业银行，农村金融机构，以及中国邮政储蓄银行和外资银行。银监会监管的非银行金融机构包括金融资产管理公司，信托公司，企业集团财务公司，金融租赁公司，汽车金融公司和货币经纪公司。】

考点二：货币制度

货币制度内容

         货币制度的内容主要包括以下六个方面，分别是货币的材料、货币的单位、货币的流通种类、法币的法定支付偿还能力、货币的发行流通程序、货币的发行准备金制度。
         第一个是货币的材料，所谓货币的材料是指货币是由什么材料做成的，在金属货币制度之下，货币是由金银或者规定的金属做成的，具体而言，在银本位之下货币的材料就是白银，在金本位之下，货币的材料就是黄金。那么在现在是不兑现的信用货币制度之下，货币的材料不再做统一的规定，现在各国使用的纸币的材料基本上都是一种叫棉纤维。
         第二个是规定货币单位，规定货币单位主要包括以下三个方面的内容： 第一个是货币单位的名称，货币单位的名称起源于商品货币的单位以及金属货币的重量，比如说元，我们清朝银元，元是代表一定数量的银，英镑，早先镑是代表一定数量的金，同时对进制有规定，比如说圆角分的兑换关系，英镑和便士的兑换关系，这个是第一点有关货币单位的名称。第二点货币的名称，我们目前大部分国家货币的名称都是国家的名称加上货币单位的名称，比如说美元、加元、日元和韩元，也有的是不采用国名加货币名称的，比如说人民币、卢布。

          第三个相对而言比较难，就是规定货币单位的价值量，在金属货币制度之下，价值量是指一单位货币的法定含金量，像北洋政府就规定，一元含银23点多克；在可兑现的信用货币当中，比如银行券，那么它的价值量是跟可兑换的贵金属的量，像一美元曾规定等同黄金是0.88克左右；在不兑现的纸币流通条件下，有没有规定含金量呢，是不规定含金量的，最主要的是和货币的币值有关系，在做国际汇兑的时候，和汇率有关系。
          货币制度的第三个内容是规定流通当中货币的种类，我们在流通当中货币种类分为主币和辅币，主币主要是指一个国家的基本通货和法定的计价结算单位。在金属货币制度之下，主币是用国家规定的货币材料按照国家规定的货币单位铸造的货币，比如用金币作为主币；那么在信用货币制度之下，主币的发行权都在中央银行或者是中央银行制定的机构，所以我们国家的主币就是人民币，有100元、50元、20元、10元、5元和1元，辅币是本位币单位以下的小额通货，供小额周转使用。在金属货币制度之下，辅币主要是由贱金属制造的，比如铜和铁制造的货币；而在信用货币制度之下，辅币的发行权也集中在中央银行或者政府制定的银行。那么，主币跟辅币如何衔接，它们有一个兑换，这就是我们国家的辅币。
           第四点，规定法定支付与偿还能力。主币是明确提出无限法偿，所谓无限法偿就是用主币来支付并且是不能拒绝的，这个叫无限法偿。辅币是有限法偿，超过一定金额的辅币支付是可以不接受的，这个是有限法偿与无限法偿之间的对应关系。在金属货币制度之下，本位币是无限法偿，辅币是有限法偿；在现代信用货币制度之下，纸币都是无限法偿。

【货币法定支付偿还能力分为无限法偿和有限法偿。无限法偿指不论用于何种支付，不论支付数额有多大，对方均不得拒绝接受；有限法偿即在一次支付中有法定支付限额的限制，若超过限额，对方可以拒绝接受。】
          第五点是规定货币的铸造发行的流通程序。在金属货币制度之下，本位币一般是可以自由筑造的，国家规定本位币的形状、重量、成色，民间可以自由铸造，而辅币能不能自由铸造呢，不能，是限制铸造的，由政府统一铸造；而在信用货币制度之下，比如说我们现在的纸币，铸造权是在民间还是在政府手上，很明显在政府手上，或者说是中国人民银行，或者是政府指定的银行业、银行业金融机构，比如在香港港币它就指定三家商业银行来发行。
          第六个是规定货币发行准备制度，在货币发行时，以某种金属或其他资产作为发行准备，使货币跟这些资产建立相应的关系，在金属货币制度之下，以什么作为货币发行的准备，以法律规定的贵金属，比如黄金白银作为货币发行的准备；在金属货币与银行券同时流通的情况之下，为了避免银行券发行过多，必须保持银行券的实际规模，相对应的一部分黄金作为准备货币；目前，各国实行的是不兑现的信用货币制度，就是不跟黄金直接兑换，那么作为货币发行的准备资产有很多，比如说黄金、国家债券、商业票据、外汇储备，都可以作为货币发行的准备。