基金申购-用户购买基金的资金流

日常我们购买基金，基本上都会通过一些三方代销渠道、或者直销的渠道购买，本文将以用户从三方代销购买的视角，简单阐述一下用户的钱是怎么从银行卡到所购买的基金账户的。

一、资金流转流程

介绍整个概念之前 我们首先从一张图大概了解一下，用户的资金可能涉及到的存放账户。

用户资金流转涉及账户

这张图是无序的，大家先了解，当我们从银行卡扣款去购买基金的时候，你的钱，可能通过的账户有哪些。

用户资金流

这个就是用户从购买到到账之后的整个资金流转，我们分别大概介绍一下每个账户所代表的含义

• 银行账户：顾名思义，就是用户通过如支付宝、天天基金等类似的第三方基金销售平台购买基金所绑定的银行卡账户，你需要购买哪只基金，使用哪张银行卡扣款，扣款的账户就是你的银行账户。
• 支付备付金账户：这是一个暂时存放用户资金的一个中间账户，三分代销，一般都会有资金的支付系统，或者签约的第三方支付机构，当你使用银行卡购买基金时，支付机构（可能是代销机构自有的支付系统或第三方支付平台）会通过与银行的支付接口发起扣款请求。银行会从你的银行卡中扣除相应的资金，并将这笔钱划拨到支付机构的账户。
• 代销机构监管户：代销机构在与基金公司合作销售基金时，会在合作银行开设一个专用的结算账户，这个合作银行一般都是作为代销机构的监管银行，他介于代销机构和基金公司之间，是一个中立且独立的并携带一定监管意义的银行，支付系统会在规定时间，将用户的申购款、赎回款等从备付金账户划拨到代销机构的监管户，也称作来账户。
• 基金公司交收专户：基金交收专户是基金公司用于处理基金资金交收的专用账户，一般开设在与基金公司托管银行或者其他指定的银行，专门用于基金交易的资金结算，以及基金之间的投资调拨等，交收专户由基金公司直接管理。代销机构的监管户在完成资金核对后，监管户将资金划转入到基金公司交收专户，然后再根据交易情况划转到相应的托管户或返还给投资者。
• 基金产品托管户：托管户，是基金公司在托管银行开设的专用账户，用于保管基金的资产，包括现金、证券、债券等。用户的资金在交收专户完成基金的交易和清算后，会将用户所购买基金的资金转入到托管户中。托管户由托管银行直接管理，交收专户由基金公司直接管理。

总结

通过大概的流程和各个资金账户的职能了解，相信大家对基金购买的资金流转已经有了一个清晰的认知，最后我们用几句简短的话再来总结一下。

• 银行卡扣款：资金从你的银行卡中扣除，进入支付机构的账户。
• 支付机构：资金短暂停留，随后划拨到代销机构。
• 代销机构：汇总资金并将其转交给基金公司。
• 基金公司交收专户：完成基金交易的结算和资金划转。
• 基金公司托管账户：资金最终进入基金公司的托管账户，并用于投资运作。