金融科技上市公司中期“交卷”：业绩韧性尽显，进入健康增长轨道

自2023年10月中央金融工作会议明确提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”以来，金融科技作为推动金融行业变革、金融强国建设中坚力量的市场地位愈发凸显。

进入2024年后，即便宏观环境仍面临诸多不确定挑战，但在利好的政策环境下，仍有不少企业依旧坚持筑牢发展基石、提升运营效率，对外释放着积极的发展信号，盘活了整片金融科技水域。

如今，金融科技领域2024年上半年的大考已落下帷幕，上市企业均实现了“质效齐升”的良性驱动。透过中期成绩单，我们得以洞见金融科技行业以需求为导向、以政策为指引，持续探索可持续、高质量发展全新模式的进程与成果。

一、审慎经营，业绩亮眼
行业头部的经营策略，是市场实际发展趋势的风向标。面对波谲云诡的宏观经济环境和行业态势，多家金融科技企业不约而同地在2024年上半年采取审慎经营策略，并取得了稳健增长的业务表现，资产质量趋于好转。

奇富科技(NDAQ:QFIN、HK:03660)二季度实现净收入41.60亿元，同比增长6.3%；经营收益为19.85亿元，实现了68.0%的增长。2024年上半年，该公司的净收入总额为83.13亿元，较2023年同期的75.13亿元增长10.6%。

与此同时，奇富科技二季度的净利润为13.77亿元，同比增长25.9%；非公认会计准则下的单季净利润达到14.13亿元，同比增长23.4%。该公司上半年的净利润总额为25.37亿元，亦较2023年同期的20.23亿元增长25.4%。

同样在收入规模与经营效益端取得不错成效的，还有小赢科技（NYSE:XYF），其二季度单季和上半年累计的净收入分别为13.73亿元和25.81亿元，同比增长12.5%和16.0%；净利润分别为4.15亿元和7.78亿元，同比增长13.4%和19.6%。

除了上述两家企业外，乐信科技（NDAQ：LX）二季度实现收入36.41亿元，净利润2.27亿元，二者均实现了超12%的环比增长；嘉银科技（NDAQ：JFIN）收入亦同比增长15.5%至14.75亿元，保持了健康可持续的上升势头。

在持续优化的业务结构下，各家金融科技集团的风险指标也进一步改善。奇富科技截至二季度末的30天回收率约为86.3%，接近过去两年中的最好水平；整个平台中金融机构发起贷款的90天+逾期率为3.40%。

截至同期，小赢科技逾期31至60天未偿还贷款拖欠率为1.29%，环比下降0.32个百分点；乐信科技的入催率也较2024年一季度末下降约7%，30天回收率则环比提升约1.5%，风险管控能力逐步向好。

此外，陆金所（NYSE:LU、HK:06623）的小微融资服务整体30天逾期率环比下降1.2个百分点，消费金融不良率下降0.2个百分点。其前瞻性风险指标C-M3由一季度末的1.0改善至0.9，信贷减值损失亦同比减少14.6%至28.56亿元。

不难看出，上市金融科技企业们正通过灵活的经营手段优化业务结构、收紧风控策略，以适应复杂的市场环境。而各项运营指标的增长，也证明了其审慎经营策略的普适性与可行性。

二、聚焦小微，着力普惠
金融科技的社会价值，在于搭建金融服务传导至实体经济的桥梁，提升金融资源分配效率，进而推动普惠金融产业持续发展。顺应挖掘消费潜力、提振消费信心的政策引导，金融科技企业不断拓宽获客渠道，在金融服务领域取得显著进展。

奇富科技二季度共撮合及发起贷款954.25亿元，在贷余额总额为1577.78亿元。截至季末，该公司已累计连接160家金融机构合作伙伴，并积累2.48亿名注册用户，累计具有获批授信额度的用户达到5360万名。

贷款余额同样超过千亿大关的，还有陆金所和乐信科技。陆金所本季度贷款余额2352亿元，其中新增贷款452亿元，服务客户数增长17.4%；乐信科技共促成交易额511亿元，管理在贷余额1152亿元，拥有信用额度的用户规模亦有所扩大。

此外，小赢科技本季度共促成和发放贷款总额227.49亿元，累计活跃借款人数量达到164.26万名，创下历史新高。信也科技（NYSE：FINV）的促成交易额和在贷余额分别为4 64亿元和642亿元，增速均超过2%。

值得注意的是，金融科技领域如今已走过跑马圈地的规模效应积累期，正朝着精细运营、精准获客的方向发起冲击，为业务的提质扩面奠定基础。而消费金融和小微企业，正是各家集团精准滴灌的核心发力点。

以小赢科技为例，该公司自2021年起推出“微光计划”，此后数年更是通过“赢新计划”“城市之光”扩大普惠金融服务范围，并与南方+共同发起“拾光同行·小店助力计划”，提升小微企业主在金融服务中的便利性和可获得性。

2020年1月至2024年6月末，小赢科技助力小微企业主和个体工商户解决资金周转难题超710万件，服务覆盖全国31个省、直辖市、自治区，服务的借款用户中50%为新市民群体，其中47%的放款流向新市民。

乐信科技亦在财报中强调，其重点布局优质小微运营，打造良性客群关系，二季度普惠业务为各类客群链接贷款金额近44亿元，场景电商业务商品交易额同比增长超10%，“分期乐”商城优质用户交易额占比同比提升2.1个百分点。

三、科技驱动，AI赋能
根据艾瑞咨询发布的《2024年中国金融科技（FinTech）行业发展洞察报告》，在信创建设、发展规划等多重因素的影响下，预计国内金融科技投入规模未来将以约12%的复合增长率于2027年超过5800亿元。

艾瑞咨询进一步指出，如今国内金融科技行业已从“立梁架柱”迈入“厚积成势”的新阶段。本阶段的金融科技行业将更加重视技术与业务的交融共振，满足技术需求、实现以业务需求驱动技术应用、以技术应用优化业务流程成为进阶目标。

身处数字化时代节点，以AI大模型为代表的新业态喷涌而出，金融科技领域已扬起业务场景智能化探索的风帆。二季度乐信科技在研发方面的投入为1.43亿元，环比增长6%，“高斯”CDP平台、“奇点”AI大模型均实现了数据能力升维。

嘉银科技于本季度发布了自研“灵犀”AI Agent智能体中心，定位企业级办公助手平台，能够实现知识流和工作流的充分整合，解答用户的产品信息、客户服务、业务流程、法规政策及常见问题,提升业务人员工作效率。

奇富科技的AI-Copilot系统同样定位客户服务业务处理领域，帮助客服人员精准捕捉用户诉求，提升沟通质效。奇富科技透露，AI-Copilot投入使用后，业务准确率和管理效率分别实现了1.2%和50%的有效增长。

基于5万个风险决策规则和1000个机器学习模型，奇富科技打造的Argus风控引擎能够对12万个风险特征进行评估，进而将贷款审批时间缩短至44秒，在用户信用评估、风险监测、协同控制等贷前调查层面起到了重要作用。

陆金所也持续探索科技在借贷场景中的运用，推出了AI贷款解决方案“行云”，并实现了贷款时效提升31%、流程断点减少50%的成效。截至二季度末，“行云”解决方案已累计帮助客户获得借款约2290亿元。

在消费者权益保护方面，小赢科技借力AI技术打造WinPROT赢护体系，该产品集防欺诈防黑产、筑牢数据安全、高效服务客户、创新科技赋能、践行用户消保教育“五位一体”，可实现全流程、多节点的提醒劝阻和智能拦截。

可以预见的是，随着AI大模型走向成熟，各大集团还将深化技术在多元业务场景中的应用，促进科学技术与金融业务的边界融合、业技融合与协同共生，为用户带来更易用、更通用的数智体验。

四、结语
分析人士指出，以金融科技技术的创新应用正在赋能金融机构降本增效，金融行业对金融科技应用的核心需求点主要包括提升效率、降低成本、强化风险管理、改善客户体验以及创新产品与服务。

拥有技术积淀和前瞻视角等优势的金融科技上市公司们，无疑是引领行业迈向更高水平的“排头兵”。整体而言，金融科技上市公司业务已进入健康增长轨道，未来的发展值得期待。