研究内容
本文主要研究内容是基于rank IC分析医疗板块四大类因子(风格类、技术类、盈利能力类、基本面类)盈利预测能力,以及在此基础上构建医疗板块多因子rank IC赋权模型。
本文将分为以下三个板块:
- 因子选取及数据预处理
- 医疗板块因子分析
- 构建医疗板块多因子模型
因子选取及数据预处理
>>> 因子选取
本文基于海通证券研报的内容,选取四大类因子(风格类、技术类、盈利能力类、基本面类)作为所选研究因子。具体如下表:
>>> 数据预处理
股票池:申万一级医疗行业中非*ST股
时间维度:2010年1月1日——2018年8月1日
处理方式:去空值、去极值、中性化、标准化
去空值:先将任一因子数据全部为空的股票从股票池中剔除,再将剩余股票的空值用当天医药行业该因子的平均水平进行填充。
去极值:采取中位数去极值法