多图解读三大股票指数 沪深300、中证500、中证1000有何细节差异

指数分类的标准有很多，比如说按市场分、按投资标的分、按指数代表性分。从代表性来分类的话，一般可以分为有三类：综合指数、宽基指数、窄基指数。

综合指数是指成分股包含所有上市的股票，以反映全市场的状况，最典型的就是我们所熟知的上证指数、深证指数，其是观察市场整体走势的一个重要指标。我们国内的中证指数公司，就是专门构建各类指数，为投资者提供新的分析工具和投资标的。

今天的文章就集中在对于沪深 300、中证 500、中证 1000指数的量化解读方面，既然是量化，那么可视化必须是其中很重要一个组成部分，我们的文章会提供数据调取和可视化代码，供各位更好理解指数构成以及特性。

一、综合走势与波动率

>>> 沪深300指数

它以规模和流动性作为选样的两个根本标准，并赋予流动性更大的权重，符合该指数定位于交易指数的特点。300 指数反映的是流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动，可以给投资者提供权威的投资方向，也便于投资者进行跟踪和进行投资组合，保证了指数的稳定性、代表性和可操作性。

>>> 中证500指数

该指数又称中证小盘 500 指数（CSI Smallcap 500 index），简称中证 500（CSI 500），上海行情代码为 000905，深圳行情代码为 399905。中证 500 指数有 3 个构建步骤。

步骤1. 样本空间内股票扣除沪深300指数样本股即最近一年日均总市值排名前300名的股票；

步骤2. 将步骤1中剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；

步骤3. 将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

>>> 中证1000指数

根据金融界网站提供的资料，中证 1000 指数编制方法采用较为普遍的自由流通市值加权法，指数成分股从全部A股中剔除沪深 300、中证 500 指数成分股后，结合流动性标准选取过去一年日均总市值最大的 1000 只股票，综合反映中国 A 股市场中小市值公司的股票价格表现，是中证核心市值指数体系的重要组成部分。

我们通过聚宽研究平台，首先构建一个 list 名单“index_list”，然后通过 get_price 函数调取数据，然后将数据处理成净值，绘制出来，得到以下效果：