投资理财笔记——基金申赎策略

申赎策略

申购

基金申购时，需要关注：

• 基金规模
  选择规模较大的基金（至少大于3亿元），防止基金被清盘（开放式基金一般不规定自己的存续期限，但在某些情况发生时，开放式基金可能作出清盘的决定，通过清算和分配基金资产结束其存在）。
• 成立年限
  选择成立年限大于3年的，时间太短的基金可能还没得到市场很好的检验（除非你有把握，或者对这个基金经理很有信心）。
• 挑选费用较低的基金
  基金费用包括管理费、托管费、申购费、赎回费等费用，这些费用在基金成本占比大的话收益影响就较大。但是总的来说，指数基金比起主动型基金来说费用还是低的。
• 跟踪误差
  对于主动型基金，跟踪误差可能看不出来什么。但是对于指数基金，应该选择跟踪误差小的（跟踪误差是指你选出来的这只基金跟它复制的指数之间的误差）。
• （模拟）定投
  定投是一个非常好的策略（但是不一定需要设置定投）。定投的策略是通过比较，通过对比，尽量在低点买入，防止一次性在高位买入，毕竟你不知道是否自己的这次买入一定是在低位（不要盲目自信自己的想法）。
• 持有周期
  持有周期在理论上，长期持有比较好；并且对于上班族来说，长期持有的精力付出较少。短期是需要很强技术能力和对信息的收集分析能力才玩的动，新手的话先中长期。

在支付宝上的晨星评级、指数红绿灯和智慧定投可以酌情参考和使用。

赎回

基金赎回时，最常用的思路有三种：

• 投资者从自身收益角度考虑来考虑赎回。
• 投资者从投资品种的价值角度来考虑赎回。
• 长期持有，依靠基金分红获取现金流。

三种方式可能都有道理和自己的使用范围，可以在长期实践中验证，另外在赎回中，需要关注：

• （模拟）定投
  个人认为在做赎回的时候，仍然可以分批次去赎回，观察高点。
• 不能频繁止盈
  仍然考虑的是长期持有，可以考虑具体的基金“买入卖出规则”来做判断，太频繁会导致费率太高。
• 设定一个合适的止盈点
  对于股票型基金，可以在长期实践中考虑一个止盈点（新人可以从8%开始）。