2019，焉知非福，决胜新城

在上一篇文章“2019，塞翁失马，败走麦城”里，又一次回顾总结了2019年我在 店铺投资 领域的经验教训。

本篇分享下： “塞翁失马”的 后续故事“焉知非福”。

 

2017年从店铺投资开始，经常抽空去北京的时代天街，长楹天街，凯德mall等大型综合体实地考察学习。

感受下一线城市的先进性，在综合体这个层面，比十八线小县城强多少。

2019年5月前后，开始关注新城控股，因为听说它的商业综合体业务也很不错。

无奈，刚刚开始重仓，就遇到黑天鹅事件了。

好在自己经验丰富，正确应对，加上运气成分，富贵险中求，捞本比较顺利，进而盈利，带动组合创新高。

还不能100%说，决胜新城。阶段性，决胜2019是没毛病了。

 

一、塞翁失马，焉知非福

虽然受到损失，也许反而因此能得到好处。

“危机”，危险和机遇；“得失”，得到和失去。

类似的词语有很多。

古人早就把这些具有辩证意味的词语，放到了一起。

当自得意满时，小心栽跟头。

当频频失意时，抬头找希望。

 

二、新城控股

7月事件，投资人基本都知道了，不再细说。

回头看看我的思考逻辑和选择。

1、依法治国

当前的大环境，法律还是管用的，没有几个人有违背法律的实力。

违法就是违法，犯罪就是犯罪。该怎么处理，就怎么处理。

事实是，个人违法，而非公司违法。是个人因个人而违法，不是个人因公司工作而违法。

这是国策。

最后的真相，等待最后的公布。

 

2、稳

很久以来，一直强调稳。没有谁会有这个意愿和能量，去主动扩大事态。

倒是听说不少投资人吃亏了，抱团取暖，被请喝茶的事情。

为啥有这么多故事，因为我就在那个群里嘛。哈哈~

这是客观情况。

 

3、公司和组织

大一点的公司，创始人的价值会越来越低，主要是个精神领袖，带领和激励全员奋进向前。

他的人脉真没那么值钱。

人与人之间的合作，可以有感情成份，但很大程度上还是利益。

组织与组织之间的合作，感情成份更少，绝大多数都是看利益。利则合作，不利则散伙。

司马曰：天下熙熙皆为利来，线下攘攘皆为利往。

这是规律。

 

4、个人应对

跌停开盘之后，就开始买入，加仓资金大多在30到27之间。

无论是40块50%仓位新城的账户，还是40块20%仓位的账户，都已经盈利了。

投资还是看公司基本面，盈利能力和未来前景，只要这个确定，越是下跌越能买。这种情况，大跌买入，平摊成本，反弹很快就回本，屡试不爽。

分享4个有关危机的真实例子：

4.1 股票

2018年老板电器大概2个跌停，亏30%出局。这种业绩大幅度下滑，才是真的风险，这不是一个人一群人短期能扭转的。

新城这种，老板被抓，根本不能比。组织里某个人出事，换个人公司照样运作，尤其是这种大几千人的公司。

小公司才可能是 老板被抓，全员再就业。

 

哎，这又让我想起2018年还在jd的时候，那个谁谁，满城风雨~

哎，我这个人就是故事多，兄弟，你有茅台酒吗？

 

4.2 店铺投资

龙虾饭这样失败的投资，非常正常，亏个80%，日子照样过。

在投资之前，就应该想好，万一这笔钱全部陪玩了，自己会咋样。

有了思想准备，就没什么大不了的。

 

4.3 股权众筹

某项目，融资一路高歌猛进，结果创始人贪污，挪用公款，差点把公司搞黄了。

机构投资人紧要关头，把公司的钱弄回来，再垫资几百万，才把一个独角兽给稳住了。

现在是不是独角兽，未来还能不能是，很难说。

本来是我的又一个成名作，结果太难受了。

也没什么大不了的。

塞翁失马，祸福相依。

 

4.4 P2P网贷

之前在P2P网贷公司上班，就算号称是也事实上某地区最大的平台，老板和公司照样处于危机之中。

不知道什么时候，公司可能就接近破产。

知道其风险，心理素质如果不过硬，还怎么上班。

 

提到这个，又想起2019大数据公司老板被抓的事，太正常了。

作为大数据公司的一员，毫无压力，毕竟国家的队伍。

这年头，老老实实上班也不见得没风险。

三、决胜新城：平台经济，平台为主宰

平台运营能力强势的前提下：平台为主宰，商户处于劣势地位，用户重在选择权。

线上，电商是典型例子。

线下，大型商业综合体是典型例子。

优秀可持续的运营能力，才是最大的护城河。

 

既然以商户方代表的实体店铺投资负我，我为何不反向选择以商业综合体为代表的平台呢？

事后看，这是我与其他投资人经历和思想与众不同的一面。

 

基于此，我还是非常看好 商业综合体这种商业模式，也因此重点关注了新城、龙湖等几个较为出色的商业地产公司。

刚下水，就遇到了大坑。

 

其实，当时我的心态真有点小复杂。

a、老子真是惨

2017年9月，刚入市，刚刚享受到1个季度的牛市末班车，就到了2018年毛衣战，亏的不敢见公婆。

2018毛衣战，又遇到老板电器业绩大幅度下滑，2个跌停，实亏30%多，肉疼。

2019年，形势刚好一点，股市回调，抓住1个每月业绩披露然后涨一点的优质股，就遇到了黑天鹅，4天下来，连本带利，全给套牢了。

投资就这么难吗？

P2P网贷、股权众筹、店铺，已经这么难了，股票投资，为何也这么难。

 

b、哥真是幸运

小账户，50%仓位。大账户，20%仓位。

如果全仓了，或者大账户50%仓位，小账户20%仓位，这捞本就难多了。

 

c、亏钱是命，不得不服

4月份，格力电器达到65几乎全年高点，我就卖了很大一部分仓位。

拿去在万科、荣盛发展上，再次体验下地产股，小亏。搬到新城，也是亏。

后来，格力电器很快从65跌倒了50。就算我持股不动，这部分钱也还得跌。

不但如此，小账户，我配置了一部分涪陵榨菜，业绩也一遍，照样先跌停，后持续下跌。

 

d、是祸是福，是机会，是福报

新城这种幺蛾子，2个跌停，我愿意卖出。结果看全网舆论，主流观点竟然至少3个跌停，还有的5个跌停，甚至还有奇葩看到破产的。

第一次遇到3个以上跌停的，以前只是小菜鸟，看别人数“涨停板”，从1数到10，一字阶梯，逐步上天。

事实却是在向悲观方向发展，印象中是4.5个跌停板。

不但如此，后续还在跌，跌倒23.从最高点46到23，正好5折骨折。

哥反而笑了。

 

四、心理素质和迷之自信

我这个人，迷之自信，敢作敢为。

敢下海，敢投资，敢全仓。敢于不交作业，敢于不上课，敢于按照自己的规划学习。

失败了，就失败了。投资亏钱，绝不放弃再学习实战提高。

头一次浮亏40%，也就那么回事。

感觉哥的心理素质，还可以。生死看淡，不服就干。

 

最让我意外之喜的是，我的超级战略合作伙伴，连续4.5个跌停板，也没让我卖出，只是闲我挣钱少。

可能是她不懂，可能是她觉得只是个数字，可能她完全相信我的实力，可能是她觉得咱们是利益共同体。

5月份入市，哥哥拳打脚踢各路对手，格力波段挣钱、涪陵榨菜挣钱、新城控股挣钱，2个月不到收益率就有20%。

主账户，玩了18个月，才刚从巨亏恢复到盈利一点。

 

在迷之自信的氛围里，决定彻底收手，安心做一个价值投资者，然后就真的只能做一个价值投资者了，因为被套了50%嘛~

从盈利20%多到亏20%多，这感受确实很不爽。

赚了20%，合伙人闲挣得少。

亏了20%，吐槽只会更多。

 

后来，我想了下，自己仓位比例不太合适。

低风险账户，就应该保守一点。自己亲自管理的账户，才可以激进一些。

在新城稳住30块左右时，把另外一半仓位清仓全部买入新城，（40+30）/2，大概33以内的成本，目前也再次全面浮盈了。

 

五、2019，决胜新城100%

上半年，格力电器一顿又一顿猛涨，涨到需要下车观察下路是不是走错了。2018往地下走，2019向天上走。

因为格力业绩一般，全年保住盈利60%，已经很不错了。

所以，换了公司股票。

 

人算不如天算。

下跌过度的新城，竟然成了我的福报。

10月开始，感觉稳住了局面。

后续几波猛涨，我的组合就创新高了，决胜新城100%。

目前，2019涨幅竟然突破了100%，从来没有想到过2019年的剧本会这么走。

组合净值从2018年的0.75，到目前的1.63。斗胆想一想，如果再次突破到1.75，那就组合净值+1。

亏损情况下，组合净值+1，可比100%涨幅牛逼。

 

六、2020，决战新城，脱贫攻坚

2019年，组合净值全面转正。

这意味着，开始有复利了。

2020年，只要上涨50%，就能有2019年涨幅100%的效果，美滋滋。

 

回到新城公司的基本面，目前没有恶化和重大负面消息，意味着很难再回到以前的最危险的时刻。

公司待结算的利润有很多，2019年报值得期待。

不少银行都恢复了融资，商业广场已经恢复拿地。这意味着，如果商业运营能力没有下滑，2020年建成100座广场，未来就更稳了。

优势且可持续业务，占比越大，公司的价值越容易持续，赚钱可期。

如果估值能稳定到10，就双击了，爽极了。

 

2020年，三大攻坚战之首：脱贫攻坚。

也希望，新城能以稳定优异的业绩，助我完成 脱贫攻坚的伟大历史使命和政治任务。

 

塞翁失马，焉知非福。

曰：祸福相依。

七、我有故事，你有茅台酒吗？

作为股东，至少遇到3个犯事的了。

1、2017，某股权众筹项目创始人挪用公款，被投资人抓获，后续xxx。

2、2018，jd上班，创始人又给弄进去了。

3、2019，入股新城，老板又进去了。 有点怀疑，我是不是被派进来的卧底。 

董事长犯罪概念，3连~~~

八、塞翁失马，附1篇短文（文言文版）

塞翁失马

近塞上之人有善术者，马无故亡而入胡。人皆吊之，其父曰：“此何遽不为福乎？”居数月，其马将胡骏马而归。

人皆贺之，其父曰：“此何遽不能为祸乎？”家富良马，其子好骑，堕而折其髀。人皆吊之，其父曰：“此何遽不为福乎？”

居一年，胡人大入塞，丁壮者引弦而战。近塞之人，死者十九。此独以跛之故，父子相保。

故福之为祸，祸之为福，化不可极深不可测也。

 

雷哥/FansUnion

2019年12月14日

北京-丰台-宋家庄

 

风险提示：股市有风险，投资需谨慎，杠杆更要慎重再慎重。