创业板50和科创50差异
基本信息
从成立时间来看:
创业板50和科创50都是比较年轻的指数,不如沪深300和中证500那么悠久。不过,创业板50自发布以来,也快有7年时间了,科创50发布时间就很短,不到两年时间。
选股标准来看:
创业板50的选股范围:
是创业板指的100只成分股,选取的是其中流动性最好的个股,主要就是知名度高、市值大、流动性好的企业。
科创50的选股范围:
是从科创板中,选取市值大、流动性好的50只个股,以反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。
从成分股的选样标准来看,这个两个指数的成分股,基本都是各自市场上最具有代表性的个股,可以说是最优秀的一批企业了,属于是优中选优那种,代表性是非常强的。
业绩表现
正如开头所说,由于创业板50和科创50所囊括的个股,主要是以成长为主要特征,所以指数所表现出来的就是高弹性,波动性很大:
牛市上涨阶段,涨幅很大;熊市下跌阶段,跌幅也很大。
对于以上特征,大家可以感受一下这两年指数的走势,就像是一个尖顶的山峰,中间的顶很高,上涨和下跌段都比较陡峭,而且幅度基本都是一样的。
一句话总结:怎么上去,怎么下来。从最大涨幅和最大回撤这两个指标,可以很好的刻画这种特种。
2019年到现在有两个阶段:
从2019年到2021年7月,是牛市的上涨阶段,科创50的最大涨幅是54.43%,同期创业板50的涨幅是134.42%。涨幅都非常的大,尤其是创业板50经实现了翻倍的上涨。
从2021年下半年到现在,是熊市的下跌阶段,其中创业板50的最大回撤为35%,科创50的最大回撤为36%,这两者都基本把此前的涨幅给抹平了。
从上面的表现也可以看出,作为宽基指数而言,在牛市的时候,创业板50和科创50的弹性是很大的,涨幅也非常可观。
如果能够很好的把握住,会有非常不错的收益,不过也要记得及时止盈,不然最后到头来可能是一场空。
行业分布
虽然都是成长性为主,不过在成分股的行业分布上,还是有着不小的差距,而这种差距也是导致它们业绩分化的主要原因。
从申万一级行业标准来看,科创50权重占比前三的行业,分别是电子、电力设备和医药生物。但是创业板50有所不同,其占比前三的行业是电力设备、医药生物和非银金融。
其实,如果从更细分的标准来看,科创50主要是以半导体行业为主,这个行业的占比非常的高,达到了33%,对指数的表现影响非常的大。另外,光伏设备和电池的占比也不低。
在创业板50中,新能源电池的占比非常的高,也是在30%左右,其实就是宁德时代和亿纬锂能这两个股,另外就是医药的权重占比也非常的高。
所以,这两个指数的表现好不好,其实也还是比较容易判断了。科创50只要看半导体和光伏就可以了,创业板50看光伏和创新药。
指数成长性
从净资产收益率来看,创业板50和科创50的成长性都非常的高,是要远高于沪深300和中证500的,也说明了两者比较高的成长性。
不过,相对而言,创业板50要比科创50要好很多,而且高出的幅度是比较大的。这其实也在一定程度上解释了,为何这几年创业板50的表现要比科创50好了。
以上就是简单的分析,对于两者应该能有比较好的区分了。怎么说呢,这两者都是成长性比较好的指数,牛市时弹性都是很大的,如果能够把握的住,收益都是会很不错的,就是波动会比较大,要有这方面的心理预期