量化交易入门（十九）KDJ指标和原理

KDJ指标是一种常用的技术分析指标,由乔治·莱恩（George Lane）创立,结合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点,属于超买超卖类指标。KDJ指标由K值、D值与J值3个子项数值进行计算而得。

1. K值（%K）：衡量收盘价在最近N日最高价与最低价之间的位置。计算公式为：
   %K = (当日收盘价 - N日内最低价) / (N日内最高价 - N日内最低价) × 100
2. D值（%D）：K值的M日移动平均线。计算公式为：
   %D = K值的M日SMA
3. J值：反映了市场趋势的变化速度。计算公式为：
   J = 3 × K值 - 2 × D值

KDJ指标的一般参数设置为（9，3，3），即N=9，M=3，J=3×K-2×D。

KDJ指标的应用：

1. 当K值和D值均大于80时,属于超买区,股价短期可能下跌,反之当K值和D值均小于20时,属于超卖区,股价短期可能反弹。
2. 当K值由下向上突破D值时,为买入信号；当K值由上向下跌破D值时,为卖出信号。
3. J值大于100或小于0时,通常表示行情已过热或过冷,应注意风险。

KDJ指标的原理基于随机振荡指标(Stochastic Oscillator),反映了收盘价在一定周期内相对于最高价和最低价的位置,进而判断价格的超买超卖状态及其可能的趋势转折。

1. 随机指标的理论基础：
   假设在上涨趋势中,收盘价应接近该周期的最高价；在下跌趋势中,收盘价应接近该周期的最低价。这反映了市场的惯性。
2. K值的计算：
   K值实际上就是一个周期内的随机指标值,用来衡量收盘价在最高价和最低价之间的位置。K值越大,说明收盘价越靠近最高价,股价可能越强势；反之K值越小,说明收盘价越靠近最低价,股价可能越弱势。
3. D值的平滑作用：
   D值是K值的移动平均线,用于消除K值的波动性,提高指标的可靠性。D值的移动平均期间一般较短,反映短期内股价的强弱变化。
4. J值的辅助判断：
   J值是K值和D值的加权平均值,更进一步消除波动性。J值与K值、D值的差距可以反映出股价的超买超卖程度以及潜在的趋势转折。

总的来说,KDJ指标的原理是通过测量收盘价相对于一定时期内最高价和最低价的位置,来判断股价的超买超卖状态,以及潜在的趋势转折点。同时,通过平滑处理的D值和J值,提高了指标的可靠性和准确性。