【主动投资组合管理】第1章绪论

鱿鱼呀

于 2021-02-03 12:21:31 发布

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本文从战略角度介绍了主动投资组合管理，重点讨论了信息率和风险调整预期收益率。信息率（IR）衡量了主动投资经理超越基准的能力，而风险调整预期收益率考虑了主动管理的风险。IR由信息系数（IC）和广度（BR）决定，主动管理的附加值与IR的平方成正比。主动管理的核心是预测，遵循alpha=波动率*IC*标准分值的定律。

摘要由CSDN通过智能技术生成

1. 绪论

1.1 写作角度

1.2 战略性概述

把风险预测问题与收益预测问题分离，关心主动奉献和主动收益率

信息率

残差收益率：资产收益率与基准收益率不相关的部分
信息率IR（information ratio）=残差收益率年化预期值/年化波动率
信息率定义了主动投资经理可选的投资机会的集合
信息率越高，主动管理的空间越大
信息率来源：IC与BR
- IC（信息系数，information coefficient）：收益率的预测值和实现值之间的相关系数
- BR（广度，breadth）：每年能够应用上述预测能力的次数
- 二者关系：

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【主动投资组合管理】第1章绪论

1. 绪论1.1 写作角度1.2 战略性概述把风险预测问题与收益预测问题分离，关心主动奉献和主动收益率信息率残差收益率：资产收益率与基准收益率不相关的部分信息率IR（information ratio）=残差收益率年化预期值/年化波动率信息率定义了主动投资经理可选的投资机会的集合信息率越高，主动管理的空间越大信息率来源：IC与BRIC（信息系数，information coefficient）：收益率的预测值和实现值之间的相关系数BR（广度，breadth）：每年能够应用上述预
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