（五）一个交易者的资金管理系统：交易量确实很重要

作者：chen_h
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（一）一个交易者的资金管理系统（上）

（二）一个交易者的资金管理系统（下）

（三）一个交易者的资金管理系统：止损出场（上）

（四）一个交易者的资金管理系统：止损出场（下）

（五）一个交易者的资金管理系统：交易量确实很重要

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有效的风险控制要求你学点数学,懂几个公式。在最后一章你 会学到如何用破产风险表和最优 f 公式找到每笔交易的最优百分比 风险。本章我们会谈论几个公式,以帮助你决定正确的交易量。

要控制风险,就要控制3个变数

1.进场点(在哪里进场)
2。 出场点 (在哪里出场———定要考虑市场的波动性 )

3.交易量(交易多少股或多少份合约)

资金管理研究的就是数字和概率,赢利的交易和亏损的交易之间的差别可以用几个简单的公式来区分。

你在本书中会看见破产风险表、胜率、回报率和风险百分比。 你可以调整这些因素,使它们对你更有利,这些都不难做到。而你 首先要知道需要调整哪些因素,这样你才能认真做好调整。其中有3 个非常重要的公式能帮助你控制风险:

1.2%的风险公式

2.交易量公式

3.使用杠杆的交易量公式

2%风险公式

我很早就说了,单笔交易的风险不要超过2%。 如果你是高级交易者,且你的风险大于2%,那你就要把公式中的2%换成你选择的百分比数字。

公式:账户大小×2%=风险

例子:2.5万美元×2%=50O美元

记住,这5O0美元的风险包含了佣金和滑点亏损,下面的例子会 说明这点的。现在你再根据每笔交易的风险决定合适的交易量。

交易量公式

本例中,账户资金是2.5万美元,每笔交易的风险是500美元。 决定合适交易量的公式如下:

公式: 【风险一佣金】÷进场价和出场价的价差=交易量

举例: 【500美元-80美元】÷1.50美元=280股

详细情况:

• 交易账户大小:2.5万美元
• 2%的风险:500美元
• 股票MSFT的 进场价 :每股60美元
• 股票MSFT的 初始止损价 :每股58.50美 元
• 进场价和止损价的价差:1.50美元 ·
• 佣金 : 来回80美元
• 最大交易量:280股

所以，你的交易系统让你在60美元做多。你的初始止损点是58.50美元,价差就是1.5美元。在2%的风险是500美元的前提下,你能买多少股 (交易量)?答案是:500美元一80美元 (佣金)=420美元,然后再用420美元÷1.5美元=280股。

使用杠杆的交易量公式

公式: 【风险一佣金】÷进场价和止损价的价差=交易量

举例: 【1000美元-51.22美元】÷1.26美元=753股

详细情况 :

• 交易账户大小: 5万美元
• 保证金杠杆: 150%
• 交易账户大小(使用杠杆 ): 7.5万美元
• 2%的风险 (根据5万美元计算):1000美元
• IBM的进场价：每股91.49美元
• IBM的初始止损价：每股90.23美元
• 进场价和止损价的价差 :1.26%美 元
• 佣金 :51.22美元
• 在91.49美元初始买入753股=68891.97美元
• 算上保证金的总账户 :18S91.97美元
• 最大交易量 :753股

2%的风险公式考虑了进场价、初始止损价、佣金成本、账户资 金大小。因为,根据这个原则可以使用杠杆 (保证金)来尽量扩大 利润。

比如,如果我们在91.49美元时买入IBM股票,初始止损价是90.23美元,5万美元的账户在佣金为51.22美元,杠杆为150%的前提 下最多可以买753股。那么使用杠杆后的账户总额是18891.97美元, 但是风险只有1000美元,此时的风险还是2%。