XD1996CD的博客

原创 美元成本平均法= 等额本息还房贷？

此法虽然言之有理，但实际上却很不现实，主要是因为 能够在连续20年内，每月拿出同样数额资金来购买普通股的人，实在少之又少。有学者研究指出“迄今为止，尚无任何可与美元成本平均法相媲美的投资法问世。那么，几亿人在还房贷，就是相当于每个月定投房地产，坚持15-30年？

原创 中国M2总量是两个美国，意味着什么

2014年，央行不再对商业银行强制结汇，也就不再继续吸收外汇，外汇占款的规模开始下降，到2021年末降至21.28万亿元，占央行总资产53%，较峰值下降了30个百分点。期间，根据央行资产负债表，外汇占款规模下降的同时，对其他存款性公司债权迅速扩张，从1.3万亿元增加到12.8万亿元，累计同比增长8.8倍。从2020年1月到2024年2月，M2增加了100万亿元，GDP增量为27.35万亿元，相当于每投放100元货币，换来27.35元GDP增量，效率比前一个周期降低了39%。2024年2月接近300万亿元，

原创 最好用的长线预警指标Lon 一键导入QMT

赋值: 1日前的收盘价 赋值: 成交量(手)的2日累和/(((2日内最高价的最高值-2日内最低价的最低值))*100) 赋值: (收盘价-LC)*VID 赋值: RC的历史累和 赋值: LONG的10日[1日权重]移动平均 赋值: LONG的20日[1日权重]移动平均 输出Lon长线 : DIFF-DEA 输出LONMA : LON长线的10日简单移动平均 输出LONT : LON长线, COLORSTICK。长线指标（LON)是一种加权的量价指标，其作用在于测量近期资金动向。属于中长线趋势类指标。

原创 一份本金 能得两份利息？

更神的操作是（图2）。看似较低，因为每笔最小手续费是0.1元，如果投资者买入的金额较小（比如小于1w），那么手续费可能会占一大部分收益，如果出现利息收入比手续费还低的话，那么就是。国债逆回购计算利息的天数，并不是按照名字上写的期限计算，而是按照资金实际占用的天数来计息。在15点股市收盘后，国债逆回购还有半个小时的交易时间，但通常在15点后，国债逆回购利率可能会出现跳水。同理，也可以在29号买入1天国债逆回购，30号卖出再买入短债，1-5号5天就都可以享受两份收益！的机会，花更低的手续费，享受更多的收益。

原创 ”温江公平红烧兔“ 大声安利小众美食

第一口兔子吃的急了，有点烫，有点辣。这家兔子肉块很大，整齐，很少肥肉，却也非常嫩，味道还到位。晚上到家，放锅里热一下，女朋友一边说辣，一边吃的停不下来！结果第一份凉粉上来，越吃胃口越好，已经在左顾右盼，说我们的兔子怎么还没做好。而且吃的时候辣到爽，隔壁辣到直接嘴伸在盘子里吃炒饭，吃完走到磁器口就舒服了，老板看我们讨论了半天，也没确定中辣还是微辣，就开始把锅里的短辣椒往外挑，我是不太能吃辣的，前几天在磁器口吃“红火锅”，也是要了微辣，里面也有肝和心，我自己比较喜欢吃，师傅吃了兔脑壳。9个人纯肉吃了580，

原创 最简单的例子说清楚量化对冲----量化中性策略 vs DMA策略

但是没有关系，因为我们的投资组合不是等比例买入的股票，我们组合的收益是20点，所以减去这亏损的十个点就是我们实实在在获得的十个点的收益！那么按照指数的涨幅应该是10%*33.33%+5%*33.33%+0%*33.33%=5%，量化自己构建的组合收益应该是：50%*10%+30%*5%+20%*0=6.5%，这样子很明显了吧！超额收益就是1%，也就是我们实际获得的收益。回到先前我们说的话题：指数未来假设涨了10%，我们构建的组合涨了20%，对冲成本为1%，这样子的话我们实际的收益就是：20-10-1=9%

原创 买入----套住----再研究，凤凰雪球

第二天快收盘的时候，发现指数下跌了5%，交易台系统计算需要增加100万的头寸，交易员就会以95%的均价补充100万的股指期货，到了第三天，指数又涨回了100%，交易员根据系统计算又把昨天以95%均价买的100万股指期货卖掉，以此往复。如图所示，雪球的赚钱逻辑是股指期货的高抛低吸，靠近敲入线时，仓位会超过100%，敲入后仓位变为并维持100%，实际上并不是市面上自媒体宣传的全部清仓，带来极大抛压。--------------------------分界线---------------------------

原创 每天坚持做逆回购，一年下来，年化收益能达到多少？（附代码）

比如说下面这段代码，可以自动进行沪深两市一天期国债逆回购的交易，在收盘之前，或下午 4 点钟之前，自动进行国债逆回购，用闲余资金理财获取收益。类似于这个自动逆回购策略：在QMT软件中，相当多成熟策略的代码可以直接用pycharm就可以打开，没有加密的，当你对简单策略有所了解之后，就可以尝试逻辑复杂一些的策略，并且在基础上进行参数调整，尝试能否带来更高的收益。如果你想知道这样交易能不能赚钱，或者每年能赚几个点，别人说的都没用，自己去回测。如果你认为回测1年、2年，得到的结果难以令人信服，可能包含了偶然因素，

原创 “Houston, we have a problem”

休斯顿航天中心随拍，照片有点多。还没有机会看到他们的代码。

原创 成都的春天，拍出来的花仿佛有花香飘过来，还是比AI生成的舒服

原创 有人交易‘摘牌证券’赚钱了？投资冷知识

（1）公司已撤换对相关违法违规行为负有重要责任的人员，包括但不限于：被人民法院判决有罪的有关人员，被中国证监会及其派出机构行政处罚的有关人员，被全国股转公司实施纪律处分的有关人员等；1）公司因触及《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》第十七条第一款第五项、第六项或第七项（注1）规定情形被强制终止挂牌的，不得申请重新挂牌。申请重新挂牌的公司应符合全国股转公司规定的挂牌条件。2）公司因触及前款规定以外的情形被强制终止挂牌的，自其股票终止挂牌之日起满三个完整会计年度后，可以申请重新挂牌。

原创 个人做量化交易是否可行呢？

对于第二类朋友，一个可能的困难在于，他们确信的交易逻辑，其中有的部分很难用明确的数学公式或者定量的条件所表示。比如一位研究和执行缠论5年多的朋友，拿到任何一支股票，都可以极快速进行分析，“中枢震荡”、“顶背离”、 ”小级别转大级别“，但有的时候，对于“一买”、“二买”点，他表示需要结合”实际情况“分析，还不能给出普适性的定量规则。考虑接触量化交易，可以分为两大类，已经切换过多种策略和品种后，想尝试全新策略的朋友，或者自己的交易模式经过反复验证、可以稳定盈利的朋友。另一个给个人投资者设计的量化交易软件是。

原创 QMT量化策略实盘（二）交易触发定时器run_time

用法： ContextInfo.run_time(funcName,period,startTime) 定时触发指定的 funcName函数, funcName函数由用户定义, 入参为ContextInfo对象。有三个参数：funcName：回调函数名period：重复调用的时间间隔,'5nSecond'表示每5秒运行1次回调函数,'5nDay'表示每5天运行一次回调函数,'500nMilliSecond'表示每500毫秒运行1次回调函数。

原创 QMT量化策略实盘（一）下单函数passorder

再说一下开通量化交易软件的条件，仅需要在券商开户，资金达到合规门槛既可申请免费使用。佣金费用为万0.854 ETF免5，非常厚道，有更多交易的客制化需求或者想深入了解系统可联系我：XD1996CD。

原创 NPV的改进版 借鉴option的多期二叉树模型，对公司或者项目估值，【量化策略选股】

NPV是最常用的项目估值与选择指标，但是缺点也很明确，对于未来状态的不确定性和管理层经营策略的后续扩张收缩、推出关联竞品等变化都难以纳入一个模型中。今天看到一个NPV的改进版本，借鉴option估值的多期二叉树模型，可以应对 “折现率随时间变化” 、“未来竞争战略改变”等情形。

原创 股票类型的量化交易可靠吗---安装+代码+回测

第一步：在软件开始界面的中间，找到策略列表板块，选择进行回测的策略，点击【编辑】。第二步：在【策略编辑器】的右下方，点击【回测参数】。这里可以设置很多回测的参数，包括起始时间、banchmark回测基准、交易成本（包括滑点等，成交量较低可以设置为0）。第三步：点击代码上方的【回测】，可以看到下图的结果。这个回测结果怎么看呢？分为4个板块。左上方是交易对象的K线图，比如这里是沪深300指数，右上方是策略运行的交易明细，包括买卖股票、成交时间、成交价格和交易量等，

原创 大学生，想省吃俭用从生活费拿1000元左右入股市试水，请问有什么建议?

例如，均值回复策略可以作为买入价格已经下跌的金融产品的条件，但是交易的方向应该和长期趋势的方向保持一致(例如，在上行市场上买入价格下跌的产品，在下行市场时卖出价格上涨的产品)。这一点和线性模型是类似的，但这里模型的权重是基于各种信号的权重进行更新计算，且随时间波动的。我自己本硕都是金融专业，我自己读书的时候是先从银行贵金属开始的，对照课上讲的那些宏观经济数据大概的意义，就看每月或者每周的经济数据公布（主要是美国的CPI 失业金领取人数等），进行一些短线的操作。相反，他们具有选择多种阿尔法模型的自由。

原创 2024年 怎么用融资融券赚钱，利息能少出点吗

同时很重要的一点，对于目前已经满融状态的朋友，如何尽可能减少转户期间股价波动的影响，万一转户期间股票大涨，错过的钱可比利率节省的钱多多了。比如说我有1000w，收集了很多数据资料，做了很多分析，经过漫长的跟踪观察，终于等到了好的买入时机，在之后一年内股价稳定上涨了20%。假如你开通了融资业务，可以向券商借入1000w，一共就是2000w资金可以进行交易，融资比例一般不超过1：1.25，一年可以【赚400w或者450w】。官方利率基本是8.35%，大部分券商6～6.5%，极少部分券商能做到4.5%以下。

原创 融资融券是什么，2024年 怎么赚更多，怎么少付利息

如果按8.35%利率，利率一年是80w，市场极少数可以做到4.5%甚至4%，一年可以【节省40w】！

原创 买了个年化 5% 的保本产品？/两融利率真的4.0？

那么，就能得到合同存续期间（67天，23年12月22日-24年2月26日），按年化5%计算的回报，收益为458.9元。比如我买入5万元，第一个观察日（1月22日），上海金收盘价是478.8元，没有高过期初价格，那么合同继续，等到下个月观察；拿金价来说，我看好它的长期走势，但过去两年涨了30%，做出今年大涨概率不高的假设，那么各种情形的收益是——，是一类本金有保障，收益会浮动的产品，因此有着「下有保底，上不封顶」的特性。最近，朋友买的一期保本型收益凭证到期了，2个月的时间，赚到年化5%的收益。

原创 为什么融资余额持续下降到了2月8号才触底？个股行情相对于指数行情的滞后性，有人真的是在6号 7号爆仓的吗

做空机制存在的一个好处是，如果有一些投资者发现比如说公司财务造假，他们除了跟媒体说，或者去举报，也可以通过融券做空公司的股票，让公司的股票价格不再虚高。这个政策本身，初衷是为了鼓励广大人民群众去发现上市公司的问题（就是不合理的股价），先发现的人，可以通过融券赚到钱，弥补去发现信息的成本（比如说研究财务报表或者去实地调查付出的成本）。4.办理方式能线上就线上，线下跑几趟营业部，很多人没那么多随时富裕的时间和精力 我整理了市场上主要的券商低费率，供大家参考，也欢迎留言咨询。所以融资余额都远大于融券余额。

原创 可转债的转股价下修/借钱的公司不想还钱？

1 “当可转债发行6个月以后，如果公司股价在30个交易日内，有至少连续15个交易日高于转股价的130%，这个时候可转债的价格一般高于约定的到期赎回价。我能想到的一个解释只有，大家很看好这只股票，有大幅上涨的预期，期待到期前转股赚钱，同时又不愿意承担股价有可能下跌的可能。“有只股票债转股，转股价8元多，现在股价11元，是不是会跌到转股价附近？根据第一条，可能债券发行方为了强行将债券转股，不还钱，有意拉升了股价，已达成强制债转股。有可能是债券发行方为了强行将债券转股，不还钱，有意拉升了股价，这可能是风险；

原创 为什么会允许融券这种做空的机制存在？

大家对这个政策很反感，是因为往往有公司的高管或者知情人，利用先这种信息（内幕信息）去自己赚钱，他们因为自己就做这个工作并不需要付出任何成本，就能获取信息。做空机制存在的一个好处是，如果有一些投资者发现比如说公司财务造假，他们除了跟媒体说，或者去举报，也可以通过融券做空公司的股票，让公司的股票价格不再虚高。这个政策本身，初衷是为了鼓励广大人民群众去发现上市公司的问题（就是不合理的股价），先发现的人，可以通过融券赚到钱，弥补去发现信息的成本（比如说研究财务报表或者去实地调查付出的成本）。也可以看我的签名联系。

原创 为什么trader在美国地位高于国内，而quant正好相反？

举个例子，苹果每年在中国制造手机卖去欧洲，假设他需要用人民币买原料(我并不真的研究过苹果的供应链所以只是假设)，卖出去的手机赚的是欧元，他是一家base在美国的公司，每年需要把钱换回美元计算利润是多少。国内即便是外资行，做市的trader几乎没有。Low-touch就是不需要经过人的交易，想象你在国内炒股，你想买茅台，打开你的炒股app，点点手指头就买下来了，这就叫做low-touch。这也能在一定程度上解释，相关的岗位会不会被电脑代替的问题，需要经过人定制化设计的交易产品和方案，在短期内就更难被替代了。

原创 私募产品揭秘 ----大客户赎回风险

现在大客户选择赎回 1e，次日管理人对这个1.1e的头寸平仓1e，恰好次日行情不佳，再加上交易磨损，这 1.1e 头寸跌了 1%（这不过分吧），也就是总 pnl=110w。也就是说，大客户的赎回相当于会在剩下投资人的头上加一个巨大的杠杆，剩下的投资人要承担所有头寸的 pnl，而平仓所导致的又往往是负收益，所以很容易造成巨大损失。有朋友踩了个坑，关于大投资人赎回份额，导致朋友巨亏的事情。这个坑是这样的，首先，产品层面，投资人在开放日提出赎回申请后，正常来说，他要赎回的份额就以当天收盘净值来算。

原创 接下来两个月，所有闲暇时间要陪“她”了

昨天开始 做了些经济学和自己交易过的etf，还是有很多知识点不知道。今年5月2级，春节制定的第一版计划已经作废了。接下来是一场硬仗了，给自己加油！每周工作量*1.25。本硕金融，雅思7.5。

原创 【代码】获取高级行情数据，并通过 qmt 进行实际下单交易，自动实现止盈止损管理

【代码】获取高级行情数据，并通过 qmt 进行实际下单交易，自动实现止盈止损管理

原创 决心拿出去年买的量化交易的书，能减少自己作为韭菜的概率吗？

ContextInfo 是 Python 模型中的全局对象，其中封装了 benchmark，universe 等变量，也封装了get_history_data 等重要函数，是 init 与 handlebar 之间，以及各个 handlebar 之间进行信息传递的重要载体。倒数第二行代码，计算绘图用的收盘价close，我们可以看到引用了 ContextInfo中的['close']，然后需要设置展示区间和分红方式，之后在自己的策略中可以根据实际需要修改这两个参数。之后的例子中会进行更详细的设定。

原创 交易的心态中可能存在的问题---禀赋效应和处置效应

损失厌恶是一个相对普遍的心理机制，会给很多人的决策都带来影响在这个影响下有两个现象：禀赋效应和处置效应