Accounting会计入门习题2：The Mix Max Company (December)

The Mix Max Company是一系列会计入门的习题，常用于海外院校的会计课程，训练学生根据一个假想的公司的经营情况制作财务报表，分析公司的经营情况。

12月题目要求：

1）根据公司在11月的经营情况，在T-Accounts中列出所有账户的Beginning Balance（BB）

2）根据12月的经营情况整理出Journal Entry

3）根据Journal Entry列出更新后的T-Accounts

4）根据T-Accounts中的信息制作Balance Sheet, Income Statement和Cash Receipts & Disbursements Statement

*注意：这家公司所有的支付全都是通过On Credit的方式进行付款的，因此在交易时不涉及现金，全部是记到账上事后付款的。

1. 列出Beginning Balance

11月的经营情况如下：

Asset:        
    Cash                                          7500
    Inventory                                    5000
    Prepaid Rent                              3500

Total Asset                                    16000
        
Liability:        
    Customer advance                     2000
     Account payable                        1000
        
Owner's Equity:    

    Common stock                            13000
  
Total Liability+Owner's Equity     16000

我们可以根据这些信息填写所有T-Account的Beginning Balance，即月初最开始的余额。对于上个月不存在的账户，则将Beginning Balance写为0。

*该模版由老师给出，因此包括了一些上个月没有涉及的项目和一些空白的T-Account，用来填写本月的信息。

2. 整理出12月的Journal Entry

12月发生的Accounting Events：

A    Sales Revenue recognized during the month were as follows:                                

      Cash Sales                                                                                        $2,600            
      Credit Sales                                                                                       $7,300            
      Sales to Customers that paid in Advance                                          $2,100            
      Total                                                                                                 $12,000            

B    Operating expenses (exclusive of rent) were                                   $2,500

C    Advances received from customers during the month were            $1,500

D    Credit purchases of merchandise inventory were                            $8,000

E    Collections from credit customers were                                            $5,700

F    Taxes, accrued and paid during the month, were                             $1,200

G    Payments to suppliers of services rendered were                           $2,300

H    Cost of goods sold was                                                                    $6,000

I      Payments to suppliers of merchandise were                                   $5,400

J     Rent expense was                                                                              $500

A）Sales Revenue recognized during the month were as follows:                                

      Cash Sales                                                                                        $2,600            
      Credit Sales                                                                                       $7,300            
      Sales to Customers that paid in Advance                                          $2,100            
      Total                                                                                                 $12,000     

a) Cash Sales

Asset (+$2600) = Liability + Owner's Equity (+$2600)

DR: Cash $2600 - (Asset)

        CR: Sales Revenue $2600 - (Owner's Equity)

解：题目已经提及这里的Revenue都是已经被认可的，因此可以把这些赚到的钱视为Revenue，隶属于Owner's Equity。现金和收入同时增加，等式保持平衡。

b) Credit Sales

Asset (+$7300) = Liability + Owner's Equity (+$7300)

DR: Account Receivable $7300 - (Asset)

        CR: Sales Revenue $7300 - (Owner's Asset)

解：Credit Sale指的是货物已经卖出去，但还没收到钱的情况。对方欠我们的钱就是Account Receivable。同时，因为这笔尚未收到的货款已经被视为Revenue，Sales Revenue也随之增加$7300。

c) Sales to Customers that paid in Advance

Asset = Liability (-$2100) + Owner's Equity (+$2100)

DR: Customer Advance -$2100 (Liability)

        CR: Sales Revenue $2100 (Owner's Equity)

解：这里的情况是客户已经早先付过了钱，我们现在才兑现交易，因此在交易成功后我们可以清除$2100的欠款，即隶属Liability的Customer Advance，并将这笔钱记为Sales Revenue。

B）Operating expenses (exclusive of rent) were $2,500

Asset = Liability (+$2500) + Owner's Equity (+$2500)

DR: Operating expense $2500 - (Owner's Equity)

        CR: Account Payable - Service $2500 - (Liability)

解：由于我们知道这家公司的所有交易都采用事后付款的方式，因此花费了运营费用后并不会立刻采用现金支付，而是先记在Account Payable的账上。

Operating Expense其实是个比较广泛的概念，很多费用都可以往里面装。往后看到G项的时候会发现Account Payable - Service的Begining Balance是0，但我们却需要还清这里面的欠款，这明显不正常——还没欠钱怎么可能需要还钱呢？

因此，我们可以推断出这里的Operating Expense实际上被记到Account Payable - Service中了，我们在G项付清的欠款其实是Operating Expense的一部分。

在这里，这个公司雇佣的可能是清洁服务等第三方公司的服务。

C）Advances received from customers during the month were $1,500

Asset (+$1500) = Liability (+$1500) + Owner's Equity

DR: Cash $1500 - (Asset)

        CR: Customer Advance $1500 - (Liability)

解：收到客户的预付款，尚未发货，因此不涉及库存。收到$1500导致现金的增加，但同时也增加了$1500的债务。

D）Credit purchases of merchandise inventory were $8,000

Asset (+$8000) = Liability (+$8000) + Owner's Equity

DR: Inventory $8000 - (Asset)

        CR: Account Payable - Merchandise $8000 - (Liability)

解：已经收到了货物，但还没付款。库存的增加导致了Asset的增加，同时也导致了债务的增加。

E）Collections from credit customers were $5,700

Asset (+$5700)(-$5700) = Liability + Owner's Equity

DR: Cash $5700 - (Asset)

        CR: Account Receivable -$5700 (Asset)

解：之前有客户订购了商品，但尚未付款，现在终于把钱付了。在库存减少的同时，虽然没有立刻得到现金，但Account Receivable会增加$5700，也属于公司的资产。而现在，我们收到了现金，终于可以把这笔钱从Account Receivable转为Cash了。等式同侧的变动符号相反。

F）Taxes, accrued and paid during the month, were $1,200

Asset  = Liability ($1200) + Owner's Equity (-$1200)

DR: Tax Expense $1200 (Owner's Equity)

        CR: Tax Payable $1200 (Liability)

Asset (-$1200) = Liability (-$1200) + Owner's Equity

DR: Tax Payable -$1200 - (Liability)

        CR: Cash -$1200 (Asset)

解：税金也属于Expense，因为公司享用了政府的一些服务帮助其进行运营，是其盈利的必要开支。Expense是Owner's Equity中比较特殊的一项，它的增加代表着Owner's Equity的减少——花得越多，剩下的钱也就越小。在T-Account中，它的增加也被记在左侧而不是右侧。

Accrue代表整理和计算本月总共的税金。一些公司会选择随时交税，有税就交，另一些则选择整合所有要交的税金到月底再支付。题目中的公司就属于后者。统计需要交的税金、将其列为Tax Payable的这个过程就相当于Accrue。

Tax Payable这个临时账户会经历一个入账 + 出账的过程，完成之后里面的余额为0，我们就可以关闭这个账户，无需将其记在最后的财务报表上。

G）Payments to suppliers of services rendered were $2,300

Asset (-$2300) = Liability (-$2300) + Owner's Equity

DR: Account Payable - Service -$2300 - (Liability)

        CR: Cash -$2300 - (Asset)

解：我们收到了服务，但没有立刻付款，这创建了一个针对服务的Accout Payable。而当我们支付$2300的服务费时，现金减少，这笔欠账也随之减少。

在书写T-Account的时候，我们会发现Account Payable - Service的Begining Balance是0，但我们却需要还清这里面的欠款，这明显不正常——还没欠钱怎么可能需要还钱呢？

因此，我们可以推断出前面B项中的Operating Expense实际上被记到Account Payable - Service中了，我们在这里付清的欠款其实是Operating Expense的一部分。

在这里，这个公司雇佣的可能是清洁服务等第三方公司的服务。

H）Cost of goods sold was $6,000

Asset (-$6000) = Liability + Owner's Equity (-$6000)

DR: Cost of good sold $6000 - (Owner's Equity)

        CR: Inventory -$6000 - (Asset)

解：Cost of good sold（COGS）是卖出商品的成本，比如进货成本。在卖出货物的时候，库存减少$6000，同时COGS增加$6000。

由于COGS是Expense的一种，它同样遵循Expense的规律：增加时记在左边，减少时记在右边。

I）Payments to suppliers of merchandise were $5,400

Asset (-$5400) = Liability (-$5400) + Owner's Equity

DR: Account Payable - Merchandise -$5400 - (Liability)

        CR: Cash -$5400 - (Asset)

解：之前我们在D项看到公司购买了一些credit purchase的商品，即先记在账上，之后付钱，那么现在就是付钱的时候了。当我们清掉$5400的债务时，现金也随之减少。

J）Rent expense was $500

Asset (-$500) = Liability + Owner's Equity (-$500)

DR: Rent expense $500 - (Owner's Equity)

        CR: Prepaid rent -$500 - (Asset)

解：在11月的题目中，我们已经提前支付了未来7个月的房租，将现金转换为了另一种Asset：Prepaid Rent。因此，在12月时无需再扣款现金，而是在Prepaid Rent这一账目进行扣款，将其转换为Expense——Asset适用于未来的所有权，Expense适用于已经花费掉的资源。由于这一个月已经过完，因此这一个月的房租就不再是Asset，而转换为Expense。

整合下来，所有的Journal Entry应该如下：

A）Sales Revenue:

DR: Cash $2600 - (Asset)

        CR: Sales Revenue $2600 - (Owner's Equity)

DR: Account Receivable $7300 - (Asset)

        CR: Sales Revenue $7300 - (Owner's Asset)

DR: Customer Advance -$2100 (Liability)

        CR: Sales Revenue $2100 (Owner's Equity)

B) Operating Expense:

DR: Operating expense $2300 - (Owner's Equity)

        CR: Account Payable - Service $2500 - (Liability)

C) Customer Advance:

DR: Cash $1500 - (Asset)

        CR: Customer Advance $1500 - (Liability)

D) Credit purchase of inventory:

DR: Inventory $8000 - (Asset)

        CR: Account Payable - Merchandise $8000 - (Liability)

E) Collection from credit customers:

DR: Cash $5700 - (Asset)

        CR: Account Receivable -$5700 (Asset)

F) Taxes, accrued and paid

DR: Tax Expense $1200 (Owner's Equity)

        CR: Tax Payable $1200 (Liability)

DR: Tax Payable -$1200 - (Liability)

        CR: Cash -$1200 (Asset)

G) Payments of services:

DR: Account Payable - Service -$2300 - (Liability)

        CR: Cash -$2300 - (Asset)

H) COGS:

DR: Cost of good sold $6000 - (Owner's Equity)

        CR: Inventory -$6000 - (Asset)

I) Payment of merchandise:

DR: Account Payable - Merchandise -$5400 - (Liability)

        CR: Cash -$5400 - (Asset)

J) Rent Expense:

DR: Rent expense $500 - (Owner's Equity)

        CR: Prepaid rent -$500 - (Asset)

3. 列出更新后的T-Accounts

A）Sales Revenue:

DR: Cash $2600 ——Asset增加，记在左侧

        CR: Sales Revenue $2600 ——Owner's Equity增加，记在右侧

DR: Account Receivable $7300 ——Asset增加，记在左侧

        CR: Sales Revenue $7300 ——Owner's Equity增加，记在右侧

DR: Customer Advance -$2100 ——Liability减少，记在左侧

        CR: Sales Revenue $2100 ——Owner's Equity增加，记在右侧

B) Operating Expense:

DR: Operating expense $2500 ——Expense增加，记在左侧

        CR: Account Payable - Service $2500 ——Liability增加，记在右侧

*注意：operating expense是一个临时账户，因此不存在Beginning Balance。Tax Expense、Sales Revenue、COGS、Rent Expense都是临时账户，这些账户最后的Balance会为0，因此会关闭掉，不出现在Balance Sheet上。

C) Customer Advance:

DR: Cash $1500 ——Asset增加，记在左侧

        CR: Customer Advance $1500 -——Liability增加，记在右侧

D) Credit purchase of inventory:

DR: Inventory $8000 ——Asset增加，记在左侧

        CR: Account Payable - Merchandise $8000 ——Liability增加，记在右侧

E) Collection from credit customers:

DR: Cash $5700 ——Asset增加，记在左侧

        CR: Account Receivable -$5700 ——Asset减少，记在右侧

F) Taxes, accrued and paid

DR: Tax Expense $1200 ——Expense增加，记在左侧

        CR: Tax Payable $1200 ——Liability增加，记在右侧

DR: Tax Payable -$1200 ——Liability减少，记在左侧

        CR: Cash -$1200 ——Asset减少，记在右侧

当Tax Payable这个临时账户中的金额为0时，可以将账户关闭，在这里标为灰色。

G) Payments of services:

DR: Account Payable - Service -$2300 ——Liability减少，记在左侧

        CR: Cash -$2300 ——Asset减少，记在右侧

H) COGS:

DR: Cost of good sold $6000 ——Expense增加，记在左侧

        CR: Inventory -$6000 ——Asset减少，记在右侧

I) Payment of merchandise:

DR: Account Payable - Merchandise -$5400 ——Liability减少，记在左侧

        CR: Cash -$5400 ——Asset减少，记在右侧

J) Rent Expense:

DR: Rent expense $500 ——Expense增加，记在左侧

        CR: Prepaid rent -$500 ——Asset减少，记在右侧

最后，我们可以根据以上的数值计算出每个账户的Ending Balance：

4. 制作Income Statement

到这里所有以上的Journal Entry都填写完了，我们现在需要做的就是将所有的Revenue和Expense整理出来。

• 以上涉及的Revenue账户：Sales Revenue
• 以上涉及的Expense账户：COGS、Rent Expense、Operating Expenses、Tax Expense

我们需要将这些项目都整合在一个新的T-Account，Income Statement中，计算出Retained Earning，或者Net Income，即所有Revenue减去所有Expense之后剩下的钱。同样，位于左侧的各项目继续位于左侧，位于右侧的各项目继续位于右侧。

在将金额转移到Income Statement账户后，原先的临时账户余额就都成了0，因此都可以关闭掉。

最终，我们可以发现计算出的Net Income为1800。我们将这个金额转移到Retained Earning账户中，并将Income Statement这个临时账户也关闭掉。

至此，我们可以根据Income Statement账户中的信息制作Income Statement，其中通常包括几个重要指标：

• Gross Profit = Revenue - COGS
• Income before taxes = Gross Profit - Expense (except taxes)
• Net Income = Income before taxes - taxes

The Mix Max Company                
Income Statement                
December 2020                
                  
Sales Revenue            $        12,000 
Cost of Goods Sold                (6,000)  
Gross Profit                           6,000 
                
Rent Expense                         (500)
Operating Expenses               (2,500)  
Income before Taxes             3,000 
                
Tax Expense                           (1,200)
Net Income                       $    1,800       

5. 制作Balance Sheet

Balance Sheet上只需要列出所有没有被关闭的账户：

• Asset: Cash, Account Receivable, Inventory, Prepaid Rent
• Liability: Customer Advance, Account Payable - Merchandise, Account Payable - Services
• Owner's Equity: Common Stock, Retained Earnings

我们将月初和月末各账户的金额分别列出，展现金额随着时间的变化：

The MixMax Company                                        
Balance Sheet                                                                               
                                        
                                                                           12/1                   12/31                                   
Assets                                        
                                        
Cash                                                           $    7,500             $    8,400 
Accounts Receivable                                               0                   1,600 
Inventory                                                           5,000                   7,000 
Prepaid Rent                                                     3,500                   3,000 
Total Assets                                              $    16,000           $    20,000 
                                        
Liabilities &Owners' Equity                                        
                                        
Advances from Customers                          $    2,000             $    1,400 
Accounts Payable - Merchandise                     1,000                    3,600 
Accounts Payable - Services                                   0                       200 
Common Stock                                               13,000                  13,000 
Retained Earnings                                                   0                    1,800 
Total Liabilities &Owners' Equity          $    16,000            $    20,000 

6. 制作Cash Receipts & Disbursements Statement

Cash Receipts & Disbursements Statement和Cash Flow Statement很相似，但后者还会记录一些公司的投资记录、筹款记录等更复杂的信息，前者则更为简单，适用于小公司记录日常运营收支。

我们需要列清楚每个入账和出账的来源，计算出当月现金金额的变动，并对比月初和月末的现金量。注意：我们只记录这个月现金的变化，不要将上个月积攒下来的Beginning Balance也算进去。

利用T-Account，我们可以计算出Cash在12月总共的入账和出账金额，以及月初和月末现金金额的变动：

The Mix Max Company                        
Cash Receipts & Disbursements Statement                        
December 2020                        
          

Cash Receipts

Collections from Customers                  $    9,800 
                        

Cash Disbursements

Payments to:                        
    Suppliers of Merchandise                      (5,400)
    Suppliers of Services                             (2,300)
    Taxes                                                      (1,200) 
    Total Payments                                       (8,900)
                        
Net Change in Cash                              $      900 
Cash, December 1                                      7,500 
Cash, December 31                              $    8,400