融资租赁产品计算内部收益率IRR

知识点：

excel中IRR、XIRR函数的使用

公式用法：

• values    必需。 与 dates 中的支付时间相对应的一系列现金流。 首期支付是可选的，并与投资开始时的成本或支付有关。 如果第一个值是成本或支付，则它必须是负值。 所有后续支付都基于 365 天/年贴现。 值系列中必须至少包含一个正值和一个负值。

• dates    必需。 与现金流支付相对应的支付日期表。 日期可能按任何顺序发生。 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。 .

• Guess    可选。 对函数 XIRR 计算结果的估计值。

应用场景：

融资租赁产品计算IRR

条件1：租赁收入定期定额或定期不定额

使用IRR函数，可以计算定期期间的IRR。

示例：

示例数据为每季度还款，那么得出的IRR也就是季度内部收益率。

一般情况下，我们需要折算为年化IRR，通常使用（1+季度IRR)^4-1的方式推算年化IRR。

但这个公式只适用于定期定额的条件。

当收入为不定额时，计算出的数值是不正确的。如果要推算不定额的年化IRR，建议直接使用XIRR函数即可。

条件2：租赁收入不定期不定额

其中得出的内部收益率为年化IRR。

XIRR 函数