金融工程学课程笔记

金融工程学？
目的是成为出色的金融工程师、个人的理财师、公司的理财师和政府的理财师；

金融工程是1990年左右诞生；（金融从定性分析到定量分析，再到工程化和产品化）
因此学习金融工程之前，要先学传统金融学，特别是投资学！！！

具有跨学科特征，是一门交叉学科；

油画是期权；约翰芬纳蒂定义了金融工程：运用工程的思维，设计、开发、应用新型的金融产品；
（例如可调整利率的按揭贷款；）
思想创新、已有观念理解和运用、已有产品重新组合；
清算和支付、融通资金和股权细化、资源配置、风险管理、信息提供、解决激励问题；
职位集中在投资银行、商业银行、对称基金；
工作内容包括：衍生品定价、模型建立和应用、量化策略设计、程序开发和风险管理；

货币互换合约（马克对美元）、罗纳普朗克公司的私有化；

诊断、分析、生产、定价、修正；

远期和互换？
远期即远期合约；双方签订协议，同意未来某一日期，按照事先规定的价格买入或卖出既定数量的资产；
远期是OTC产品，不在交易所交易；可以谈判；缺点是，找不到交易对手、合约差异大、流动性差、对方容易违约；

期货是标准化的远期；克服了远期的缺点；双方不需要谈判、碰面；童养媳是远期，不是期货；

互换锁定多个时间的价格；可以节省成本；可看成一系列远期或期货的组合；
（包括利率互换、货币互换、总收益互换、信用违约互换等；）
（互换是一种风险管理工具；IBM和世界银行；商品互换也叫掉期，如掉期期货）

上海清算所？对互换合约进行清算和核算

shibor利率、libor利率、hibor利率？
上海、伦敦、香港银行间同业拆放利率

外汇掉期属于货币互换；平行贷款、背对背贷款；

信用违约互换即CDS；其实就是买保险；买方为多头，保险公司为空头；

CDS在美国次贷危机扮演什么角色？加剧传播

期权分场内和场外交易；期权没有义务，和保险啥区别&#x