【投资学】股票基本知识学习

• 量能

成交量是一种供需表现，表示单位时间内对于某项交易的成交数量，供不应求时都要买进，量能大；反之，量能小。

指数：表示指数内成交总和

个股：显示多少成交手数

一、成交量的基本形态

1. 缩量：市场成交量很小，上涨过程中只有人买没有人卖（涨停板）or下跌过程中只有人卖没有人买（跌停板）

2. 放量：市场成交量放大，看涨看跌的人都有很多，有大量的卖出和大量的买入，市场成交量将发生转折。成交量放大很容易造假

3. 堆量：市场成交量温和放量过程。

   发生在底部期（有人分批建仓，预示后市看涨）、上升期、顶部期（有人高位卖出，谨慎买入）

4. 不规则的成交量（套路和陷阱）

二、量价关系

1. 量价配合：

   上涨过程中，股价上涨同时成交量放大（多空双方分歧小，后市可以看多）；下跌过程中随着股价下跌成交量缩小（底部即将出现）

   底部出现量增价升，预示后市股价还会上涨；顶部出现量缩价跌，后市有可能下跌

2. 量价背离：

   价跌量缩（跌信号）；价跌量增（崩盘信号）

• 盘口

定义：股价或股指的分时走势图商显示的信息，内容分时走势图、委比、大手笔成交、换手率……

1. 委比和委差：市场内买卖盘的技术指标

   委比：0-+100：买盘多（+100时涨停）慢慢上涨时：买盘强劲

   ​ 0–100：卖盘多（-100时跌停）

   ​ 0：买入卖出数量相等

   委差：=买单-卖单 >0买单多，后市看涨，反之抛压大，后市看跌

   委比委差只是判断多空实力的技术指标，可以被造假，要结合成交量、股价位置综合判断

2. 换手率（周转率）：反应股票流通性强弱指标

   1-3% 正常 3-7% 相对活跃状态 7-10% 强势股 10-15% 庄家操作 15%+ 黑马

   换手率高：热门股

   低：冷门股

   换手率不是越高越好，底部换手率高 上涨概率大；高位换手率高 下跌概率大

3. 量比：当前盘口成交力度和最近五天成交力度的差别

   量比>1 比过去五天火爆

   <1 交易比过去五天差

   0.8-1.5 正常交易范围 1.5-2.5 温和放量（若股价持续上涨 说明将持续上升；若股价下跌，则有可能持续下跌）2.5-5 明显放量（价上涨，入场；价下跌，出场） 5-10 恐怖

   量比和换手率要结合使用：能及时发现股票由冷转热的状态，分辨黑马和妖股

   换手率从低变高时关注量比

4. 外盘和内盘

   内盘（主动卖出盘）：股票在买入价成交的金额，卖出的价格低于或等于当前买入的价格

   外盘（主动买出盘）：买入价格高于或等于当前卖出的价格

   要注意结合股价位置和当前成交量

5. 分时明细（主动买卖成交单）

注意挂出来的单子成交了没，是否是大单障眼法

• 选股

一、热点板块的形成因素

1. 国家政策因素：设立新区
2. 公司、行业运行状况发生改变：原材料提价……
3. 科技进步和行业成长周期影响：移动支付……零售业……
4. 投资理念发生变化：短线投资->避险投资……

二、热点板块的情况分析

1. 已形成的热点板块：观察
2. 未形成的热点板块：关注板块龙头股（市值、营业收入……）异动情况

三、热点板块的轮动情况

市场资金有限，热点不可能无限持续增长，新旧板块更替会带来股价变化

强势市场：持续性、有规律的轮动性

弱势市场：热点散乱、短暂

通过热点选股，热点上涨最快幅度最大；非热点板块不涨，涨幅