XD1996CD的博客

原创 个人量化成功之路-----量化中性策略

据财经杂志统计，9月最后一周，千象股票中性1号、博普量化对冲6号、平方和智增1号、子午中性二十五号、世纪前沿松柏量化对冲1号等产品一周跌幅均超过了4%，鲁民投量化对冲二号跌幅超过了5%，这对于追求稳健的量化中性策略产品可谓是巨大跌幅。而在 2020 年后，随着量化赛道逐渐拥挤，Alpha 收益获取难度提升的同时，常年贴水的基差也进一步蚕食了收益，部分投资者选择赎回观望。伴随股指期货逐步松绑，流动性回归，基差贴水进一步收窄有效的降低了对冲成本，同时量化中性对冲策略也在升级，收益有所上升，

原创 个人量化成功之路-----免费获取QMT全推数据

办法总比困难多，毕竟有很多朋友都是零基础 甚至完全没有接触过代码，一步一步跑通自己的策略，（有一个兄弟凌晨两点多給我发截图，说搞了一个星期 其中一步跑通了的时候），真的特别开心。比如要获取的股票比较多，想要用 subscribe_whole_quote，但是QMT官方小助手说订阅全推数据是需要付费的。我们看到，如果直接用 get_market_data_ex 或者 get_market_data ，得到的都是空数据。我自己去年学习的过程中，也得到了好几个朋友的帮助，否则真的很难坚持下来。

原创 获取交易软件【热度排行数据】2024年9月26日，一股淡淡的牛味

2024年9月26日，一股淡淡的牛味概念热度的排行榜和行业热度排行榜。像是这种类型的数据，能不能加到我们的量化模型里面，作为选股和的判断条件之一呢？下面图片，有很多，可以1对1帮助您解决代码、软件或者策略问题。客户的要求必须满足，马上开始敲代码。

原创 突破历史-----中证股指ETF看涨期权--日内超190倍收益

会议纪要显示，几乎所有与会者都指出，尽管有关通胀的数据好转，但还需要更多信息来增强美联储对通胀率正持续向2%目标迈进的信心，在此之前降低利率是不合适的。美联储观察工具最新数据显示，截至21日晚，美联储在9月议息会议上降息25个基点的概率达65%，降息50个基点的概率达35%。此外，消费者支出增速与去年相比也已放缓，反映了劳动力市场疲软和收入增长放缓趋势。下面图片，有很多数据接口，可以1对1帮助您解决代码、软件或者策略问题。等经济数据走势继续如预期发展，美联储可能将在9月议息会议上降息。

原创 个人量化成功之路-----获取实时OHLC的数据

我们给客户的模拟端和实盘软件，最小时间间隔的实时行情是3秒的数据，可以获取每三秒的OHLC价格指标，更长的时间级别也可以，一分钟、十五分钟、一小时都行。我简单写了一个例子，获取实时的一分钟价格数据，如果你仔细看“#解析数据” 可以发现，OHLC4个价格从订阅数据的DataFrame中获取。有朋友可能不熟悉OHLC这个名字哈，其实跟K线/蜡烛图的数据是一样的，和蜡烛图的区别只是表现形式的不一致。O为open、开盘价，H为high、最高价，L为low、最低价，C为close、收盘价。

原创 个人量化成功之路-----从 Yahoo！ Finance 下载交易策略数据

雅虎财经 是投资者最受欢迎的网站之一。它提供有关股票、债券、货币和加密货币的各种市场数据。它还提供市场新闻、报告和分析、和基本数据官方的雅虎财经 API 于 2017 年被下架Yfinance 是由 Ran Aroussi 开发的开源 Python 库，用于访问雅虎财经上可用的财务数据。yfinance 作为非官方的。它允许用户检索历史市场数据，包括股票、债券、货币。Yfinance 提供了一种方便且免费的方式来从 Yahoo Finance 访问财务数据。它提供历史市场数据和广泛的基本面信息。

原创 个人量化成功之路-----用代码一键画图Donchian Channel（唐奇安通道指标）

此模型仅仅让读者学习其思路并不能作为实盘模型。本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。返回值range盈亏比。

原创 小散是不是玩不起量化交易？不考虑技术的话，资金门槛要多少？

又比如另类数据层面，之前为一个人包揽所有数据，链条短且效率高的小组模式，而现在的中心化模式，从数据端开始，到因子端、因子组合端、整体来讲，这两类相对有经验的人才除了“挖角”，就只能通过海外渠道才能找到合适的人。量化私募开始用深度学习AI大模型，每年投入几千万挖人买数据，被淘汰的软件就被免费下放到了个人投资者“小散”。沪深300指增策略的平均超额收益率依次为0.39%、12.24%、12.99%、6.35%和3.87%。时成本非常高，经常出现的状况是花了钱买了数据、研究了因子，结果发现放到回测体系里，

原创 个人量化成功之路 一键获取L2行情数据 QMT 2024年9月更新

软件中不能获取Level 2级别的交易数据，最高频率就是tick级别也就是3秒快照，但很多券商都免费赠送L2 级别的数据了，量化交易还不能用，还怎么提现数据驱动的优势呢？直接上代码和参数介绍，附上实例图片。get_market_data_ex()，其中period = 'l2quote' (Level2行情快照)，任何问题欢迎留言，xd1996cd 乐于帮大家解决量化实现过程中的困难，分享自己成熟的经验。'l2quoteaux' (Level2行情快照补充)，'l2order' (Level2逐笔委托)，

原创 Ptrade 完整策略 代码逐行解析----个人量化学习

DIF、DEA均为负，macd死叉else:# 卖出所有股票,使这只股票的最终持有量为0# 记录这次卖出完整的策略闭环就完成了：数据获取、交易信号判断、下单交易、订单记录由于篇幅有限，一些函数的更多使用方法没有展开讨论，朋友们在使用过程中任何问题可以留言。

原创 【python求助——解决了，但是如何实现for循环呢？也解决了】for循环，如何合并excel-----DataFrame

这样先建立空的df，for循环中用append，得到的结果每个excel还是分开的，没能合并。（是excel表100w行放不下了，整合到一个DataFrame，表头是一模一样的）我想是不是DFs的创建不应该是list？

原创 经济不好的时候如何维持消费不下滑？-----“consumption hedge”

①比如【债券or黄金】在经济差的时候return变高，这时候可以卖债券用收益进行消费，维持消费水平不变，这是一个hedge的作用，即降低风险，所以债券对应的风险和RP都是相对较低的；解释：【股票收益与实体经济是正相关的，所以在经济下滑时，股票不是很好的对冲经济下滑的工具，所以要使风险厌恶的投资者投资股票，就必须给他们更高的风险补偿。一个云南的朋友说，他邻居前年卖了北京的房子1000w，200w买了云南的，800炒股，目前还有几十个了，其他不说什么了，看看数据吧，‘理财’真的不只是炒股。

原创 在python里构建你的投资组合portfolio--最好用的pandas零基础

可以对照输出的结果（之前还有同学问我灰色白色相间的表格如何做出来，python默认的表格输出界面还挺好看的）简单的“.describe“ 就可以一键生成股价和投资数量的样本量、均值、方差、分位数等。文章结尾我们会总结python的pandas对比Excel更强大的理由。在输出结果的时候，print函数搭配.format()非常好用。其实分解成一个小的功能和任务，对零基础自学者非常有帮助。有人可能觉得软件数据分析门槛很高，自学也坚持不下来，生成新变量也很方便，比如生成每只股票的投资额。

原创 你觉得胡锡进还能回本吗？还能融资买纳指？

7月3日，胡锡进发布最新炒股日记：这几天的股票表现总体很差，除了今天，之前连续几天都输给了沪指，因此虽然今天我只赔了546元，但#胡锡进总亏损达到8.5万#。我自己也是买了上证300 和上证2000的ETF，还有行业的ETF（为啥买光伏。这样的行情之下，一些聪明的人用信用账户融资买了纳指etf，把自己的钱放在哪儿，我们先不说爱国情怀，看图说话吧。同时买了一点点纳指的ETF，最近的走势真的无力吐槽。不过多家券商对于纳指这样的T+0的etf，但是有的券商对这样的ETF可以有85%甚至90%的担保折算率！

原创 土地财政新变化——从最近的“退出政府融资平台”说起

结合上述退平台名单中公开发债主体情况来看，10家发债企业均未声明自己为市场化经营主体，其中8家为wind认定的城投企业，在其中有公开材料的企业中，多数企业的资产构成、收入构成和利润构成仍与政府存在较强的关联性，依然可能被认定为城建类主体。（2）涉及省份10个，与城投存量债占比格局一致，江苏省国企退出融资平台数量也是最多的，占比达56.12%，且其中有9.09%的平台是发债主体。2023年10月以来，先后有江苏、重庆等多地相继发布“不再承担政府融资职能”的公告，尤其是近期重庆在公告中提及“退出平台名单”。

原创 雪球产品可能要远离普通人了

相比普通雪球，降敲雪球在敲入线不变的前提下，降敲出线设置为每个月降低0.5%，更适合在悲观，不看好的市场下买入。1.未敲入，标的价格涨过对应敲出观察日的敲出价格，则触发敲出，获得持有时间-月数*（16%/12）最近有消息说，在年初发生大规模敲入事件后，雪球产品的购买门槛可能从300w提升至1000w。--涨回100%，拿回本金；2.未敲入未敲出：到期获得持有时间收益，12*（16%/12）--而经典雪球和降敲雪球则敲入后未涨回100%，承担跌幅亏损。--降落伞雪球敲出，获得收益，月数*（16%/12）

原创 右侧交易 初学者必看指标 SAR-量化实现

5、如果在看涨行情中，计算出的某日的SAR值比当日或前一日的最低价高，则应以当日或前一日的最低价为该日的SAR值。如果在看跌行情中，计算出的某日的SAR值比当日或前一日的最高价低，则应以当日或前一日的最高价为某日的SAR值。8、SAR指标的计算方法和过程比较烦琐，对于投资者来说只要掌握其演算过程和原理，在实际操作中并不需要投资者自己计算SAR值，更重要的是投资者要灵活掌握和运用SAR指标的研判方法和功能。7、SAR指标周期的计算基准周期的参数为2，如2日、2周、2月等，其计算周期的参数变动范围为2—8。

原创 前复权、后复权，技术分析看哪个？价值投资呢？

举个例子，比如10送10，上市公司在送股后，股票的数量变多，但是股票价值不变，股价变低，在K线图上出现一个缺口，这个缺口叫【除权】。如果进行技术分析，最好用前复权，这样当前的价格是最新的实际价格，且K线均线的走势是连续性的，不影响看盘。后复权是把除权后的价格按以前的价格换算过来，复权后以前的价格不变，现在的价格增加。下图一是不复权的走势图，在5月4日股价呈现断崖式下跌。综上所述，前复权可以实现技术指标的连续性，后复权可以实现股价走势的连续性，不复权则可以直观显示出股价除权除息后是填权还是贴权的走势。

原创 【分红+估值修复】人工智能选股策略》？

金融是经济活动的润滑剂，某些经济领域可能会有暴雷，但整体经济稳定发展的大势是不变的。所以全国性银行， 本身就是分散投资在所有的经济领域， 可能这个那个的领域有所负面， 但整体上，盈利能力跟经济的走势是相关的。2. 经营业绩不敢给预期，起码表明努力达到行业平均水平，利润行业10%，要在行业之上吧。追求长期年化15%的收益率，10年4倍，20年16倍，30年66倍，60年4384倍…1. 公司的经营业绩是可以努力的，例如在2023年基础上营收增长。股息率5%，公司业绩增速5%，低估值修复贡献5%。

原创 2024年2月28日 星期三

买入条件：当股票**1h周期出现ma金叉,且1d周期出现macd位于0轴之上的情况**，触发买入条件。10. 匈牙利国会表决批准，瑞典将成为北约第32个成员国，终结了200年的中立和军事不结盟政策。本策略利用QMT获取高级行情数据，并通过qmt进行实际下单交易，实现自动化止盈止损管理。卖出条件：当持仓的**股票盈利超过设定幅度，或亏损超过设定幅度时**，触发卖出条件。4. 高铁静音车厢引热议，12306：购票无需额外缴费，若喧哗可能被强制带离。5. 北京：3月1日至12日，禁止“低慢小”航空器飞行。

原创 美元成本平均法= 等额本息还房贷？

此法虽然言之有理，但实际上却很不现实，主要是因为 能够在连续20年内，每月拿出同样数额资金来购买普通股的人，实在少之又少。有学者研究指出“迄今为止，尚无任何可与美元成本平均法相媲美的投资法问世。那么，几亿人在还房贷，就是相当于每个月定投房地产，坚持15-30年？

原创 中国M2总量是两个美国，意味着什么

2014年，央行不再对商业银行强制结汇，也就不再继续吸收外汇，外汇占款的规模开始下降，到2021年末降至21.28万亿元，占央行总资产53%，较峰值下降了30个百分点。期间，根据央行资产负债表，外汇占款规模下降的同时，对其他存款性公司债权迅速扩张，从1.3万亿元增加到12.8万亿元，累计同比增长8.8倍。从2020年1月到2024年2月，M2增加了100万亿元，GDP增量为27.35万亿元，相当于每投放100元货币，换来27.35元GDP增量，效率比前一个周期降低了39%。2024年2月接近300万亿元，

原创 最好用的长线预警指标Lon 一键导入QMT

赋值: 1日前的收盘价 赋值: 成交量(手)的2日累和/(((2日内最高价的最高值-2日内最低价的最低值))*100) 赋值: (收盘价-LC)*VID 赋值: RC的历史累和 赋值: LONG的10日[1日权重]移动平均 赋值: LONG的20日[1日权重]移动平均 输出Lon长线 : DIFF-DEA 输出LONMA : LON长线的10日简单移动平均 输出LONT : LON长线, COLORSTICK。长线指标（LON)是一种加权的量价指标，其作用在于测量近期资金动向。属于中长线趋势类指标。

原创 一份本金 能得两份利息？

更神的操作是（图2）。看似较低，因为每笔最小手续费是0.1元，如果投资者买入的金额较小（比如小于1w），那么手续费可能会占一大部分收益，如果出现利息收入比手续费还低的话，那么就是。国债逆回购计算利息的天数，并不是按照名字上写的期限计算，而是按照资金实际占用的天数来计息。在15点股市收盘后，国债逆回购还有半个小时的交易时间，但通常在15点后，国债逆回购利率可能会出现跳水。同理，也可以在29号买入1天国债逆回购，30号卖出再买入短债，1-5号5天就都可以享受两份收益！的机会，花更低的手续费，享受更多的收益。

原创 ”温江公平红烧兔“ 大声安利小众美食

第一口兔子吃的急了，有点烫，有点辣。这家兔子肉块很大，整齐，很少肥肉，却也非常嫩，味道还到位。晚上到家，放锅里热一下，女朋友一边说辣，一边吃的停不下来！结果第一份凉粉上来，越吃胃口越好，已经在左顾右盼，说我们的兔子怎么还没做好。而且吃的时候辣到爽，隔壁辣到直接嘴伸在盘子里吃炒饭，吃完走到磁器口就舒服了，老板看我们讨论了半天，也没确定中辣还是微辣，就开始把锅里的短辣椒往外挑，我是不太能吃辣的，前几天在磁器口吃“红火锅”，也是要了微辣，里面也有肝和心，我自己比较喜欢吃，师傅吃了兔脑壳。9个人纯肉吃了580，

原创 最简单的例子说清楚量化对冲----量化中性策略 vs DMA策略

但是没有关系，因为我们的投资组合不是等比例买入的股票，我们组合的收益是20点，所以减去这亏损的十个点就是我们实实在在获得的十个点的收益！那么按照指数的涨幅应该是10%*33.33%+5%*33.33%+0%*33.33%=5%，量化自己构建的组合收益应该是：50%*10%+30%*5%+20%*0=6.5%，这样子很明显了吧！超额收益就是1%，也就是我们实际获得的收益。回到先前我们说的话题：指数未来假设涨了10%，我们构建的组合涨了20%，对冲成本为1%，这样子的话我们实际的收益就是：20-10-1=9%

原创 买入----套住----再研究，凤凰雪球

第二天快收盘的时候，发现指数下跌了5%，交易台系统计算需要增加100万的头寸，交易员就会以95%的均价补充100万的股指期货，到了第三天，指数又涨回了100%，交易员根据系统计算又把昨天以95%均价买的100万股指期货卖掉，以此往复。如图所示，雪球的赚钱逻辑是股指期货的高抛低吸，靠近敲入线时，仓位会超过100%，敲入后仓位变为并维持100%，实际上并不是市面上自媒体宣传的全部清仓，带来极大抛压。--------------------------分界线---------------------------

原创 每天坚持做逆回购，一年下来，年化收益能达到多少？（附代码）

比如说下面这段代码，可以自动进行沪深两市一天期国债逆回购的交易，在收盘之前，或下午 4 点钟之前，自动进行国债逆回购，用闲余资金理财获取收益。类似于这个自动逆回购策略：在QMT软件中，相当多成熟策略的代码可以直接用pycharm就可以打开，没有加密的，当你对简单策略有所了解之后，就可以尝试逻辑复杂一些的策略，并且在基础上进行参数调整，尝试能否带来更高的收益。如果你想知道这样交易能不能赚钱，或者每年能赚几个点，别人说的都没用，自己去回测。如果你认为回测1年、2年，得到的结果难以令人信服，可能包含了偶然因素，

原创 “Houston, we have a problem”

休斯顿航天中心随拍，照片有点多。还没有机会看到他们的代码。

原创 成都的春天，拍出来的花仿佛有花香飘过来，还是比AI生成的舒服

原创 有人交易‘摘牌证券’赚钱了？投资冷知识

（1）公司已撤换对相关违法违规行为负有重要责任的人员，包括但不限于：被人民法院判决有罪的有关人员，被中国证监会及其派出机构行政处罚的有关人员，被全国股转公司实施纪律处分的有关人员等；1）公司因触及《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》第十七条第一款第五项、第六项或第七项（注1）规定情形被强制终止挂牌的，不得申请重新挂牌。申请重新挂牌的公司应符合全国股转公司规定的挂牌条件。2）公司因触及前款规定以外的情形被强制终止挂牌的，自其股票终止挂牌之日起满三个完整会计年度后，可以申请重新挂牌。

原创 个人做量化交易是否可行呢？

对于第二类朋友，一个可能的困难在于，他们确信的交易逻辑，其中有的部分很难用明确的数学公式或者定量的条件所表示。比如一位研究和执行缠论5年多的朋友，拿到任何一支股票，都可以极快速进行分析，“中枢震荡”、“顶背离”、 ”小级别转大级别“，但有的时候，对于“一买”、“二买”点，他表示需要结合”实际情况“分析，还不能给出普适性的定量规则。考虑接触量化交易，可以分为两大类，已经切换过多种策略和品种后，想尝试全新策略的朋友，或者自己的交易模式经过反复验证、可以稳定盈利的朋友。另一个给个人投资者设计的量化交易软件是。

原创 QMT量化策略实盘（二）交易触发定时器run_time

用法： ContextInfo.run_time(funcName,period,startTime) 定时触发指定的 funcName函数, funcName函数由用户定义, 入参为ContextInfo对象。有三个参数：funcName：回调函数名period：重复调用的时间间隔,'5nSecond'表示每5秒运行1次回调函数,'5nDay'表示每5天运行一次回调函数,'500nMilliSecond'表示每500毫秒运行1次回调函数。

原创 QMT量化策略实盘（一）下单函数passorder

再说一下开通量化交易软件的条件，仅需要在券商开户，资金达到合规门槛既可申请免费使用。佣金费用为万0.854 ETF免5，非常厚道，有更多交易的客制化需求或者想深入了解系统可联系我：XD1996CD。

原创 NPV的改进版 借鉴option的多期二叉树模型，对公司或者项目估值，【量化策略选股】

NPV是最常用的项目估值与选择指标，但是缺点也很明确，对于未来状态的不确定性和管理层经营策略的后续扩张收缩、推出关联竞品等变化都难以纳入一个模型中。今天看到一个NPV的改进版本，借鉴option估值的多期二叉树模型，可以应对 “折现率随时间变化” 、“未来竞争战略改变”等情形。

原创 股票类型的量化交易可靠吗---安装+代码+回测

第一步：在软件开始界面的中间，找到策略列表板块，选择进行回测的策略，点击【编辑】。第二步：在【策略编辑器】的右下方，点击【回测参数】。这里可以设置很多回测的参数，包括起始时间、banchmark回测基准、交易成本（包括滑点等，成交量较低可以设置为0）。第三步：点击代码上方的【回测】，可以看到下图的结果。这个回测结果怎么看呢？分为4个板块。左上方是交易对象的K线图，比如这里是沪深300指数，右上方是策略运行的交易明细，包括买卖股票、成交时间、成交价格和交易量等，

原创 大学生，想省吃俭用从生活费拿1000元左右入股市试水，请问有什么建议?

例如，均值回复策略可以作为买入价格已经下跌的金融产品的条件，但是交易的方向应该和长期趋势的方向保持一致(例如，在上行市场上买入价格下跌的产品，在下行市场时卖出价格上涨的产品)。这一点和线性模型是类似的，但这里模型的权重是基于各种信号的权重进行更新计算，且随时间波动的。我自己本硕都是金融专业，我自己读书的时候是先从银行贵金属开始的，对照课上讲的那些宏观经济数据大概的意义，就看每月或者每周的经济数据公布（主要是美国的CPI 失业金领取人数等），进行一些短线的操作。相反，他们具有选择多种阿尔法模型的自由。

原创 为什么融资余额持续下降到了2月8号才触底？个股行情相对于指数行情的滞后性，有人真的是在6号 7号爆仓的吗

做空机制存在的一个好处是，如果有一些投资者发现比如说公司财务造假，他们除了跟媒体说，或者去举报，也可以通过融券做空公司的股票，让公司的股票价格不再虚高。这个政策本身，初衷是为了鼓励广大人民群众去发现上市公司的问题（就是不合理的股价），先发现的人，可以通过融券赚到钱，弥补去发现信息的成本（比如说研究财务报表或者去实地调查付出的成本）。4.办理方式能线上就线上，线下跑几趟营业部，很多人没那么多随时富裕的时间和精力 我整理了市场上主要的券商低费率，供大家参考，也欢迎留言咨询。所以融资余额都远大于融券余额。

原创 可转债的转股价下修/借钱的公司不想还钱？

1 “当可转债发行6个月以后，如果公司股价在30个交易日内，有至少连续15个交易日高于转股价的130%，这个时候可转债的价格一般高于约定的到期赎回价。我能想到的一个解释只有，大家很看好这只股票，有大幅上涨的预期，期待到期前转股赚钱，同时又不愿意承担股价有可能下跌的可能。“有只股票债转股，转股价8元多，现在股价11元，是不是会跌到转股价附近？根据第一条，可能债券发行方为了强行将债券转股，不还钱，有意拉升了股价，已达成强制债转股。有可能是债券发行方为了强行将债券转股，不还钱，有意拉升了股价，这可能是风险；

原创 为什么会允许融券这种做空的机制存在？

大家对这个政策很反感，是因为往往有公司的高管或者知情人，利用先这种信息（内幕信息）去自己赚钱，他们因为自己就做这个工作并不需要付出任何成本，就能获取信息。做空机制存在的一个好处是，如果有一些投资者发现比如说公司财务造假，他们除了跟媒体说，或者去举报，也可以通过融券做空公司的股票，让公司的股票价格不再虚高。这个政策本身，初衷是为了鼓励广大人民群众去发现上市公司的问题（就是不合理的股价），先发现的人，可以通过融券赚到钱，弥补去发现信息的成本（比如说研究财务报表或者去实地调查付出的成本）。也可以看我的签名联系。