Python and Finance

The Python Programming Language

Python is an interpreted, object-oriented, high-level programming language with dynamic semantics. Its high-level built in data structures, combined with dynamic typing and dynamic binding, make it very attractive for Rapid Application Development, as well as for use as a scripting or glue language to connect existing components together. Python’s simple, easy to learn syntax emphasizes readability and therefore
reduces the cost of program maintenance. Python supports modules and packages, which encourages program modularity and code reuse. The Python interpreter and the extensive standard library are available in source or binary form without charge for all major platforms, and can be freely distributed.

Python is

Open source

majority of supporting libraries and tools available are open
source

Interpreted

The reference Python implementation is na interpreter of the language that translates Python code at runtime to executable byte code.

Multiparadigm

object orientation, functional, procedural programming.

Multipurpose

can be used for rapid, interactive code development, building large applications, low-level systems operations, high-level analytics tasks.

Cross-platform

It is available for the most OS, windows, linux, macOS, stm32,raspberry pi, Jetson nano, etc.

Dynamically typed

Types in python are inferred at runtime

Indentation aware

python uses indentation for marking code blocks instead of parentheses, brackets, or semicolons.

Garbage collecting

Automated garbage collection in python, avoiding the need for the programmer to manage memory.

Scientific Stack

NumPy

NumPy（Numerical Python）是Python中用于科学计算的一个基础库。它提供了高性能的多维数组对象以及这些数组的操作。使用NumPy，你可以执行大量的数学和科学计算，而不需要编写大量的底层代码。NumPy数组是高效的，因为它们存储在内存中的连续块中，并且NumPy内部对数组操作进行了优化，这使得它成为Python中执行数值计算的首选库。
NumPy的核心特性包括：

1. ndarray对象：NumPy的核心是多维数组对象ndarray，它是一个快速的、灵活的大小可变的数组，用于存储同一类型的元素（通常是数值类型）。
2. 广播：NumPy的广播功能允许NumPy在执行算术运算时自动扩展数组的维度。这简化了数组之间的操作，使得NumPy能够执行大量的元素级计算而不需要编写循环。
3. 数学函数库：NumPy提供了大量的数学函数库，这些函数可以直接对数组进行操作，无需编写循环。这些函数包括三角函数、指数函数、逻辑函数等。
4. 线性代数、傅里叶变换和随机数：NumPy还提供了用于线性代数、傅里叶变换和随机数生成的函数。
5. 集成C/C++和Fortran代码：NumPy的数组可以很容易地与C/C++和Fortran等语言编写的代码集成，使得Python能够利用这些语言的高性能数值计算库。

SciPy

SciPy（Scientific Python）是一个开源的、基于Python的科学计算库，它提供了广泛的数学、科学和工程计算功能。SciPy建立在NumPy的基础上，并扩展了其功能，包括优化、信号处理、统计分析、插值、线性代数等多个领域。

SciPy包含多个子模块，每个模块都专注于不同的科学计算领域：

1. optimize（优化）：提供了多种优化算法，如最小化函数、最大化函数、曲线拟合等。这些算法可以帮助用户找到函数的极值点或解决优化问题。
2. integrate（积分）：提供了数值积分的函数，包括定积分、数值解微分方程等。这些函数可以处理复杂的积分问题，并给出高精度的结果。
3. stats（统计分析）：包含了各种统计分布的函数和统计测试方法，如正态分布、t分布、F分布等，以及假设检验、拟合分布等统计方法。这些函数可以帮助用户描述和分析数据的统计特性。
4. signal（信号处理）：提供了信号处理相关的功能，如滤波、谱分析、波形生成等。这些功能可以用于分析和处理各种信号数据。
5. linalg（线性代数）：包含线性代数操作，如矩阵分解、求解线性方程组等。这些操作是解决线性代数问题的基础。
6. interpolate（插值）：提供了插值函数，用于估计在给定数据点之间的值。这些函数可以生成平滑的曲线或填补缺失的数据。
7. fft（快速傅里叶变换）：提供了快速傅里叶变换的工具，用于将信号从时域转换到频域或从频域转换到时域。

Matplotlib

Matplotlib是Python中一个强大的2D,3D绘图库，它提供了丰富的绘图功能和定制选项，广泛应用于科学计算、数据分析和机器学习等领域。支持绘制折线图、柱状图、饼图、散点图、直方图等多种图表类型。提供丰富的线条样式、颜色、标记等自定义选项。可以设置坐标轴标签、图表标题、图例等。支持添加网格线、边框、注释和标注等，以提升图表的可读性和美观性。提供多种图形导出格式，如PNG、PDF、SVG等。

pandas

Pandas最初由AQR Capital Management于2008年4月开发，并于2009年底开源。它属于PyData项目的一部分，由专注于Python数据包开发的PyData开发团队继续开发和维护。Pandas的名称来自于面板数据(panel data)和python数据分析(data analysis)的结合，体现了其处理多维数据集和分析数据的强大能力。Pandas广泛应用于数据科学、数据分析、金融建模等领域，是数据分析和机器学习项目中不可或缺的工具。它可以处理来自各种数据源的数据，如CSV、Excel、SQL数据库等，并将处理后的数据保存到各种格式的文件中。

1. Series：一维数组，类似于NumPy的一维数组，但增加了索引功能，可以存储任意数据类型。
2. DataFrame：二维的表格型数据结构，可以看作是由多个Series组成的集合，具有行索引和列索引，非常适合处理表格数据。
3. 其他数据结构：如Panel（三维数组）、Panel4D（四维数据容器）、PanelND（N维命名容器）等，但Pandas在后续版本中逐渐淡化了对高维数据结构的支持，更多地聚焦于Series和DataFrame。
4. Pandas提供了丰富的数据操作功能，如索引、切片、过滤、排序、合并、连接等，可以方便地处理和分析数据。
5. 支持数据分组、汇总、转换等操作，方便进行统计分析。
6. 提供了缺失值处理、重复值处理等功能，帮助用户进行数据预处理。
7. 可以与Matplotlib、Seaborn等库结合使用，进行数据可视化，帮助用户更好地理解数据。
8. Pandas与NumPy、SciPy、Matplotlib等库无缝集成，方便用户进行更复杂的数据分析和科学计算。

scikit-learn

Scikit-learn（通常简称为sklearn）是一个针对Python编程语言的免费软件机器学习库。它提供了大量的机器学习算法和工具，旨在与Python数值科学库NumPy和SciPy联合使用，以简化数据分析和机器学习任务的实现。

1. 广泛的算法支持：Scikit-learn涵盖了各种分类、回归、聚类、降维等机器学习算法，如支持向量机、随机森林、梯度提升、k均值和DBSCAN等。
2. 高效性：Scikit-learn的算法实现经过了优化，能够高效地处理大规模数据集，适合在实际项目中使用。
3. 易用性：Scikit-learn提供了简洁且一致的API，使得即使是初学者也能快速上手。它的文档详尽，示例丰富，有助于用户理解和应用各种算法。
4. 集成性：Scikit-learn与其他Python科学计算库（如NumPy、Pandas、Matplotlib等）无缝集成，方便用户在数据分析和机器学习之间进行切换。
5. 社区支持：Scikit-learn拥有一个活跃的开发者社区，不断有新的功能和改进被贡献出来，用户可以从中获得帮助和支持。
6. Scikit-learn广泛应用于数据科学、数据分析、金融建模、图像识别、自然语言处理等领域。它可以帮助用户解决各种机器学习任务，如分类、回归、聚类、降维等，从而提取数据中的有用信息，为决策提供支持。

pytables

PyTables是一个基于HDF5文件格式的Python库，它提供了高性能的数据存储和查询功能，特别适用于处理大型数据集。PyTables旨在提供一个灵活且高效的工具，用于存储、管理和查询大量数据。它建立在HDF5（Hierarchical Data Format version 5）之上，通过Python接口实现数据的读写操作。HDF5是一种用于存储和组织大量数据的文件格式，它支持数据的压缩、索引和复杂的查询，非常适合科学计算、数据分析和机器学习等领域。

1. 高性能：PyTables使用了多种优化技术，包括数据压缩、索引和缓存等，以提高数据存储和查询的性能。这些技术可以显著减少数据占用的磁盘空间，并加快数据的读写速度。
2. 支持大型数据集：PyTables可以处理非常大的数据集，支持数十亿条记录的数据存储。它允许用户将数据存储在单个文件中，并可以高效地读取和写入部分数据，而不需要加载整个数据集到内存中。
3. 灵活性：PyTables提供了丰富的API，支持多种数据类型和压缩算法。用户可以根据需要选择合适的数据存储方式，并进行灵活的数据查询和分析。
4. 跨平台性：PyTables可以在多个操作系统上运行，包括Windows、Linux和macOS。此外，它与Python的其他科学计算库（如NumPy、SciPy和Pandas）兼容性良好，方便用户进行集成和扩展。
5. 可扩展性：PyTables支持插件机制，用户可以通过安装不同的插件来实现更多的功能。这种可扩展性使得PyTables能够适应不同场景下的数据存储和查询需求。
6. Table：类似于关系型数据库表的功能，用于存储结构化数据。它支持索引和查询操作，可以高效地访问表中的数据。
7. Array：用于存储多维数组数据。PyTables提供了多种类型的Array，如CArray（支持压缩）、EArray（可扩展数组）和VLArray（可变长度数组），以满足不同场景下的数据存储需求。

PyTables广泛应用于科学计算、数据分析、机器学习等领域。在科学计算中，它常被用于存储和查询大规模的实验数据或模拟结果；在数据分析中，它可以帮助用户快速检索和分析数据集；在机器学习中，它可以作为数据预处理和特征提取的工具之一。

大多数在金融环境中第一次使用Python的人可能会遇到算法问题。这类似于科学家想要解一个微分方程，求一个积分，或者简单地可视化一些数据。一般来说，在这个阶段，很少考虑正式的开发过程、测试、文档或部署等主题。然而，这似乎是人们爱上Python的阶段。这样做的一个主要原因可能是Python语法通常非常接近用于描述科学的数学语法。这可以用一种金融算法来说明，即通过蒙特卡洛模拟对欧式看涨期权进行估值。这个例子考虑了一个Black-Scholes- Merton (BSM)模型，其中期权的潜在风险因素遵循几何布朗运动。

Initial stock index level S0 = 100
Strike price of the European call option K = 105
Time to maturity T = 1 year
Constant, riskless short rate r = 0.05
Constant volatility σ = 0.2

Equation 1-1. Black-Scholes-Merton (1973) index level at maturity:
$$S_T=S_0\exp ((r-\frac{1}{2}{\sigma }^2)T+\sigma \sqrt{T}z)$$

Equation 1-2. Monte Carlo estimator for European option:
$$C_0\approx e^{-rT}\frac{1}{I}\sum _I{h}_T(i)$$

Monte Carlo valuation procedure:

1. Draw I pseudo-random numbers $z(i),i\in 1,2,...,I$, from the standard normal distribution.
2. Calculate all resulting index levels at maturity $S_T(i)$ for given $z(i)$ and Equation 1-1.
3. Calculate all inner values of the option at maturity as $h_T(i)=max(S_T(i)-K,0)$.
4. Estimate the option present value via the Monte Carlo estimator as given in Equation 1-2.

import math
import numpy as np

S0 = 100.
K = 105.
T = 1.
r = 0.05
sigma = 0.2

I = 100000
# The seed value for the random number generator is fixed.
np.random.seed(1000)
# Standard normally distributed random numbers are drawn.
z = np.random.standard_normal(I)
# End-of-period values are simulated.
ST = S0 * np.exp((r - sigma ** 2 / 2) * T + sigma * math.sqrt(T) * z)
# The option payoffs at maturity are calculated.
hT = np.maximum(ST - K, 0)
# The Monte Carlo estimator is evaluated.
C0 = math.exp(-r * T) * np.mean(hT)
print('Value of the European call option: {:5.3f}.'.format(C0))