【学习笔记】投资理财，基金基础知识科普入门学习，凭运气赚回来的钱，会凭实力亏掉_20210115

【理财笔记】

理财举例：年收入20万，月入2万现金流，如何理财？

1.指数基金：了解大盘趋势，4分之一的钱

2.股票基金：了解行业基金，4分之一的钱

3.货币基金：了解货币基金，比如余额宝，4分之一的钱

4.锁定基金：了解固守类的信托、债券基金，收益固定，短期不可取，4分之一的钱

成都买房潜力升值区域：天府新区，国家级规划，科技带动人流涌入，不要买远郊。

当下大多年轻人的焦虑：焦虑来源于产出的缺失，因为只有各种知识的输入，没有价值的产出，导致迷茫，需要增加各种专业技能、实践经验。

如何判断自己适合销售：低成本试错，大学生找个健身房发传单，卖花等低成本的短期的项目做一个月；工作者用工作技能接单，如果有高额产出和兴趣，就知道是否适合销售。

第一桶金的来源：大概率是工资积累。如果迫切需要额外的收入来源，必须要善于发现生活中的需求，先扎进去，做一个模板试错。

1.程序员，写公众号，接广告。

2.销售员，多看案例，了解销售技巧。

3.业务员，了解行情，多发些需求。
 

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【组合】
1.前场：嘉实新兴产业000751、161005富国天惠精选成长混合、兴全合润分级、嘉实新消费股票 001044、
2.中场：进攻性中场（易方达蓝筹（005827）、汇添富消费行业混合000083、162605景順长城鼎益混合）、防守型中场（上证50增强指数、广发稳健）、
3.后卫：广发稳健（270002）20%、100027 易方达安心回报债券 25%

【定投】
1.定投特点：是多次购入，以此来平摊买入的风险，防止一次性买中下跌的区间。
2.定投选择：必须是波动率大的基金，平缓的基金熊市平平无奇，牛市也吃不到肉。
3.定投基金：选择波动率较大的主动管理型股票基金或者增强型混合基金。
4.定投指数：上证50、泸深300指数（持有A股60%的大企业）
5.定投目标：基金定投的目标，就是等待大牛市。股市估值 = 科学价值 + 情绪价值。关键是情绪价值可大可小，可正可负，无法预测。股市就变的不可预测。

【投资技巧】
1.选购策略：成立大于4年；复利大于15%；基金经理3年以上；回撤率25%以内；金牛奖（基金诺贝尔奖）；持仓行业>4种；前十大持仓占比不能超过70%；夏普比率低；激进基金占比不能高于10%；

【投资】
1.投资步骤：学习基础知识+选择基金+建立组合+定投买入+合理调整+止损止盈。
2.头部基金：1）天弘、2）易方达、3）博时、4）南方、5）华夏、6）汇添富、7）广发、8）工银瑞信、9）嘉实、10）鹏华。
3.基金规模：30-100亿区间。越大涨幅越低，比如余额宝12000亿，就非常的保守。
4.回撤率：最高点和最低点，之间的跌幅比例。（最大亏损率不能高于30%），由于复利效应，亏一次需要涨2-3次才能恢复起点。
5.组合投资：通过持有多个行业，降低风险，前中后每个组合持有3-5只基金，根据熊市保守、牛市激进的打法实时调整。
6.前中后组合：进攻20%（科技、5G、新能源，易爆跌）、中场股票和混合30%（泸深300、上证50）、后卫债券型50%。
7.持有时间：股票牛市和熊市周期一般5-7年，所以，持有对持仓企业有信心的基金，保持3-5年可获得翻倍收益。
8.投资年纪：20-50岁，越来越稳，越年轻可以越激进，因为年轻就是资本，试错能力高。
9.ETF被动指数：ETF是被动型追踪指数。而现在国内大量的主动型基金是跑赢被动指数。
10.PE（市盈率）:一般来讲，30%以下是低估，30-75%是正常估值，75%以上是高估，高于90%属于风险区。
11.巴菲特指数（证券化率）：“所有公开交易的股票总市值占美国GDP的比例”，A股现在大概在80%+，美股是140%+。如果指数在70%-80%的范围，那就非常具有投资价值，如果在200%以上，那就要注意风险了。A股历史上两个高点：2007年160%+，2015年119%+。
12.股票和国债：（10年期国债利率倒数）红线减去绿线（A股的PE中位数），红线在上，或者差值比较小的时候，股市比较有投资价值。
13.A股新开户数：开户数暴增，就要开始迎接熊市，连卖菜的大妈，都在谈论股票时，说明市场已经见顶了。当散户都开始跑步进场时，你就想办法要撤退了。
14.美股概念：道琼斯指数类似我们的上证50，纳斯达克类似创业板+科创板。美国的蓝筹、金融股（传统行业）大涨，（科技行业）科技股普跌。比如：拜登上台+疫苗利好 = 疫情可控 = 传统行业利好 = 之前压制传统行业的科技行业利空。
15.消费行业：必选消费（衣食住行）、可选消费（汽车、奢侈品、纺织品）
16.打新基金：战略配售、灵活配置、封闭混合、一年持有期混合都是打新基金。打新基金是一种风险较小，收益也比较普通的基金，在资产配置中的作用大概和债券类基金差不多。打新基金的投资，务必要注意基金规模，建议不要超过10亿元，最好是在5亿元以内。因为机构的配额通常比较低，规模越大，管理费越多，但份额低，分红就低。
17.行业分类：（一级）材料、能源、可选消费、必需消费、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业；二级行业，就是更细分的领域，比如像高速公路、公交、航空、港口、物流等。
18.宽基基金：至少2个一级行业，3个二级行业；必须含有10个以上的股票，单个权重不得大于20%；前5个高比重累加不能超过50%。科技、医药、白酒、汽车，轮着牛。
19.买入费用：优先选A，如果短期（1年内卖出也可以选C）；A申购费（前端买入时收费，支付宝有优惠）；B申购费（后端赎回时收费，没有优惠）；C服务费（按日收取服务费）
20.持有人结构：机构持有的越少，风险越危险，比如诺安混合，7%的机构，83%的散户，机构都是有专业分析师，散户的判断力是不能和机构PK的，暴跌是有原因的。
21.ET基金：15秒更新价格，费用低（ETF管理费0.5%佣金0.05%，普通1.5%佣金0.15%），是一种交易所内交易的标准场内ETF链接基金，近乎于上市交易型被动指数基金，和股票类似，且份额固定，别人卖你才能买到，原理是你用小额资金去基金公司买它卖出的份额比例。场外就是银行、基金交易平台等交易的基金。
22.LOF基金：中国资本市场独创的一种基金，既可以在场外在申购，也可以在场内跟其它投资者交易，缺点是流动性比较差，需要注意。。封闭式基金，买入后封闭期不能赎回。
23.场外基金：一天更新一次价格，9：30开盘后，到3:00收盘前交易。普通的股票型，指数型，混合型，债券型，货币型都属于场外基金。