近日,大连美吉姆教育科技股份有限公司(SZ:002621,下称“美吉姆”)因拟计提商誉减值准备接近5亿元,而遭到深交所的问询。延迟13天后,美吉姆于2月18日晚间公告回复。
据了解,因美杰姆、楷德教育等教育教育业务相关子公司业绩出现大幅下滑,美吉姆拟于报告期内对收购美杰姆形成的商誉、收购楷德教育形成的商誉计提减值准备。2020年度,美吉姆更是录得亏损超4亿元。
业绩大幅预亏,教育业务“暴雷”
据贝多财经了解,美吉姆曾于1月29日发布2020年度业绩预告。公告显示,美吉姆归预计2020年度属于上市公司股东的净利润为亏损4.2亿元至4.9亿元,同比下降450.86%至509.33%。
美吉姆在公告中表示,其教育业务相关子公司楷德教育、天津美杰姆教育科技有限公司(下称“美杰姆”)报告期内出现利润下降,经营受到持续影响,公司需要计提的商誉减值准备约为4.4亿元至5.5亿元。
其中,预计将对美杰姆计提减值2.1亿元至2.8亿元,预计对楷德教育计提商誉减值 2.3亿元至2.5亿元。对此,深交所于2月2日下发问询函,要求美吉姆说明2020年半年报中为何未计提商誉减值准备。
2月18日,美吉姆发布回复公告,称截至2020年半年报披露日,多数美吉姆门店月度营业额已恢复至2019年各门店正常经营的90%左右。同时,其预计全年新开业门店总数不少于 60 家。
美吉姆认为,天津美杰姆仍然拥有较高的增长预期。因此,美吉姆未对收购天津美杰姆形成的商誉计提减值准备。此外,经资产评估机构评估,截至2020年6月30日,天津美杰姆相关资产未出现商誉减值。
对于天津美杰姆减值迹象的具体表现,美吉姆补充称,主要是公司权益金收入按照门店流水的9%收取,而2020年较2019年门店流水下滑36%,导致公司权益金收入同比例下滑。
其次,美吉姆免除2020年上半年度所有国内加盟中心、直营中心及托管直营中心的初始授权费,导致天津美杰姆2020年度净利润下降。而受疫情影响,2020年较2019年退费率增加7%。
相对而言,主要从事SAT、ACT、SSAT 及托福培训业务的北京楷德,影响更为深刻,其客户主要为准备赴外留学的学生,目的国主要为美国。2020 年上半年,北京楷德营收同比下降约15%,2020年第四季度营收同比减少56.64%。
不过,自2020年7月至半年度报告披露日期间,美国新增病例呈下降趋势。因此,美吉姆认为,楷德教育在2020年第三季度仍有望获得较高的业绩,但在2020年上半年未对楷德教育计提商誉减值准备。
业绩对赌难完成,高管变动频繁
资料显示,美吉姆的前身为三垒股份,隶属于中植集团体系。2017年2月收购留学机构楷徳教育(北京楷德)100%股权,作价3亿元;2018年再度收购早教教育机构天津美杰姆100%股权,作价33亿元。
此前,三垒股份曾计划收购早教品牌北京睿优铭管理咨询有限公司51%股权,但最终以失败而告终。完成对美杰姆的收购后,三垒股份于2019年4月正式改名为“美吉姆”,转型为教育集团。
值得一提的是,楷德教育、美杰姆均签署了业绩承诺。其中,楷德教育已于2019年完成三年期限的全部业绩承诺,而美杰姆的业绩承诺时间为2018年、2019年、2020年,还剩余最后一年。
据了解,美杰姆承诺2018年、2019年、2020年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别不低于1.80亿元、2.38亿元、2.90亿元。其中,美杰姆2018年实现归母净利润1.91亿元,2019年为2.38亿元。
就目前来看,美杰姆或难以完成2020年对赌协议。根据对赌协议,若当期业绩承诺未完成,则美杰姆的交易对手方应以现金方式承担补偿责任。此外,交易对方增持的股票需要完成业绩才能解锁。
美吉姆此前公布的2020年半年报告显示,美杰姆2020年上半年分别实现净利润1734万元,同比下降81.17%。最新公告中,美吉姆称,因新冠疫情的影响,导致美杰姆2020年利润下降,经营受到持续影响,预计短期内难以完全恢复。
另据了解,美吉姆近期接连登上有关部门的黑名单,包括2020年11月1日至11月30日北京市通州区校外教育培训机构消费投诉公示名单等。同样的,北京市顺义区市场监管局在2020年12月30日对美吉姆进行点名通报。
此外,2020年下半年以来,美吉姆还有多名高管离职,包括董事兼副总经理徐小强、副总经理兼财务总监段海军等。此前,美杰姆创始人刘俊君在2020年8月份被选举为美吉姆的董事长。
2021年2月18日,美吉姆公告称,董事会于近日收到副总经理姚晔的书面辞职报告。姚晔生因个人原因,申请辞去公司副总经理职务。不过,其辞职后仍在美吉姆公司任职。
在美吉姆收购美杰姆前,刘俊君拥有美杰姆31.86%的股权,与刘祎、王琰为一致行动人合计持有美杰姆60.05%的股权,为后者的控股股东及实际控制人。加入美吉姆公司后,刘俊君于2019年1月起开始担任该公司董事、总经理。
美吉姆在公告中披露,刘俊君直接、间接合计持有上市公司2.30%的股权,与刘祎、王琰及天津迈格理为一致行动人,合计持有该公司6.34%的股权。当前,美吉姆的实际控制人为中植集团的实控人解直锟。
截至2020年9月30日,解直锟通过美吉姆持有美吉姆30.02%的股份,为单一大股东、控股股东;原三垒股份创始人、控股股东俞建模持股13.75%,俞建模之子俞洋持股4.99%。